Как инвестировать в Индекс МосБиржи (IMOEX)?
Как самостоятельно инвестировать в Индекс МосБиржи?
Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Индекс МосБиржи: что о нем важно знать?
Что такое индекс МосБиржи? Простыми словами – это расчетный комплексный показатель, который оценивает состояние российского фондового рынка.
Данная статья предназначена для новичков, в ней описывается:
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Основная информация про индекс МосБиржи
В мире существует множество различных фондовых индексов. Самые известные из них – Dow Jones, S&P-500 , Nasdaq , DAX, FTSE.
Много полезной информации по теме фондовых индексов сосредоточено в статьях:
Далее же мы сосредоточимся на конкретике, связанной с фондовым индексом IMOEX, или индексом Московской биржи.
Он основывается на стоимости наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов. Индекс учитывает колебания акций компаний из разных отраслей. Каждой акции присваивается свой “вес” в общем значении индекса.
Методика расчета постоянно обновляется, но неизменной остается прозрачность. Так, на странице индекса moex.com/ru/index/IMOEX своевременно публикуются новости об изменении баз расчетов индексов Московской биржи, а также параметров акций.
- количество акций, входящих в индекс – переменное;
- перечень эмитентов обновляется – 1 раз в квартал;
- периодичность расчета индекса – 1 раз в секунду (с 10:00 до 18:50 по МСК);
- ни одна акция не может иметь вес в индексе более 15%.
Краткая история
Индекс МосБиржи начал рассчитываться 22 сентября 1997 года, базовое значение – 100 пунктов. Тогда он назывался — Индекс ММВБ (Индекс Московской Межбанковской валютной биржи).
Своего минимального значения 18,53 пункта индекс достиг 5 октября 1998 года, это было последствием технического дефолта по основным видам государственных долговых обязательств, произошедшего в августе того же года.
10 ноября 2017 года Банком России была принята новая редакция расчета Индексов МосБиржи. Согласно нововведениям:
- индекс стал называться индекс МосБиржи вместо индекса ММВБ;
- количество акций в индексе устанавливалось переменное;
- эмитенты получали новые правила для включения их акций в индекс;
- изменялась методика расчета.
Какие бывают индексы МосБиржи
Говоря про индекс МосБиржи, нельзя не упомянуть, что на самом деле индексов на Московской бирже много. Существует даже целая индексная “вселенная”.
Например, на МосБирже есть:
- Индекс широкого рынка (MOEXBMI – Broad Market Index) рассчитывается на основании критериев ликвидности, капитализации и доли акций, находящейся в свободном обращении (free-float). Он является основой для формирования баз расчета остальных индексов Московской Биржи.
- Индекс “голубых фишек” Московской биржи (тикер – MOEXBC) рассчитывается на основе стоимости акций 15-ти наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка.
- Индекс МосБиржи 10 – композитный индекс на основе стоимости 10 наиболее ликвидных акций фондового рынка Московской Биржи.
- Отраслевые индексы рассчитываются на основе принадлежности эмитентов к различным секторам экономики (например, нефти и газа, финансов, транспорта, электроэнергетики и других).
Индексов много, но, пожалуй, индекс МосБиржи IMOEX – наиболее популярный и репрезентативный.
Как используется индекс МосБиржи
Существует несколько предназначений для индекса IMOEX:
- как критерий для остановки торгов акциями в случаях, предусмотренных законодательством о рынке ценных бумаг РФ;
- как метрика для индексных инвестиционных фондов;
- как источник аналитической информации.
Спекулянты используют индекс в разных стратегиях. Например, в поисках сильной акции, они сравнивают динамику ее цены с динамикой индекса. Если акция действует сильнее индекса, это может свидетельствовать о ее внутренней ценности. Значит, владение такой акцией с лидерскими качествами должно положительно сказываться на стоимости портфеля.
Состав индекса МосБиржи
Чтобы узнать, какие акции входят в индекс МосБиржи, разумно будет воспользоваться официальной страницей индекса, где находится вкладка “База расчета”.
Вот адрес – moex.com/ru/index/IMOEX/constituents/
Здесь можно посмотреть акции компаний, входящих в индекс МосБиржи. На момент написания данной статьи, индекс состоял из акций 44 эмитентов. Наибольший вес имели:
- акции Газпром – 15,84%;
- акции Сбербанк обыкновенные – 13,00%;
- акции Лукойл –11,5%.
Что такое индексы полной доходности
Индексы полной доходности являются важным дополнением к ценовым индексам. Так как они отражают суммарную доходность, которую получает инвестор от роста стоимости акций, и также от дивидендных выплат.
При этом МосБиржа рассчитывает индексы полной доходности в 2 вариантах:
- индекс МосБиржи «брутто» – без учета налогообложения. Тикер MCFTR.
- индекс МосБиржи «нетто» – с учетом налогообложения по ставкам, применяемым к российским (тикер MCFTRN) и иностранным инвесторам (тикер MCFTRR).
График ниже показывает сравнительную динамику индексов полной доходности относительно IMOEX.
Самая нижняя линия – индекс МосБиржи IMOEX. Выше его находятся индексы полной доходности, потому что они учитывают размеры дивидендов, которые выплачиваются владельцам акций, входящих в индекс.
Как посмотреть график индекса МосБиржи
Где посмотреть актуальный график МосБиржи? Обратиться к первоисточнику – хорошая мысль. На официальной странице moex.com/ru/index/IMOEX/ всегда есть самая актуальная информация:
- на вкладке “Последние значения” публикуются обновляемые котировки индекса МосБиржи IMOEX, а также данные по акциям, входящим в него – какая бумага сильнее всего упала, какая – выросла.
- на вкладке “Технический анализ” можно посмотреть график индекса МосБиржи за 10 лет и даже больше.
Про фьючерс на индекс МосБиржи
Фьючерсный контракт – это производный инструмент, при расчете его стоимости в основу берется стоимость базового актива. Про фьючерсы у нас есть несколько полезных статей, рекомендуем к прочтению:
Фьючерс на индекс IMOEX – это срочный контракт, стоимость которого прямо зависит от котировки фондового индекса IMOEX.
Фьючерс на индекс IMOEX может использоваться в разных целях, например:
- спекулянтами для торговли с невысокими комиссиями в обоих направлениях (для заработка на росте и падении индекса);
- инвесторами, удерживающими позиции лонг в акциях для хеджирования в условиях краткосрочных коррекций рынка.
Официальная страница, с которой можно почерпнуть актуальную информацию по фьючерсному контракту на индекс МосБиржи, находится по адресу:
moex.com/ru/contract.aspx?code=MIX-9.21 (вместо MIX-9.21 желательно вставить актуальное наименование контракта). На странице находится вся справочная информация по контракту – котировки, дата исполнения, гарантийное обеспечение и так далее.
Как торговать фьючерсом на индекс МосБиржи
Для успешной торговли жизненно необходимо торговое преимущество. Рекомендуем вам воспользоваться продвинутой торгово-аналитической платформой ATAS, чтобы получить как можно больше ценной информации для принятия решений.
Чтобы проанализировать график фьючерсов, действуйте по плану из 4 шагов:
- Загрузите платформу бесплатно с этой страницы
- Запустите платформу
- Откройте модуль график
- В менеджере инструментов (пример – на скриншоте ниже) найдите MX Continuous, нажмите ОК.
Перед вами откроется график фьючерса на индекс МосБиржи. Вы можете добавить на него множество профессиональных индикаторов, например, такие как:
-
(показывает большие сделки); (ищет кластера по заданными критериям); (воспользуйтесь тем, что МосБиржа транслирует изменения открытого интереса в реальном времени)
- и другие индикаторы для анализа объемов .
Отметим, что для открытия сделок по фьючерсам, вам необходимо будет открыть счет у брокера, который поддерживает торговлю срочными инструментами МосБиржи.
Индекс МосБиржи. Прогноз
Давайте попробуем сделать прогноз индекса МосБиржи на вторую половину 2021 года (статья пишется в июле 2021 года).
Первые четыре месяца 2021 года индекс МосБиржи торговался без выраженного тренда, когда спрос и предложение в целом уравновешивались. При этом на профиле рынка мы видим формирование большой выпуклости (указано цифрой 1) в зоне 345000-352500.
Далее произошёл бычий выход из этого баланса, зеленые стрелки указывают на рост цены, который сопровождался увеличением открытого интереса. Это бычий сигнал.
Летом котировка достигла верхней границы восходящего канала, который мы построили на свое усмотрение, используя имеющиеся данные. Чего ожидать дальше?
Учитывая то, что мировая экономика восстанавливается после усилий, приложенных властями в борьбе с пандемией коронавируса, мы можем выбрать продолжение умеренного восходящего тренда как основной сценарий. С технической точки зрения мы видим пространство для отката цены к нижней линии тренда (2).
Свечи, на которые указывают зеленые стрелки, наверняка будут оказывать поддержку в тех случаях, если произойдет коррекция. Это может случиться, например, осенью на фоне вспышки заболеваний. Или в конце августа, когда ФРС, как ожидается, намекнет на сокращение стимулирования экономики. Поэтому инвесторы могут рассматривать бычий сценарий как основной, и искать точки входа в покупки на младших таймфреймах, используя профессиональный инструментарий торгово-аналитической платформы ATAS.
PS. Анализ не является торговой рекомендацией.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
Индексы РТС и МосБиржи — зачем нужны, чем отличаются
Биржевой индекс – это число, динамика которого показывает, как поменялись цены в определённом сегменте финансового рынка. Индекс показывает, как сильно вырос или упал рынок. Чтобы понять общую картину рынка, не нужно идти сложным путём и отдельно вычислять изменение каждой акции, а затем считать среднее от всех изменений. Инвестору достаточно взглянуть на индекс МосБиржи.
Самые популярные индексы в России — индекс МосБиржи (ранее индекс ММВБ) и индекс РТС, позволяют оценить динамику рынка российских акций, имеют одинаковую базу расчёта.
База расчёта – список акций, которые влияют на изменение индекса. Некоторые российские акции вообще не учитываются индексами, показатели таких акций не будут влиять на динамику индексов.
База расчёта по российским и мировым индексам меняется со временем, какие-то акции выбывают, какие-то добавляются. Чем крупнее компания, тем сильнее она будет влиять на индекс, тем больше будет «вес» акции в индексе. В зависимости от типа индекса «вес» отдельных бумаг считается по-разному. Индексы МосБиржи и РТС учитывают капитализацию компании, долю её акций в свободном обращении (free-float) и другие параметры при определении влияния конкретных акций.
Самые «тяжеловесные» акции на текущий момент:
Индекс МосБиржи рассчитывается в рублях, РТС имеет в себе долларовую составляющую. Представим ситуацию, когда за один день российский рынок не вырос и не упал, а доллар США вырос по отношению к рублю. Значение индекса МосБиржи не изменится, а индекс РТС – снизится.
IMOEX и RTS – лишь немногие из российских индексов акций . Также на рынке считаются индексы облигаций , товарные, и многие другие. Например, совсем недавно мы запустили расчёт индекса МосБиржи исламских инвестиций.
На любой индекс можно запустить дериватив , например, фьючерс или опцион. Такие деривативы дают возможность торговать «всем рынком». Например, хеджировать большие портфели акций, если инвестор ожидает существенного снижения рынка, но не готов продавать купленные акции. Управляющие компании используют индексы в качестве «бенчмарков» или эталонов по доходности своих фондов и стратегий.
Школа Московской биржи
Рекомендуемые статьи
Слово дня — IPO
Новогоднее ралли на американском рынке
Рекомендуемый курс
Все о БПИФ и ETF
1 000 000 человек уже интересуется грамотным инвестированием с нами!
Присоединяйся к нам и получай новые знания!
Теперь вы студент Школы Московской биржи. Выбирайте курсы и учитесь грамотно распоряжаться своими деньгами.
Подтвердите свою электронную почту, чтобы мы могли напоминать вам о занятиях. Для этого перейдите в раздел «Мой профиль» и кликните «Подтвердить» у поля с почтой.
- Подборки курсов
- Бесплатные курсы
- Платные курсы
- Курсы для начинающих
- Курсы для продвинутых
- Бесплатные трансляции
- Статьи
- О школе
- Наши эксперты
- Каталог акций
- Контакты
- Вопросы и ответы
- Курс «Путь инвестора»
- Курс «Деньги делают деньги»
- Курс «Энциклопедия технического анализа»
- Каталог курсов
- Каталог трансляций
- Конкурс «Лучший частный инвестор»
- Открыть счёт
- Вклады
- Кредиты
- ОСАГО
на QR — код и скачай бесплатное приложение Школы Московской биржи
© Школа Московской биржи, 2017–2023 г. — Работает в рамках ПАО Московская биржа. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Пользовательским соглашением. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте Биржи, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия Биржи.
Информация, которую вы получаете на мероприятии, носит консультационный характер и не является рекомендацией или побуждением к действию. Если Вы используете ее для принятия инвестиционных решений и совершения операций на финансовом рынке, то делаете это на свой страх и риск, а также принимаете на себя ответственность за любые последствия таких решений. Организаторы мероприятия не несут ответственности за практическую применимость информации, за достижение каких-либо финансовых результатов, связанных с практическим применением информации, а также за любые убытки, полученные в результате инвестирования на основе полученной в ходе мероприятия информации. Организаторы мероприятия и лекторы не предоставляют никаких гарантий в отношении соответствия предоставляемой на мероприятии информации Вашим конкретным целям и ожиданиям.
Что такое индекс РТС, из чего состоит и как его можно купить частному инвестору
Любой экономический кризис в стране или мире сопровождается снижением биржевых индексов – своеобразных индикаторов состояния не только рынка ценных бумаг, но и всей экономики. В России тоже есть такие индикаторы. Основные из них – индекс МосБиржи и индекс РТС. Сегодня разберем, что такое индекс РТС простыми словами, как он рассчитывается и из чего состоит. Определимся, как на нем можно заработать простому инвестору.
Значение индекса РТС и его состав
Индекс РТС (аббревиатура РТС расшифровывается как российская торговая система) – индекс российского фондового рынка, в состав которого входят акции крупнейших компаний России из разных секторов экономики.
Главное отличие от еще одного значимого показателя – индекса МосБиржи – в валюте расчета. Герой нашей статьи рассчитывается в долларах США, индекс МосБиржи – в рублях. Состав обоих одинаковый, динамика развития отличается из-за влияния курса рубля к доллару.
Индекс RTS рассчитывается как сумма цен акций входящих в него компаний и выраженных в долларах США, взвешенных по капитализации. Другими словами, цена акции умножается на ее долю и складывается со следующей.
Рост значения показывает, что на рынке царят позитивные настроения, бизнес, а вместе с ним и экономика страны, развиваются. Для инвесторов это сигнал, что можно вкладывать деньги и заработать на увеличении котировок акций.
Падение может быть связано как с эмоциями в моменте (например, на фоне необдуманного твита крупного политика), так и с более серьезными факторами (пандемия, торговые войны, санкции и пр.). Плохие новости многих инвесторов выводят из привычного ритма, они поддаются общей панике и начинают распродавать активы, вызывая обвал котировок. Восстановление может произойти быстро, а может растянуться на годы.
Состав индекса не является постоянной величиной. Одни предприятия исключаются из базы расчета, другие в ней появляются. На момент написания статьи (31 августа 2020 г.) список компаний включает в себя 35 наименований. Один эмитент не может иметь долю более 15 %. Сроки изменения списка: третья пятница последнего месяца квартала.
Текущий перечень вы можете посмотреть по ссылке на сайте МосБиржи. Выше мы написали, что в списке всего 35 компаний, но по ссылке вы увидите 38 пунктов. Дело в том, что 3 эмитента представлены обыкновенными и привилегированными акциями (Сбербанк, Сургутнефтегаз и Татнефть). Топ-10 акций выглядит так:
Термин “Free-Float” означает количество акций в свободном обращении, т. е. их свободно могут купить все желающие. Например, самый высокий показатель у привилегированных акций Сбербанка – 100 %, а самый низкий у Роснефти – всего 11 %. Для частного инвестора чем выше значение, тем лучше, потому что выше ликвидность.
В отраслевой структуре преобладают энергоресурсы (нефть и газ), почти 45 %. Этот фактор настораживает многих инвесторов и заставляет их искать инвестиционные стратегии, которые бы позволяли формировать более диверсифицированный портфель. Вложение денег в такой пропорции, какую предлагает МосБиржа, опасно. Особенно на фоне серьезного падения нефтегазового рынка в 2020 г.
История развития
История развития российского индикатора состояния фондового рынка начинается с 1 сентября 1995 г. Первоначально его значение было равно 100 пунктам, т. е. за 25 лет оно выросло почти в 13 раз. Индекс РТС стоял у истоков возрождения рынка ценных бумаг или даже его создания в современной России.
До 2011 г. у нас существовали две биржи: ММВБ и РТС. На первой торговали валютой и ваучерами (читатели родом из Советского Союза прекрасно помнят, что это такое). На вторую вышли российские предприятия, акции которых торговались в долларах США. Возникла необходимость создания российского индекса акций. Так в сентябре 1995 г. появился индекс РТС. И только 2 года спустя – рублевый индекс ММВБ.
Список компаний на первоначальном этапе включал всего 13 наименований, названия некоторых из них современным инвесторам даже не известны. Например, Пурнефтегаз или Ноябрьскнефтегаз. Доля нефтегазового сектора стремилась к 100 %. Составы РТС и ММВБ отличались. Сегодня база расчета абсолютно одинаковая и включает 35 компаний. Несмотря на то что биржи ММВБ и РТС в 2011 году объединились и получили название “Московская биржа”, индексов осталось два.
Последние 3 года основные характеристики выглядят так:
Доходность в текущем 2020 г. пока не радует, но в условиях падения мировой экономики сложно ожидать иного. А вот дивидендная доходность остается одной из самых высоких в мире (7,4 %) и фактором, который побуждает частных инвесторов выбирать акции российских компаний для своих долгосрочных портфелей.
25 лет – это непростой период в жизни Российской Федерации. Многие структуры мы создавали с нуля, в том числе и фондовый рынок. За эти годы было сразу несколько мировых и отечественных экономических кризисов, которые хорошо прослеживаются на графике. Волатильность очень сильная. Слабость национальной валюты только подливала масла в огонь.
Все эти подъемы и падения хорошо видны на графике ниже. Его можно онлайн посмотреть на сайте Московской биржи или на других инвестиционных ресурсах. Пик пришелся на май 2008 г. (2 459,88 пункта). Потом резкое падение, когда уже к январю 2009 г. значение составило 535,04 пункта. До сих пор мы не достигли максимального показателя, который был в 2008 г. (по состоянию на конец августа 2020 г. – 1 273,15 пункта).
Как можно купить индекс
Любой фондовый индекс, в том числе и РТС, нельзя купить, как обычный инвестиционный инструмент, например, как акцию или облигацию. Он имеет котировку, но в своем биржевом стакане вы его не найдете. Это не означает, что инвестор не может инвестировать в индекс. Рассмотрим доступные варианты.
Самостоятельное формирование портфеля
В отличие от популярного американского S&P 500, в который входит 500 компаний, в РТС их всего 35. При желании и финансовых возможностях можно самостоятельно покупать акции всех эмитентов с учетом их доли в общей корзине, копируя индекс РТС. Это потребует значительного капитала и затрат времени на поддержание долевого распределения.
Фьючерсы
Фьючерс – это контракт, по которому одна сторона сделки обязуется купить, а другая – продать какой-то актив по заранее оговоренной цене и в назначенное время. В нашем случае таким базовым активом выступает индекс РТС. Участники сделки прогнозируют его значение и пытаются заработать на изменении котировок.
Есть контракты, по которым в момент исполнения покупателю придет конкретная акция, облигация или товар. Они называются поставочными. Но индексный фьючерс относится к расчетным контрактам, т. е. исполнение по нему происходит путем перечисления денег на счет.
На сегодня действуют 8 фьючерсных контрактов. Ближайший срок исполнения – 17.09.2020, расчетная цена – 126 120 руб.
ETF
ETF – отличный инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля. Конечно, на Московской бирже не такой большой выбор, как на иностранных биржах, но он есть. Если вы хотите вложить деньги сразу во все акции из индекса РТС (38 штук), то можно купить соответствующий биржевой индексный фонд – FXRL от компании FinEx.
Заключение
Любой фондовый индекс нужен в качестве индикатора состояния рынка ценных бумаг в стране. И РТС не исключение. За его долларовым значением удобно следить тем иностранным инвесторам, которые предпочитают вкладывать деньги в рискованные, но потенциально доходные экономики развивающихся стран. Несмотря на сильную волатильность, наш индекс РТС растет и привлекает своей дивидендной доходностью не только россиян, но и иностранцев. За 25 лет мы прошли огромный путь, который другие страны проходили более 200 лет. И нам точно есть куда расти дальше.