График выплаты дивидендов по акциям в 2023 году — размер и даты закрытия реестра
Календарь с ближайшими выплатами дивидендов акций российских компаний. График представлен на 2023 год.
*Будьте внимательны! Указанный размер выплаты является прогнозом. Значения могут изменяться по мере приближения даты отсечки.
| # | Компания/Тикер | Размер дивиденда, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки | Период |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. | МРСК ЦП MRKP | 0.03015 ✓ | 08.01.2023 | 04.01.2023 | 9 месяцев 2022 |
| 2. | Ленэнерг-п LSNGP | 0.4435 ✓ | 08.01.2023 | 04.01.2023 | 9 месяцев 2022 |
| 3. | МРСК Ур MRKU | 0.01893 ✓ | 08.01.2023 | 04.01.2023 | 9 месяцев 2022 |
| 4. | Ленэнерго LSNG | 0.4435 ✓ | 08.01.2023 | 04.01.2023 | 9 месяцев 2022 |
| 5. | МОЭСК MSRS | 0.0849 ✓ | 08.01.2023 | 04.01.2023 | 9 месяцев 2022 |
| 6. | МРСК Центр MRKC | 0.034 ✓ | 08.01.2023 | 04.01.2023 | 9 месяцев 2022 |
| 7. | Татнфт 3ао TATN | 6.86 ✓ | 10.01.2023 | 06.01.2023 | III квартал 2022 |
| 8. | Татнфт 3ап TATNP | 6.86 ✓ | 10.01.2023 | 06.01.2023 | III квартал 2022 |
| 9. | Роснефть ROSN | 20.39 ✓ | 12.01.2023 | 10.01.2023 | 1 полугодие 2022 |
| 10. | Белуга ао BELU | 75 ✓ | 23.01.2023 | 19.01.2023 | III квартал 2022 |
| 11. | ТМК ао TRMK | 6.78 ✓ | 31.01.2023 | 27.01.2023 | 9 месяцев 2022 |
| 12. | ФосАгро ао PHOR | 465 ✓ | 04.04.2023 | 31.03.2023 | IV квартал 2022 |
| 13. | iПозитив POSI | 37.87 ✓ | 16.04.2023 | 12.04.2023 | I квартал 2023 |
| 14. | Таттел. ао TTLK | 0.05085 ✓ | 18.04.2023 | 14.04.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 15. | Белуга ао BELU | 400 ✓ | 26.04.2023 | 24.04.2023 | IV квартал 2022 |
| 16. | Новатэк ао NVTK | 60.58 ✓ | 03.05.2023 | 28.04.2023 | 2 полугодие 2022 |
| 17. | БСП ао BSPB | 21.16 ✓ | 10.05.2023 | 05.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 18. | ЦМТ ап WTCMP | 0.562249 ✓ | 10.05.2023 | 05.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 19. | ЦМТ ао WTCM | 0.562249 ✓ | 10.05.2023 | 05.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 20. | Сбербанк-п SBERP | 25 ✓ | 11.05.2023 | 08.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 21. | Сбербанк SBER | 25 ✓ | 11.05.2023 | 08.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 22. | Куйбазот KAZT | 35 ✓ | 22.05.2023 | 18.05.2023 | 2 полугодие 2022 |
| 23. | Куйбазот-п KAZTP | 35 ✓ | 22.05.2023 | 18.05.2023 | 2 полугодие 2022 |
| 24. | iПозитив POSI | 18.94 ✓ | 22.05.2023 | 18.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 25. | ПермьЭнСб PMSB | 15.5 ✓ | 23.05.2023 | 19.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 26. | ПермьЭнС-п PMSBP | 15.5 ✓ | 23.05.2023 | 19.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 27. | ИнтерРАОао IRAO | 0.2836 ✓ | 30.05.2023 | 26.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 28. | РязЭнСб RZSB | 3.5959 ✓ | 01.06.2023 | 30.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 29. | Красэсб ап KRSBP | 1.13351 ✓ | 02.06.2023 | 31.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 30. | Красэсб ао KRSB | 1.13351 ✓ | 02.06.2023 | 31.05.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 31. | ВСМПО-АВСМ VSMO | 563.8 ✓ | 05.06.2023 | 01.06.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 32. | ЛУКОЙЛ LKOH | 438 ✓ | 05.06.2023 | 01.06.2023 | 2 полугодие 2022 |
| 33. | МосБиржа MOEX | 4.84 ✓ | 16.06.2023 | 14.06.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 34. | МРСК ЦП MRKP | 0.00204 ✓ | 23.06.2023 | 21.06.2023 | IV квартал 2022 |
| 35. | МРСК Центр MRKC | 0.01121 ✓ | 23.06.2023 | 21.06.2023 | IV квартал 2022 |
| 36. | МРСК Ур MRKU | 0.00504 ✓ | 23.06.2023 | 21.06.2023 | IV квартал 2022 |
| 37. | Ленэнерго LSNG | 0.0588 ✓ | 27.06.2023 | 23.06.2023 | IV квартал 2022 |
| 38. | Ленэнерг-п LSNGP | 18.83 ✓ | 27.06.2023 | 23.06.2023 | IV квартал 2022 |
| 39. | МТС-ао MTSS | 34.29 ✓ | 29.06.2023 | 27.06.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 40. | МОЭСК MSRS | 0.0121 ✓ | 30.06.2023 | 28.06.2023 | IV квартал 2022 |
| 41. | +МосЭнерго MSNG | 0.18652 ✓ | 04.07.2023 | 30.06.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 42. | СтаврЭнСб ап STSBP | 0.1695 ✓ | 05.07.2023 | 03.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 43. | Совкомфлот FLOT | 4.29 ✓ | 05.07.2023 | 03.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 44. | СамарЭн-ап SAGOP | 0.13 ✓ | 07.07.2023 | 05.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 45. | ЛСР ао LSRG | 78 ✓ | 07.07.2023 | 05.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 46. | СамарЭн-ао SAGO | 0.13 ✓ | 07.07.2023 | 05.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 47. | Башнефт ао BANE | 199.89 ✓ | 07.07.2023 | 05.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 48. | Башнефт ап BANEP | 199.89 ✓ | 07.07.2023 | 05.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 49. | iММЦБ ао GEMA | 27.22 ✓ | 10.07.2023 | 06.07.2023 | 2 полугодие 2022 |
| 50. | ОГК-2 ао OGKB | 0.05807 ✓ | 10.07.2023 | 06.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 51. | Газпрнефть SIBN | 12.16 ✓ | 10.07.2023 | 06.07.2023 | IV квартал 2022 |
| 52. | Татнфт 3ап TATNP | 27.71 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | IV квартал 2022 |
| 53. | РусАква ао AQUA | 10 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | I квартал 2023 |
| 54. | Татнфт 3ао TATN | 27.71 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | IV квартал 2022 |
| 55. | НКХП ао NKHP | 8.24 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | 12 месяцев 2021 |
| 56. | ФосАгро ао PHOR | 264 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | I квартал 2023 |
| 57. | Роснефть ROSN | 17.97 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | 2 полугодие 2022 |
| 58. | ОргСинт ао KZOS | 9.1 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 59. | РусГидро HYDR | 0.0502547 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 60. | ОргСинт ап KZOSP | 0.25 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 61. | НКНХ ап NKNCP | 1.49 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 62. | НКНХ ао NKNC | 1.49 ✓ | 11.07.2023 | 07.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 63. | НМТП ао NMTP | 0.798 ✓ | 12.07.2023 | 10.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 64. | СаратНПЗ-п KRKNP | 391.54 ✓ | 12.07.2023 | 10.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 65. | Лензол. ап LNZLP | 131 ✓ | 13.07.2023 | 11.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 66. | Мечел ап MTLRP | 0 (прогноз) | 17.07.2023 | 13.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 67. | АбрауДюрсо ABRD | 6.33  |
17.07.2023 | 13.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 68. | Система ао AFKS | 0.41 |
19.07.2023 | 17.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 69. | Сургнфгз SNGS | 0.8 |
20.07.2023 | 18.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 70. | Транснф ап TRNFP | 16665.2 |
20.07.2023 | 18.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 71. | Сургнфгз-п SNGSP | 0.8 |
20.07.2023 | 18.07.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 72. | ФосАгро ао PHOR | 156 (прогноз) | 24.09.2023 | 20.09.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 73. | ЧеркизГ-ао GCHE | 130.27 (прогноз) | 05.10.2023 | 03.10.2023 | 12 месяцев 2021 |
| 74. | Новатэк ао NVTK | 50 (прогноз) | 08.10.2023 | 04.10.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 75. | Самолет ао SMLT | 164 (прогноз) | 10.10.2023 | 06.10.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 76. | Белуга ао BELU | 250 (прогноз) | 10.10.2023 | 06.10.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 77. | Татнфт 3ао TATN | 23 (прогноз) | 15.10.2023 | 11.10.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 78. | Полюс PLZL | 300 (прогноз) | 15.10.2023 | 11.10.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 79. | Татнфт 3ап TATNP | 23 (прогноз) | 15.10.2023 | 11.10.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 80. | СевСт-ао CHMF | 14 (прогноз) | 31.10.2023 | 27.10.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 81. | iПозитив POSI | 38.21 (прогноз) | 25.11.2023 | 22.11.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 82. | Сегежа SGZH | 0.2 (прогноз) | 05.12.2023 | 01.12.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 83. | MDMG-гдр MDMG | 25 (прогноз) | 06.12.2023 | 04.12.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 84. | АЛРОСА ао ALRS | 6 (прогноз) | 08.12.2023 | 06.12.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 85. | ГМКНорНик GMKN | 500 (прогноз) | 11.12.2023 | 07.12.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 86. | НЛМК ао NLMK | 2.6 (прогноз) | 11.12.2023 | 07.12.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 87. | ПИК ао PIKK | 22.51 (прогноз) | 17.12.2023 | 13.12.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 88. | ЛУКОЙЛ LKOH | 340 (прогноз) | 21.12.2023 | 19.12.2023 | 12 месяцев 2023 |
| 89. | Магнит ао MGNT | 251.33 (прогноз) | 25.12.2023 | 21.12.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 90. | Газпрнефть SIBN | 40 (прогноз) | 28.12.2023 | 26.12.2023 | 12 месяцев 2022 |
| 91. | ММК MAGN | 1 (прогноз) | 30.12.2023 | 27.12.2023 | I квартал 2022 |
Чтобы получать дивиденды необходимо просто быть акционером на дату закрытия реестра. Акции можно купить на Московской биржи через фондовых брокеров. Рекомендуем для работы следующих:
- Финам
- БКС Брокер
Акционером может стать каждый гражданин, достигший 18 лет. Требования к стартовой сумме отсутствуют.
ВТБ ограничен в выплате дивидендов из рекордной прибыли 2023 года
В 2024 году по итогам «нового рекордного» по прибыли 2023 года, по ожиданиям ВТБ, группа будет ограничена в выплате дивидендов, сообщил член правления банка Дмитрий Пьянов. В 2023 году по итогам 2022-го дивидендов не планируется, поскольку год был убыточный.
Фото: пресс-служба Банка ВТБ
Фото: пресс-служба Банка ВТБ
В случае с дивидендами по итогам 2023 года ограничение, как ожидает менеджмент, возникнет из-за использования послабления ЦБ — постепенного восстановления надбавок по нормативам достаточности капитала.
Осенью 2022 года глава департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов говорил, что ЦБ готов установить нулевые надбавки к нормативам достаточности капитала банков в обмен на ограничения при распределении прибыли акционерам. Предполагается пятилетний график их восстановления после обнуления.
Вместе с тем пока такое решение ЦБ еще не полностью оформлено в нормативных актах, уточнил господин Пьянов, однако те, кто использует регуляторные послабления и еще не вышел на «базельские надбавки», будут ограничены в выплате дивидендов. Надбавки по «Базелю» к нормативам достаточности капитала для системно значимых банков составляет 1%, еще 2,5% составляет «надбавка поддержания достаточности капитала».
В первом квартале 2023 года группа ожидает получить около 140 млрд руб. чистой прибыли по МСФО, а по итогам года побить рекорд по прибыли, установленный в 2021 году, когда группа заработала 327,4 млрд руб.
Ближайшие дивиденды ВТБ: размер и дата выплат в 2021 году
ВТБ начал свою работу в 1990 году как ЗАО. Сегодня это второй по числу активов банк в РФ, пользующийся большим доверием у населения.
Согласно Уставу, банком эмитируются 2 вида акций:
- Обыкновенные. Обращаются на Московской бирже в свободной продаже, составляют 39,1 % от общего количества выпущенных ЦБ;
- Привилегированные двух типов. Принадлежат Росимуществу и АСВ (Агентству страхования вкладов).
Долгое время дивиденды по префам существенно превышали прибыль по обычке. В 2021 г. была принята новая политика, устанавливающая одинаковый доход для всех трех типов ценных бумаг. Дивиденды выплачиваются раз в год, летом.
Сбербанк в последние годы показывает впечатляющие результаты: чистая прибыль растет, дивиденды увеличиваются, капитализация банка выросла в 4 с лишним раза от минимумов 2015 г. Отчасти такой результат был обеспечен переходом к новой дивидендной политике, которая устанавливает цель по чистой прибыли к 2021 г. в 1 трлн руб. при коэффициенте дивидендных выплат в 50%. С 2015 г. Сбербанк последовательно наращивает размер дивидендов, увеличив размер дивиденда на акцию за 5 лет в 35 раз.
ВТБ пока не столь радует инвесторов. Капитализация банка не показывает роста в последние годы, а динамика дивидендных выплат не отличалась стабильностью. Тем не менее нельзя не отметить ряд положительных сдвигов в дивидендной политике банка.
Во-первых, ВТБ перешел к политике равной дивидендной доходности по всем типам акций, что повысило привлекательность обыкновенных бумаг, торгующихся на Московской бирже. По итогам 2021 г. госбанк распределил 61% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды, обеспечив 5,5% див. доходности.
Во-вторых, банк, как и большинство компаний с государственным участием, стремится к выплате 50% от чистой прибыли.
По итогам 2021 г. при расчете дивидендов ВТБ продолжил придерживаться политики равной дивидендной доходности по всем типам акций, но от директивы Минфина пришлось отступить. Дело в том, что у банка при выплате половины чистой прибыли на дивиденды могли бы возникнуть проблемы с выполнением требований ЦБ РФ по достаточности капитала. В этой ситуации ВТБ пришел к компромиссу с Минфином и было решено направить на дивиденды по итогам 2021 г. 15% от чистой прибыли или 0,0011 руб. на акцию, что предполагает около 2,8% дивидендной доходности.
В 2021 г. как по размеру дивидендов, так и по дивидендной доходности большую привлекательность для инвесторов однозначно представляет Сбербанк, однако в будущем ситуация может поменяться.
На какие дивиденды можно рассчитывать
На последнем ГОСА менеджмент Сбербанка вновь подтвердил намерение заработать 1 трлн руб. чистой прибыли к 2021 г. и выйти на 50% коэффициент дивидендных выплат. В презентации для инвесторов Сбербанк обозначил прогноз по росту прибыли в 2021 г. на 10%, что предполагает около 915 млрд руб. по итогам года. Уровень достаточности капитала банка находится вблизи 12,5%, установленных дивидендной политикой, что может позволить уже по итогам 2021 г. выплатить 50% чистой прибыли. При таком раскладе дивиденды по итогам 2021 г. могут составить около 460 млрд руб. или 22,1 руб. на акцию.
ВТБ, в свою очередь, на прошедшем собрании акционеров обозначил стремление вернуться к коэффициенту 50% чистой прибыли уже по итогам 2021 г. Чистая прибыль банка, по словам менеджмента, может составить 300 млрд в 2022 г. При планомерном росте финансовых результатов, акционеры ВТБ могут рассчитывать примерно на 230 млрд руб. чистой прибыли или 0,00413 руб. на акцию по итогам 2021 г. при 50% payout ratio.
На основании предположения, что прогнозы будут выполнены и рост чистой прибыли будет плавным, мы посчитали ожидаемую дивидендную доходность бумаг госбанков при текущем уровне цен (Сбербанк АО: 246,7 руб., Сбербанк АП: 218,7 руб., ВТБ: 0,0388 руб.). Вот что из этого получилось:
По итогам расчетов акции ВТБ могут обеспечить более высокую дивидендную доходность относительно обыкновенных акций Сбербанка уже в следующем году. Доходность по привилегированным бумагам Сбербанка сможет составить конкуренцию ВТБ по доходности в 2021 г., но только на один год.
В 2021 г. дивидендная доходность ВТБ может составить 10,6%. В то же время при достижении Сбербанком прогнозного 1 трлн чистой прибыли в 2021 г. и выплате 50% сравнимый показатель будет ниже: 9% по обыкновенным бумагам и 10,1% по привилегированным. С учетом прогнозируемых более высоких темпов роста чистой прибыли ВТБ разрыв и далее будет постепенно увеличиваться, а по итогам 2022 г. банк может предоставить уже 14,8% дивидендной доходности по текущим ценам.
Важно оговориться, что данные расчеты – лишь допущение о достижении банками своих целевых показателей. В действительности на дивидендные перспективы может оказать влияние множество факторов, начиная с принятия новой дивидендной политики Сбербанка в 2021 г. до изменения прогнозных темпов роста чистой прибыли. Также не стоит забывать, что дивидендная доходность является важным, но не единственным фактором, определяющим привлекательность инвестиций.
Все дивиденды ВТБ за последние 10 лет
Данные о дивидендах ВТБ за последнее десятилетие дадут ретроспективу их доходности и позволят сделать прогноз. Для наглядности информация сведена в таблицу.
| Год | Закрытие реестра | Сумма выплат (млрд) | Сумма в % от ЧП | Размер на АО | Размер на АП | Объем на АО | Объем на АП | Изменение в % |
| 2019 | 24.06 | 26,8 | 15 | 0,0010987 | 0,001 | 2,72 | 2,72 | -12,62 |
| 2018 | 04.06 | 44,759 | 44,198 | 0,0034535 | 0,0002 | 6,92 | 6,92 | +195,17 |
| 2017 | 10.05 | 15,164 | 22 | 0,00117 | 0,0005 | 1,74 | 1,74 | 0 |
| 2016 | 04.07 | 15,164 | 30,86 | 0,00117 | 0,0005 | 1,7 | 1,7 | 0 |
| 2015 | 06.07 | 15,164 | 77,08 | 0,00117 | 0,0004 | 1,5 | 1,5 | +0,8621 |
| 2014 | 01.07 | 15,034 | 43,6 | 0,00116 | 0,0004 | 2,75 | 2,75 | -18,88 |
| 2013 | 13.05 | 14,959 | 82,66 | 0,00143 | 0,0004 | 2,99 | 2,99 | +62,5 |
| 2012 | 26.04 | 9,205 | 37,72 | 0,00088 | 0,0002 | 1,39 | 1,39 | +51,72 |
| 2011 | 21.04 | 6,067 | 14 | 0,00058 | 0,0005 | 0,63 | 0,63 | 0 |
| 2010 | 16.04 | 6,067 | 25,54 | 0,00058 | 0,0005 | 0,69 | 0,69 | +29,75 |
Вклады ВТБ
Если вы хотите приумножить свои накопления, то лучше всего это сделать, открыв вклад в ВТБ. На сегодняшний день действуют привлекательные процентные ставки, поэтому можно извлечь неплохой доход из инвестирования денежных средств подобным образом.
Большим преимуществом является то, что для оформления такого продукта не понадобится много времени, особенно, если подать заявку онлайн. В этом случае все необходимые операции потребитель выполняет самостоятельно, следуя подсказкам на официальном сайте финансовой организации.
Прежде чем выбрать конкретную позицию, рекомендуется сравнить доходность, а также уделить внимание такому параметру, как продолжительность периода размещения средств на сберегательном счете. Чем он длительнее, тем выше прибыль. При этом необходимо помнить, что, если вы решите снять деньги, не дожидаясь окончания срока действия договора, вы потеряете, поскольку проценты пересчитаются в меньшую сторону — по ставке рефинансирования ЦБ.
Теперь не нужно искать информацию о текущих предложениях банков по открытию депозитов по всему интернету: достаточно зайти на наш портал и ознакомиться с представленными здесь сведениями. Мы регулярно обновляем размещенные материалы, чтобы наши посетители всегда были в курсе происходящего. Все данные о ставках актуальны, поэтому вы смело можете оперировать ими при поиске оптимального варианта инвестирования сбережений.
Крайне важно правильно подобрать депозит, чтобы получить максимальную прибыль:
- мультивалютный;
- рублевый;
- пенсионный;
- с капитализацией и т. д.
Конечный результат зависит и от того, какой порядок начисления и выплаты процентов вы выберете. Некоторые отдают предпочтение возможности ежемесячного получения дохода, другие готовы подождать, но получить всю сумму сразу.
На Banki.ru вы найдете ответы на самые сложные вопросы, в том числе:
Сегодня потребители все чаще открывают рублевые накопительные счета, а не в евро или долларах. При этом стоит задуматься об оформлении мультивалютного депозита, чтобы свести к минимуму риски, связанные с изменением курсов. Все предложения, отображенные на данной странице являются лучшими или выгодными исключительно по мнению экспертов Банки.ру.
Какая самая высокая ставка в ВТБ?
Максимальная ставка по вкладам банка ВТБ- 4.5% годовых на 19.03.2021.
Сколько предложений по вкладам действуют в ВТБ?
На сегодня в ВТБ действуют 7 предложений.
Какие дивиденды выплатит ВТБ в 2019 году
Совокупные выплаты по дивидендам в 2021 г. составят 26,8 млрд рублей – оставшиеся 15 % от прибыли. В пересчете на одну акцию это всего 0,001 руб. Доходность в процентах – -2,4. Руководство банка пояснило, что экономия на выплатах — вынужденная и временная мера.
ВТБ входит в список системно значимых банков России, по отношению к которым Центробанк повысил стандарт достаточности капитала. В связи с этим Наблюдательным Советом ВТБ было принято решение повысить уровень капитализации за счет прибыли, полученной в 2021 г. (192,5 млрд рублей).
Чистая прибыль ВТБ в год пандемии оказалась на четырехлетнем минимуме
Вторая причина сокращения прибыли госбанка — рост стоимости риска по кредитам (cost of risk, CoR) из-за создания резервов. В 2020 году показатель прибавил 110 базисных пунктов и достиг в целом по кредитному портфелю 1,9%. На покрытие возможных потерь по ссудам ВТБ направил 249,8 млрд руб., объем резервирования вырос в 2,4 раза по сравнению с предыдущим годом. Как отметил Пьянов, коэффициент покрытия активов резервами составил 120% при сохранении доли неработающих кредитов на уровне 5,7% в четвертом квартале. При этом ВТБ из-за пандемии реструктурировал ссуды на 1,7 трлн руб. (13% совокупного портфеля), более 80% кредитов с пересмотренными условиями были выданы корпоративным клиентам.
Целевой ориентир по чистой прибыли для ВТБ на текущий год — 250–270 млрд руб., сказал Пьянов. «Каким способом мы собираемся сделать прыжок вроде бы оптически гигантский от 75 млрд до 250–270 млрд руб.? Все, что мы собираемся сделать, — не повторить обесценение непрофиля, который мы более чем зарезервировали и обесценили в 2021 году и нормализовать cost of risk», — пояснил топ-менеджер ВТБ. Нормализованная прибыль 2021 года без влияния разовых эффектов оценивается менеджментом банка более чем в 220 млрд руб.
На что могут рассчитывать акционеры госбанка
Во втором полугодии 2021 года ситуация с капиталом улучшилась, и ВТБ готов вернуться к выплате дивидендов к желаемому правительством уровню, следует из комментариев Пьянова. Ранее из-за кризиса и пандемии ВТБ пересмотрел свои планы по дивидендам за 2021 год и выплатил акционерам в пять раз меньше обещанного — 20,12 млрд руб., или 10% чистой прибыли. Перечисление вознаграждения акционерам будет единовременным — и по привилегированным, и по обыкновенным акциям, уточнил Пьянов.
Но на конец четвертого квартала норматив достаточности капитала группы (Н20) составил 11,8%, что на 0,3 п.п. выше уровня для системно значимых банков с учетом надбавок. Это произошло в том числе за счет секьюритизации кредитов и выпуска субординированных облигаций. «Менеджмент будет предлагать 50% от 73,5 млрд руб. к выплате в виде дивидендов по итогам 2021 года и дальше, по мере нормализации прибыли», — сказал Пьянов. Таким образом, на вознаграждение акционерам может быть направлено 36,75 млрд руб.
ВТБ поменяет схему выплаты дивидендов Финансы
Планы на выкуп «префов» заморожены
Осенью 2021 года топ-менеджмент ВТБ начал активно обсуждать с Минфином обратный выкуп привилегированных акций. Переговоры пока не дали результата, предложенный банком план реализации схемы был признан нерабочим, сказал Пьянов.
Сейчас у ВТБ три типа акций: обыкновенные и два класса привилегированных. «Префы» первого типа на 214 млрд руб. размещены в пользу Минфина, а второго, на 307,4 млрд руб., — в пользу Агентства по страхованию вкладов. При этом доля таких бумаг в уставном капитале ВТБ превышает 80%, следует из информации на сайте ЦБ. Объем дивидендов по привилегированным акциям определяется каждый год отдельно, и инвесторы не могут заранее предугадать величину выплат.
Выкуп «префов» упростит структуру капитала ВТБ, сформирует лучшую прогнозируемость и в итоге увеличит стоимость акций, отмечали ранее в ВТБ. «У нас никогда не было цели эту дискуссию с Минфином выстроить для какого-то увлечения капитала, мы заботились во многом об интересах миноритарных акционеров», — пояснил Пьянов. Предполагалось, что обратный выкуп привилегированных бумаг на 521 млрд руб. начнется уже в этом году и займет семь лет.
Однако план был отвернут из-за расхождения интересов сторон. ВТБ заинтересован в сохранении дивидендных выплат на уровне 50% и равной дивидендной доходности по всем типам бумаг. «По мнению Минфина, это будет замена инструментария, который генерит перманентный дивидендный доход, на инструментарий ограниченного периода генерации такого же дивидендного дохода», — объяснил Пьянов, уточнив, что альтернативного сценария выкупа «префов» пока нет.
В ноябре замминистра финансов Алексей Моисеев говорил в интервью Reuters, что сделка с привилегированными акциями ВТБ в итоге должна сопровождаться поступлениями в бюджет. «Конвертация «префов» в обычные не рассматривается, потому что это размытие существующих акционеров с учетом объема «префов», а с другой стороны, это не принесет им дополнительный капитал», — пояснял чиновник.
Когда банк выплатит дивиденды в 2019 году
Решением Наблюдательного совета АО Внешторгбанка датой закрытия реестра в 2021 г. стало 24 июня. В этот день определяется количество лиц, имеющих право на получение дивидендов.
Покупка под дивидендную прибыль была возможна до 2 часов ночи по Москве 20.06.19. Бумаги, приобретенные позднее указанного срока, принесут доход после следующей отсечки.
Выплата дивидендов по префам ВТБ осуществляется в течение 10 рабочих дней, по остальным ЦБ — через 25 дней. До 1 августа средства гарантированно будут перечислены на счета всех владельцев бумаг.
Что же на самом деле внутри фонда?
Посмотрим, какие объекты уже куплены фондом на текущий момент.
Для тех, кто следит за моими публикациями о фонде от PNK, не новость, что PNK продала несколько объектов фонду от ВТБ. Покупателем и был фонд «ВТБ рентный капитал». Не секрет и то, что ВТБ покупал объекты дороже, чем они были куплены в фонд от ПНК, на чем пайщики фонда PNKrental уже заработали.
И на данный момент, в фонде нет ничего, кроме складских объектов, купленных у PNK.
ВТБ рентный доход — объекты в фонде, из презентации фонда
К слову, в последнем отчете за декабрь 2021, мы еще этих объектов не видим. Часть из них были в процессе передачи (отражены как дебиторская задолженность со стороны продавца), часть видимо куплено/покупается позднее. Предположим что все они уже в фонде, согласно тем долям, что указаны в презентации.
Из отчетов оценщика по трем купленным объектам следует, что текущий чистый операционный доход трех купленных объектов — ПНК Парк Валищево к.9, к.10 и ПНК Парк Толмачево к.9 — 236 298 600 р в год, что при текущей СЧА фонда 5 068 862 466р, дает доходность 4,6% годовых до вычета комиссии фонда, и НДФЛ.
Выглядит не очень привлекательно, и, как и в фонде от Альфа «Арендный поток», выход на прогнозную доходность займет определенное время, в течение которого инвесторы будут получать доходность сравнимую или ниже безрисковых ОФЗ.
При этом инвесторы в фонд PNKrental могут покупать наполненный объектами фонд, у которого допэмиссия происходит сразу под покупку объекта.
Доходность акций банка
Средняя доходность за последние 3 года по АО 3 %, по АП 3,4 % Ценные бумаги ВТБ часто называют недооцененными и обладающими хорошим потенциалом. Но статистика показывает, что они гораздо чаще падают в цене, чем повышаются: с января текущего года их стоимость снизилась на 30 %.
При этом показатели прибыли самого ВТБ превысили самые позитивные расчеты, что обязательно отразится на дивидендах за 2019 г.: предполагается, что доходность бумаг составит от 6,4 до 8,9%.
ВТБ подтвердил планы направить на дивиденды за 2021 год половину прибыли
Группа ВТБ планирует выплатить дивиденды за 2021 год в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Об этом в ходе пресс-конференции по итогам 2021 года сообщил член правления банка Дмитрий Пьянов. «Менеджмент будет предлагать 50% от ₽75,3 млрд [прибыли] выплатить в виде дивидендов по итогам 2021 года. Дальше с нормализацией прибыли возвратиться и к выплате дивидендов от большой прибыли, соответствующей двузначному ROE [рентабельность собственного капитала]», — процитировал ТАСС слова Пьянова.
Пьянов отметил, что в 2021 году цель ВТБ по чистой прибыли по МСФО составляет ₽250–270 млрд. Группа ожидает, что показатель вырастет за счет роста кредитования как физических, так и юридических лиц. По прогнозу ВТБ, в текущем году объем кредитов юрлицам вырастет на 5% или на уровне рынка, а физлицам — на 10%.
Какие дивиденды ВТБ начислил по итогам 2019 года
По итогам 2021 года чистая прибыль ВТБ достигла ₽201,2 млрд. Однако группа выделила на дивиденды всего 10% от этой суммы, или ₽20,12 млрд (₽0,0007735 на одну обыкновенную акцию), хотя ранее планировала направить ₽100,6 млрд.
Такое решение приняли акционеры на общем собрании 24 сентября, приняв во внимание значительное сокращение прибыли во время пандемии и необходимость создавать дополнительные резервы.
По итогам 2021 года чистая прибыль группы упала на 62,6% по сравнению с 2021 годом и составила ₽75,3 млрд. Однако во втором полугодии 2021 года ситуация с капиталом улучшилась, и ВТБ готов вернуться к выплате дивидендов к желаемому правительством уровню, следует из комментариев Дмитрия Пьянова.
В ВТБ и ранее говорили, что планируют вернуться к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. Об этом, в частности, заявил в ходе вебинара в октябре 2021 года Дмитрий Пьянов. «Если прибыль составит ₽75 млрд, то половину из этой прибыли мы выплатим в следующем году в виде дивидендов по всем типам акций», — сказал он, комментируя показатели 2021 года.
Выкуп «префов»
Кроме того, Дмитрий Пьянов сообщил, что ВТБ заморозит план выкупа привилегированных акций. Сейчас у ВТБ три типа акций: обыкновенные и два класса привилегированных. «Префы» первого типа на ₽214 млрд размещены в пользу Минфина, а второго — на ₽307,4 млрд — в пользу Агентства по страхованию вкладов.
В ВТБ отмечали, что выкуп «префов» мог бы упростить структуру капитала ВТБ, сформировать лучшую прогнозируемость и в итоге увеличить стоимость акций. Обсуждение этого плана с Минфином началось осенью 2021 года. Однако пока стороны не пришли к согласию.
Стоит ли сейчас брать акции ВТБ
Давайте просто посчитаем, будет ли это выгодно. Под словом «выгодно» я понимаю перспективы роста котировок акций из-за возможного увеличения чистой прибыли банка и планирующегося увеличения размера дивидендов.
В стратегию банка заложено достижение целевой прибыли в 200 млрд рублей по итогам 2021 года. Однако, как отмечают эксперты Доход.ру (и я с этим согласен), такое маловероятно. Прибыль ВТБ от комиссий не такая большая, как хотелось бы руководству, да и процентный доход растет слабенько (если сравнивать с тем же Сбербанком или Тинькофф).
К тому же в 2021 году рекордную прибыль банку обеспечила продажа ВТБ Страхование. Без этой сделки чистая прибыль банка по МСФО составила 124,7 млрд рублей. То есть, чтобы достигнуть целевого показателя в 200 млрд, банку надо сделать +60,38% прибыли.
Мне этот сценарий кажется маловероятным. Тем более, что в 2018 году прирост прибыли составил только +48,8% (и большую часть этого принесла сделка по продаже страховой компании).
А вот еще интересная статья: Дивиденды Мосэнерго в 2021 году: стоит ли покупать акции компании
Далее, дивиденды. Даже если реализуется положительный сценарий и банк заработает 200 млрд рублей, а также сохранит равную пропорцию распределения дохода между обычными и привилегированными акциями и заплатит 50% прибыли по МСФО, как обещает, то инвесторам достанется: (200 * 50%) * 14% = 14 млрд рублей.
Делим это число на количество обыкновенных акций во free-float (5067571662899 штук) и получаем дивиденды: 0,002762 рубля на одну акцию. При цене акции в 0,04 рубля получаем дивидендную доходность в 6,905%. Можно ли это считать серьезным драйвером для роста? Не думаю.
Таким образом, я бы акции ВТБ в расчете на резкий рост доходности и дивидендов в будущем году не купил. Конечно, можно посмотреть на мультипликаторы, сделать сравнение с другими банками, выбрать ВТБ как наименее оцененный и купить акции в расчете на рост в течение ближайших 5-10 лет. Но делать этого или нет – решать исключительно вам. Удачи, и да пребудут с вами деньги!