Минфин предложил разрешить самостоятельно инвестировать пенсионные накопления
В Минфине предложили передать пенсионные накопления граждан в их собственность. Эта мера обсуждалась на стратегической сессии по развитию финрынка в правительстве 30 августа. Предложение провести «приватизацию» пенсионных накоплений граждан (именно в такой формулировке. – «Ведомости») вошло в совместную презентацию Минфина и ЦБ, представленную на совещании министром финансов Антоном Силуановым и председателем регулятора Эльвирой Набиуллиной (есть у «Ведомостей»). Инициатива включена в блок, посвященный развитию пенсионного и страхового рынка, по словам участника совещания, эту часть презентовал Минфин. Речь идет о предоставлении гражданам, у которых есть пенсионные накопления, права инвестировать их по своему выбору, хотя и при условии соблюдения определенных критериев, пояснил другой источник, также участвовавший в совещании.
Такие сбережения образовались следующим образом: до 2014 г. 6 п. п. из страхового тарифа в 22% составляли так называемую накопительную часть пенсии, которой можно было распоряжаться более свободно, чем страховой, например перевести в негосударственный пенсионный фонд для повышения доходности. Но с того момента действует мораторий на формирование таких сбережений, в конце прошлого года он был продлен до 2024 г.
Зачем приватизировать пенсии
Под «приватизацией» пенсионных накоплений подразумевается передача в собственность граждан накоплений, сформированных по системе обязательного пенсионного страхования (ОПС), но замороженных с 2014 г., с предоставлением им права более свободно распоряжаться этими средствами, подтвердил «Ведомостям» председатель комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков. Сегодня сбережения фактически находятся в госсобственности, хотя это скорее технический нюанс, но его предполагается преодолеть.
Сейчас возможности россиян, которые обладают такими средствами, ограничены переводом из одного НПФ в другой, напомнил Аксаков. Планируется сформировать систему, когда граждане смогут выбрать, оставлять ли им деньги под управлением фонда – ПФР или НПФ – либо инвестировать самостоятельно, хотя и по четко регламентированным критериям, пояснил депутат. На данный момент, по его словам, модель формируется, пока подробности обсуждать преждевременно. Но речь идет именно об инвестициях, право вывести средства, «как с депозита», не предполагается, уточнил Аксаков. Конкретные детали на совещании не обсуждались – они сейчас прорабатываются, подтвердил другой участник сессии.
И гарантии долгосрочности
Кроме «приватизации» в блок предложений Минфина по развитию пенсионного и страхового рынка вошли следующие инициативы:
— развитие корпоративных пенсионных программ;
— стимулирование НПФ к долгосрочным инвестициям;
— модернизация инструментов для долгосрочных инвестиций физлиц;
— внедрение системы гарантирования долгосрочных сбережений.
Аналогичные предложения, не считая инициативы «приватизировать» пенсионные накопления, ЦБ излагал в своем докладе «Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях». В документе регулятор, например, сообщал, что корпоративные системы добровольных пенсионных накоплений нужно поддержать – они могут стать основой новой системы сбережений. Под «поддержкой» ЦБ и Минфин подразумевали налоговое стимулирование, но его конкретные параметры на встрече не назывались, сообщил Аксаков. Ранее обсуждалась идея установить налоговые льготы на доходы граждан, которые направляются в НПФ, напомнил он. Например, если гражданин направляет до 6% дохода в НПФ, то его облагаемая НДФЛ база уменьшится на 36%. Соответственно, появляется стимул направлять средства в накопительную систему, а дальше инвестировать их в разные активы, резюмировал Аксаков.
Также в докладе о перспективах финрынка регулятор сообщал, что рассмотрит вопрос отмены части требований к структуре инвестиционных портфелей НПФ. При этом риски фондов будут ограничены требованиями к их стресс-тестированию. На встрече упоминалось, что перечень доступных долгосрочных инструментов могут расширить и для физлиц, рассказал Аксаков, но также уточнил, что конкретных примеров на сессии не называлось.
Реализация этой политики должна позволить повысить дополнительный пенсионный доход граждан с 8% в 2022 г. до 9,1% в 2025-м и 10,8% – в 2030 г.
Россиянам пояснили, что произойдёт с их пенсиями после «приватизации» накоплений
Минфин России предложил провести «приватизацию» пенсионных накоплений россиян. Ведомство хочет, чтобы люди могли по своему усмотрению инвестировать накопленные деньги. Сейчас ими распоряжаются Пенсионный фонд РФ (ПФР) и негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Аналитики сказали «Секрету фирмы», что государство хочет за счёт населения влить средства в пенсионную систему. Сейчас у большинства россиян накопления совсем небольшие.
Накопительная часть пенсии — это прибавка к пенсионным выплатам по старости. Она появилась в 2002 году. За счёт страховых взносов от работодателя на счета будущих пенсионеров шли проценты от зарплаты. В первый год это был 1%, во второй — 2%. Позже взносы зафиксировали на уровне 6%.
До наступления пенсионного возраста накопительная пенсия принадлежит государству, она увеличивается за счёт инвестиционного дохода. Управляет деньгами ПФР. При этом россияне по желанию имеют право отдать средства в управление какому-либо негосударственному пенсионному фонду. По сути, больше никоим образом они не могут влиять на эти деньги.
В 2014 году власти заморозили накопительную часть пенсии. Все страховые взносы стали уходить на формирование только страховой части. Мораторий на накопительную пенсию раз за разом продлевали. Последний раз её заморозили до 2024 года.
В чём суть «приватизации» накоплений
С момента введения моратория новые деньги перестали поступать в систему накопительных пенсий. Счета понемногу пополняются за счёт инвестиционного дохода. По данным ЦБ, в I квартале в НПФ у россиян было 4,5 трлн руб. пенсионных накоплений. Гендиректор аналитической компании «Эксперт Бизнес-Решения» Павел Митрофанов отметил, что суммы выплат по накопительным счетам в большинстве случаев совсем маленькие.
Предложение Минфина предполагает, что жители страны, которые имеют пенсионные накопления, получат право управлять ими по своему выбору. Как конкретно это будет работать, в точности ещё неясно. Но депутат Госдумы Анатолий Аксаков подчёркивал, что речь идёт именно об инвестициях, — права обналичить деньги, сняв их, «как с депозита», у россиян не будет.
«Власти хотят, по сути, перезапустить пенсионную систему. В ней должны появиться новые деньги. Но государство, очевидно, эти средства не найдёт. Поэтому единственная надежда на то, что люди сами начнут формировать себе дополнительную пенсию. Отсюда и возникла идея взять всё накопленное в предыдущие годы и к этому добавлять то, что россияне начнут сами отчислять из своей зарплаты», — пояснил он.
При этом аналитик подчеркнул, что перезапуск системы будет возможен только в том случае, если у людей появится стимул делать новые взносы. По его словам, государству придётся внедрять программы софинансирования пенсионных инициатив граждан, стимулировать работодателей и принимать прочие меры. Иначе всё останется как прежде.
Куда можно будет понести накопления
В Союзе пенсионеров России поддержали инициативу Минфина. Однако председатель президиума организации Валерий Рязанский призвал не рассчитывать, что после «приватизации» накопительных пенсий россияне начнут массово скупать акции и облигации. По его словам, у людей скопилось на счетах не так много денег.
При этом он предположил, что граждане понесут свои средства в первую очередь на фондовый рынок.
«Для государства 4,5 трлн рублей — это хороший инвестиционный ресурс, да и к тому же недорогой», — добавил эксперт.
Руководитель отдела анализа акций компании «Финам» Наталья Малых тоже допустила, что часть розничных инвесторов непременно захочет попробовать свои силы на фондовом рынке.
«Насколько успешны будут эти вложения — это большой вопрос. У некоторых инвесторов нет понимания по выбору и оценке акций, а также рисков инвестирования. По-хорошему, правительство совместно с инвестиционными домами должно предложить готовые продукты для ниши пенсионных инвестиций. Например, можно ввести больше индексных фондов по типу ETF», — отметила аналитик.
Малых считает, что, если больше людей со временем начнут хорошо разбираться в финансах, нововведение Минфина пойдёт им на пользу.
Риски
В свою очередь, введением нового механизма могут воспользоваться «дельцы разных мастей», предупредил специалист маркетплейса «Финмир» Роман Эткинд. По его словам, они начнут навязывать людям сложные инвестиционные продукты, в которых неопытные инвесторы не смогут разобраться.
«Новички должны пройти предварительное обучение и узнать о том, что существует очень много разнообразных инструментов, помимо гособлигаций федерального займа (ОФЗ) и акций "Газпрома". Они должны понимать, какие акции приносят дивидендную доходность и из чего складывается доходность облигаций», — подчеркнул Эткинд.
Он считает, что именно от понимания будущим пенсионером механизмов работы фондового рынка и будет зависеть его пенсия. Механизмов защиты инвесторов от потерь, наподобие государственного страхования вкладов, пока не существует.
«Ничего зазорного нет в том, что кто-то не пожелает самостоятельно инвестировать и доверит свои средства НПФ. Причём таких людей может быть даже 40–50% от общего количества будущих пенсионеров. Но со временем процент интересующихся возможностями инвестировать в акции компаний или, грубо говоря, предоставлять им займы путём покупки облигации будет только расти», — уверен специалист.
Ранее «Секрет» сообщал, что в Госдуме предложили пересчитать пенсии работающим пенсионерам. Партия ЛДПР подготовила законопроект, предлагающий ввести перерасчёт страховой пенсии по старости работающим пенсионерам. Его предлагается сделать, исходя из максимального значения индивидуального пенсионного коэффициента, который применяется при назначении страховой пенсии.
Фото: Зыков Кирилл / Агентство «Москва»
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
Что такое «приватизация» пенсионных накоплений и куда их можно вложить?
В Минфине предложили «приватизировать» пенсионные накопления граждан. Эта тема была поднята на «Стратегической сессии по развитию отечественной финансовой системы», которая прошла в правительстве под председательством Михаила Мишустина.
Предложение провести «приватизацию» пенсионных накоплений граждан вошло в совместную презентацию Минфина и Центробанка, которую представили на совещании министр финансов Антон Силуанов и глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Aif.ru выяснил, как будет проходить «приватизация» в случае реализации этой идеи и куда можно будет вложить пенсионные деньги. Разрешат ли закрыть ими ипотеку и автокредит, купить путевку, положить на счет в банке или просто потратить на текущие нужды — продукты, одежду, технику?
«“Приватизация” пенсионных накоплений не означает, что людям просто отдадут эти деньги и скажут: “Делайте с ними, что хотите. Хоть в крипту вкладывайтесь, хоть в выпивку, хоть кредиты ими закрывайте…” Нет, конечно», — ответил председатель совета Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Аркадий Недбай.
Эксперт объяснил, что подразумевается под «приватизацией». По его словам, Минфин предлагает передать пенсионные накопления по обязательному пенсионному страхованию в собственность граждан. «Допустим, сейчас у вас лежат в НПФ или ПФР 50, 100 или 500 тысяч рублей пенсионных накоплений. Фактически это не ваша собственность, а деньги государства. Сейчас предлагается отдать эти средства в собственность гражданам на основании договора. После “приватизации” человек сам будет решать, что дальше делать с накоплениями — оставить их в таком виде или постепенно добровольно пополнять счет, увеличивая сумму», — рассказал Аркадий Недбай. Таким образом, пояснил он, государство предоставляет возможность гражданам увеличить размер будущей пенсии.
Для стимулирования добровольных накоплений обсуждается несколько мер, добавил эксперт. «Например, специальные налоговые вычеты для тех, кто делает такие добровольные отчисления на будущую пенсию. Софинансирование со стороны государства — еще один возможный стимул, — говорит Аркадий Недбай. — Вы кладете от себя определенную сумму, и государство к ней еще сколько-то добавляет. При этом эти деньги находятся под гарантиями государства так же, как и банковские вклады. Единственное исключение, когда могут разрешить забрать деньги досрочно — тяжелая жизненная ситуация, например серьезная болезнь».
Словом, кроме как на будущую пенсию после «приватизации» пенсионные накопления вложить будет нельзя. Просто появится возможность иметь свой личный пенсионный счет, который при желании можно будет пополнять.
Пенсионные накопления сегодня есть у россиян 1967 г. р. и младше — это они делали отчисления на накопления с 2002 по 2014 г. Затем начиная с 2014 г. продлевается так называемая заморозка пенсионных накоплений. Сейчас она продлена до 2024 г. Средний счет в НПФ и ПФР — 60-70 тыс. руб., но есть граждане, у которых накоплено от 500 тысяч рублей и больше.
Власти предложили передать пенсионные накопления в собственность россиян
Минфин России предлагает провести «приватизацию» пенсионных накоплений россиян, передав их в собственность граждан. Такое предложение вошло в презентацию министерства и ЦБ, передают «Ведомости».
Инициатива предусматривает предоставление гражданам с пенсионными накоплениями права инвестировать их по своему выбору. Источник издания, который участвовал в совещании, уточнил, что для этого все же будет необходимо соблюсти определенные критерии.
Такие пенсионные накопления образовались за счет того, что до 2014 года 6 п.п. из страхового тарифа в 22% составляли накопительную часть пенсии, которой можно было распоряжаться свободнее, чем страховой. Например, ее можно было перевести в негосударственный пенсионный фонд для повышения доходности. Однако с 2014 года начал действовать мораторий на формирование подобных сбережений, он был продлен до 2024 года, уточняет газета.
Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков подтвердил «Ведомостям», что под «приватизацией» пенсионных накоплений понимается передача в собственность граждан накоплений, сформированных в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС), но замороженных с 2014 года.
Он напомнил, что сейчас россияне, которые обладают такими средствами, могут лишь перевести их из одного НПФ в другой.