Что можно сделать с паями сбер золото

Выгодно ли инвестировать в ПИФ «Сбербанк — Золото» частному клиенту: стоимость пая + подводные камни

Понимание, что деньги должны работать и приносить доход, заставляет искать максимально выгодные способы их инвестирования. Некоторые по старинке оформляют депозиты. Другие больше доверяют инвестициям в недвижимость или драгметаллы, чаще в золото. Интересный финансовый инструмент, предлагаемый частным клиентам, — ПИФ «Сбербанк — Золото». Подобные вложения дают в среднем даже большую доходность, чем депозиты Сбербанка. Сегодня я расскажу вам, что же это за фонд, как и на каких условиях он работает.

Что это такое и зачем они нужны

Структура ПИФа основывается на инвестициях вкладчиков — паях. ПИФ «Сбербанк — Золото» можно сравнить с большим кошельком, в который положили по банкноте тысячи людей. Деньги там не просто так лежат, а вкладываются в различные финансовые инструменты — акции, облигации, ценности. В данном случае УК инвестирует в западный ETF фонд SPDR Gold Trust. Цель деятельности ПИФа — получение дохода за счет роста стоимости активов. Из сформированного портфеля каждый участник получает пропорциональную вложенным средствам часть.

ПИФ Сбербанка — доступный и простой способ инвестирования в золото. На сегодняшний день это возможность стать полноправным участником фондового рынка без опыта и профессиональных знаний. Для покупки пая требуется небольшая сумма — от 1000 рублей.

Управление активами пайщиков осуществляет компания, получившая лицензию на проведение подобной деятельности. Размер общего дохода ПИФа, соответственно и прибыль участника, зависит от выбора акций и качества управления ими.

Как работают ПИФы

Основные этапы работы инвестиционного фонда:

1. ПИФ создается управляющей компанией. Заранее определяется направление работы — вид активов, уровень риска, доходность.
2. Пайщик выбирает ПИФ, покупает пай.
3. Аккумулированные финансы инвестируются в активы.
4. Если в результате деятельности компании стоимость паев возросла, участники получают прибыль.

Условия инвестирования

Управляющая компания	АО «Сбербанк Управление активами»
Название	ОПИФ РФИ «Сбербанк — Золото»
Номер регистрации	22-000-1-00013
Дата регистрации	04.10.2000
Количество пайщиков	2090
Тикер isin	RU000A0JTRF8
Первоначальный взнос	В офисе — 15 000 руб., онлайн — 1000 руб.
Последующий взнос	1000 руб.
Минимальный срок	Нет, рекомендуемый — от 3 лет
Риск	Средний
Ожидаемая доходность	С начала года — 12,8%
Комиссия	При покупке пая:

• 1% от 3 млн руб.;
• 0,5% до 3 млн руб.

• период владения до 180 дней — 2%;
• от 181 до 732 дней — 1%;
• 732 и более дней — 0%.

Преимущества и недостатки ПИФа

Основной плюс инвестирования в фонды под управлением Сбербанка — это партнерство с надежным, стабильным финансовым учреждением. Среди преимуществ доверительного управления СБ РФ выделю следующие:

• профессиональное управление активами с тщательным анализом рынка;
• законность, прозрачность деятельности;
• разделение рисков путем инвестирования в несколько финансовых инструментов;
• простая процедура оформления;
• доступная сумма участия;
• высокая степень ликвидность;
• разветвленная сеть отделений Сбербанка;
• проведение операций онлайн.

К минусам паевого инвестирования относится отсутствие гарантий получения прибыли от управителя и государства. Вложения в золото могут оказаться убыточными, если цена снизится. Риски ложатся на участников. УК взимает комиссию при покупке/продаже пая, получает ежегодное вознаграждение. Но главный недостаток – двойные комиссии, т.к. все, что делает ПИФ, – собирает деньги и просто перекладывает их в западный фонд GLD.

Динамика стоимости пая и СЧА

СЧА — это стоимость чистых активов. Она показывает общий объем денежных средств, доверенных фонду пайщиками. Чем больше СЧА, тем солидней и длительней инвестиции фонда. Ниже представлены актуальные графики со стоимостью чистых активов и пая ПИФа «Сбербанк — Золото» на сегодня и динамикой за последнее время.

Как купить и продать: пошаговая инструкция

Покупка пая в «Сбербанк — Золото» состоит из следующих этапов:

1. Подача заявки агенту в офисе УК, уполномоченном отделении Сбербанка или в личном кабинете на сайте https://my.sberbank-am.ru/webmvc/login/login (потребуется несложная предварительная онлайн-регистрация). Там же можно скачать на телефон или ноутбук приложение «Сбербанк Управление активами». Адреса офисов продаж паев ПИФа «Сбербанк — Золото» можно найти на странице https://www.sberbank-am.ru/offices/, указав для поиска нужный город и интересующий вас продукт. Центральный офис продаж находится в Москве, на Пресненской набережной, д. 10.
2. Для заполнения бланка заранее подготовьте паспорт, реквизиты вашего банковского счета. Если у вас нет расчетного счета, предварительно посетите любое удобное отделение для его открытия.
3. Перечисление денег за купленный пай с учетом комиссии.
4. В течение 3 дней данные о покупателе вносятся в реестр. Пайщик получает на руки выписку из него. С этого момента вы — пайщик фонда Сбербанка и ждете, когда цена пая вырастет, чтобы выгодно его погасить.

Для погашения пая ПИФа «Сбербанк — Золото» подается заявка, которая подлежит удовлетворению в течении 3 дней. На перечисление средств на счет инвестора фонду дается до 10 рабочих дней. Погашение пая осуществляется за минусом комиссии.

Альтернативы

Специалисты советуют диверсифицировать риски и не использовать только один инструмент для получения дохода.
Кроме ПИФа, золотые инвестиции в Сбербанке доступны в таких вариантах:

;
• металлические счета;
• ETF.

Металлические счета открывают в отделении Сбербанка. Безналичное золото покупается по курсу, который устанавливает финансовое учреждение, и вносится на счет. Доход такой инвестиции зависит от роста золотых котировок. Чем больше разница курса при продаже золота со счета, тем существеннее прибыль. Как правило, для получения дохода должен пройти не один год. Золото на ОМС — это инвестиция в долгосрочной перспективе.

При покупке золота на счет покупателю не нужно беспокоиться об условиях хранения слитков.

Выгодно ли инвестировать в ПИФ «Сбербанк — Золото» частному клиенту: стоимость пая + подводные камни

Понимание, что деньги должны работать и приносить доход, заставляет искать максимально выгодные способы их инвестирования. Некоторые по старинке оформляют депозиты. Другие больше доверяют инвестициям в недвижимость или драгметаллы, чаще в золото. Интересный финансовый инструмент, предлагаемый частным клиентам, — ПИФ «Сбербанк — Золото». Подобные вложения дают в среднем даже большую доходность, чем депозиты Сбербанка. Сегодня я расскажу вам, что же это за фонд, как и на каких условиях он работает.

Что это такое и зачем они нужны

Структура ПИФа основывается на инвестициях вкладчиков — паях. ПИФ «Сбербанк — Золото» можно сравнить с большим кошельком, в который положили по банкноте тысячи людей. Деньги там не просто так лежат, а вкладываются в различные финансовые инструменты — акции, облигации, ценности. В данном случае УК инвестирует в западный ETF фонд SPDR Gold Trust. Цель деятельности ПИФа — получение дохода за счет роста стоимости активов. Из сформированного портфеля каждый участник получает пропорциональную вложенным средствам часть.

ПИФ Сбербанка — доступный и простой способ инвестирования в золото. На сегодняшний день это возможность стать полноправным участником фондового рынка без опыта и профессиональных знаний. Для покупки пая требуется небольшая сумма — от 1000 рублей.

Управление активами пайщиков осуществляет компания, получившая лицензию на проведение подобной деятельности. Размер общего дохода ПИФа, соответственно и прибыль участника, зависит от выбора акций и качества управления ими.

Из чего состоит фонд: состав портфеля

Направление инвестирования — акции иностранного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust. Фонд привязан к росту цен на золото. Растет данный вид актива – увеличивается и ваш доход.

ПИФ инвестирует средства пайщиков в фонд, вкладывающий денежные средства в следующие группы активов:

1. золото в слитках;
2. ОМС (обезличенный металлический счет);
3. акции золотодобывающих компаний;
4. депозитарные расписки на эти акции.

Лишь небольшая его часть состоит из денежных средств.

Для диверсификации рисков рекомендуем обратить внимание на другие фонды Сбера — «Биотехнологии«, «Илья Муромец», «Сбалансированный», «Природные ресурсы».

Условия инвестирования

• 1% от 3 млн руб.;
• 0,5% до 3 млн руб.

• период владения до 180 дней — 2%;
• от 181 до 732 дней — 1%;
• 732 и более дней — 0%.

Вознаграждение УК — 2%.

В июне 2021 года у ВТБ появился «золотой» БПИФ с тикером VTBG. Его можно приобрести на брокерский счет (в том числе ИИС) в рублях или долларах. Комиссия — 0,66% годовых. В составе фонда только акции SPDR Gold Shares, о котором говорилось выше.

За такой короткий период тяжело наглядно понять, как комиссии фонда влияют на его доходность. Фонд от ВТБ по затратам находится между FXGD и Сбербанк Золото. Комиссия самого фонда 0,66%, но в цене учитывается комиссия SPDR аналогично тому, как это происходит у Сбера.

Преимущества и недостатки ПИФа

Основной плюс инвестирования в фонды под управлением Сбербанка — это партнерство с надежным, стабильным финансовым учреждением. Среди преимуществ доверительного управления СБ РФ выделю следующие:

• профессиональное управление активами с тщательным анализом рынка;
• законность, прозрачность деятельности;
• разделение рисков путем инвестирования в несколько финансовых инструментов;
• простая процедура оформления;
• доступная сумма участия;
• высокая степень ликвидность;
• разветвленная сеть отделений Сбербанка;
• проведение операций онлайн.

К минусам паевого инвестирования относится отсутствие гарантий получения прибыли от управителя и государства. Вложения в золото могут оказаться убыточными, если цена снизится. Риски ложатся на участников. УК взимает комиссию при покупке/продаже пая, получает ежегодное вознаграждение. Но главный недостаток – двойные комиссии, т.к. все, что делает ПИФ, – собирает деньги и просто перекладывает их в западный фонд GLD.

На какую доходность можно рассчитывать?

За последние 3 года фонд продемонстрировал высокую доходность в 53,61%. Однако это сопряжено с высоким уровнем риска. Если золото упадет в цене, то и вы потерпите убытки. Риски возрастают также из-за отсутствия диверсификации. Все средства, вложенные в фонд, идут в золото. Поэтому инвестирование в этот ПИФ в идеале должно сопровождаться вложением средств и в другие активы. Потенциальную прибыль можно рассчитать с помощью онлайн-калькулятора.

Как купить и продать: пошаговая инструкция

Покупка пая в «Сбербанк — Золото» состоит из следующих этапов:

1. Подача заявки агенту в офисе УК, уполномоченном отделении Сбербанка или в личном кабинете на сайте https://my.sberbank-am.ru/webmvc/login/login (потребуется несложная предварительная онлайн-регистрация). Там же можно скачать на телефон или ноутбук приложение «Сбербанк Управление активами». Адреса офисов продаж паев ПИФа «Сбербанк — Золото» можно найти на странице https://www.sberbank-am.ru/offices/, указав для поиска нужный город и интересующий вас продукт. Центральный офис продаж находится в Москве, на Пресненской набережной, д. 10.
2. Для заполнения бланка заранее подготовьте паспорт, реквизиты вашего банковского счета. Если у вас нет расчетного счета, предварительно посетите любое удобное отделение для его открытия.
3. Перечисление денег за купленный пай с учетом комиссии.
4. В течение 3 дней данные о покупателе вносятся в реестр. Пайщик получает на руки выписку из него. С этого момента вы — пайщик фонда Сбербанка и ждете, когда цена пая вырастет, чтобы выгодно его погасить.

Для погашения пая ПИФа «Сбербанк — Золото» подается заявка, которая подлежит удовлетворению в течении 3 дней. На перечисление средств на счет инвестора фонду дается до 10 рабочих дней. Погашение пая осуществляется за минусом комиссии.

Отзывы владельцев

В интернете можно встретить полярные мнения об удобстве и прибыльности покупки паев Сбербанка. Отзывы о ПИФах варьируются от восторженных до резко негативных. Однако большинство пользователей отмечают удобство пользования системой дистанционного обслуживания, высокую скорость обработки заявок на покупку/продажу ПИФов.

При грамотном подходе к инвестированию большинство клиентов Сбербанка сумели приумножить свой капитал. Те же, кому не повезло, должны помнить о том, что инвестирование в ПИФы относится к рискованному способу вложения средств. Поэтому нужно регулярно интересоваться динамикой стоимости паев выбранного фонда и своевременно выходить из убыточных ПИФов.

Альтернативы

Специалисты советуют диверсифицировать риски и не использовать только один инструмент для получения дохода. Кроме ПИФа, золотые инвестиции в Сбербанке доступны в таких вариантах:

• физическое золото;
• металлические счета;
• ETF.

Металлические счета открывают в отделении Сбербанка. Безналичное золото покупается по курсу, который устанавливает финансовое учреждение, и вносится на счет. Доход такой инвестиции зависит от роста золотых котировок. Чем больше разница курса при продаже золота со счета, тем существеннее прибыль. Как правило, для получения дохода должен пройти не один год. Золото на ОМС — это инвестиция в долгосрочной перспективе.

При покупке золота на счет покупателю не нужно беспокоиться об условиях хранения слитков.

Наш самый опытный инвестор в золото

Недостаток ОМС заключается в том, что средства на таком счету не считаются вкладом. Значит, госстраховка на них не распространяется.

ETF (FinEx или GLD)

С биржевыми инвестиционными фондами также работают через управляющие или брокерские компании. ETF торгуют на бирже, вкладывая средства в акции, облигации, иногда физическое золото, фьючерсы. Комиссия ETF за управление средствами ниже, чем у ПИФов — до 1%.

Купить пай ETF на иностранных рынках может только квалифицированный инвестор. Альтернатива на местном рынке — фонд FinEx Gold ETF. Он проводит операции на Московской бирже, доступен широкому кругу инвесторов.

ПИФ “Золото” — что это?

Смысл ПИФа состоит в том, что его управляющий берет деньги дольщиков и вкладывает их в оговоренные в договоре активы. В нашем случае это — золото. Если стоимость пая растет, то участники фонда получают прибыль. Рассматриваемый фонд является индексным, т.е. управляющая размещает средства пайщиков в ETF PowerShares DB Gold Fund, следующий за динамикой золота.

ПИФ сформирован еще в 2011 году. Динамика стоимости пая и его котировок хорошо видна на графике и зависит от стоимости золота на рынке. Для этого необходимо отслеживать динамику СЧА (стоимости чистых активов). Этот показатель позволяет увидеть объем денежных средств, который вкладчики доверили управляющей компании. Чем выше этот показатель, тем более высокой репутацией обладает фонд, и тем дольше он представлен на рынке.

Для начинающего инвестора с минимальным размером стартового капитала — это едва ли не единственная возможность инвестировать в золото. Ведь приобретение слитков или вложение средств в обезличенные металлические счета требуют более внушительного стартового капитала, а также знаний в сфере финансов.

ПИФы Сбербанка, отзывы от пайщиков

По информации «Сбербанк управление активами», компания имеет 95000 частных клиентов. Несмотря на это, содержательных отзывов от пайщиков на удивление мало. Причём, если положительные отклики написаны в стиле «всем доволен, рекомендую», то отрицательные достаточно подробны. Среди недостатков многие инвесторы указывают непрозрачный механизм начисления прибыли. Покупая паи одного из фондов и параллельно отслеживая доходность портфеля того же состава, они отмечали намного более высокую доходность портфеля.

Такая картина не должна получаться даже с учётом всех возможных комиссий, поэтому участники предполагают, что вместо инвестирования в декларируемые активы управляющая компания спасает некие убыточные проекты.

Очень многочисленны жалобы на невнимательное обслуживание и плохую организацию техподдержки. Подробное описание реальной истории с попыткой купить ПИФ Сбербанка: banki.ru/services/responses/bank/response/6418723/. Ошибка сотрудников банка с зачислением средств, перенаправление их с одного счёта на другой и попытки инвестора получить деньги назад заняли 3 месяца. И это далеко не единичный случай.

Доходность паевых инвестиционных фондов

Инвестиции в развивающиеся отрасли или рынки – хорошее решение для тех, кто желает заработать. Но не стоит забывать, что от управляющей компании зависит очень мало. Риски – в поведении рыночной отрасли, к которой относится ПИФ, и экономики в целом. Поэтому гарантированно рассчитать доходность никто не сможет. Придется ориентироваться на динамику и собственные ощущения.

Некоторые закономерности, которые позволят не ошибиться при инвестициях через Сбербанк и обеспечить доходность:

• В последнее время инвестиции в недвижимость совершенно невыгодны;
• Акции российских компаний могут в любой момент потерять в стоимости;
• Доходность ПИФов на короткие сроки всегда намного меньше инвестиций от 3-5 лет.

Помните, что доход гарантировать невозможно! Он зависит не столько от Сбербанка, сколько от экономической и рыночной ситуации.

Риски при инвестициях

Не нужно бояться ПИФов – это не обман. В инвестициях подвоха нет. Создатели заботятся о доверии клиентов. Деньги в фондах надежно защищены – они под надежной охраной, при этом отслеживаются все операции с ними, чтобы не допустить нарушения законодательства.

Естественно, просто так дарить финансы инвесторам никто не будет. ПИФ – это не сказка, поэтому стоит опасаться некоторых факторов:

• риск ошибиться и вложить деньги не туда. Некоторые ПИФы активно повышают доходность, некоторые – так же активно падают. Если вложить не туда – можно потерять деньги, и никто в этом не будет виноват;
• риск очередного скачка экономики. Можно усиленно вкладываться в доходный российский ПИФ, который сейчас достаточно успешен. Но нет гарантий, что с ним не случится что-то страшное при очередном кризисе.

По сути, единственное, чего может опасаться инвестор и на что он способен повлиять – это вложение не в тот фонд. Поэтому перед выбором стоит внимательно отследить доходность каждого из них.

Как подобрать подходящий ПИФ?

Подбор ПИФа – дело личных инвестиционных предпочтений. Здесь нужно определиться с ключевыми параметрами портфелей рассматриваемых ПИФов:

• сначала стоит выбрать валюту (стоит ответить себе на вопрос, опасаетесь ли вы внезапной девальвации рубля, потому что активы, номинированные в долларах США, более стабильны, но менее доходны);
• далее определяемся со сроком инвестирования;
• а теперь главное – следует четко понимать собственные инвестиционные цели. Что это: инструмент для более эффективного накопления для предстоящей крупной покупки или же образ жизни, когда от удачного инвестирования зависит повседневный доход. Это определит для вас динамику роста доходности активов ПИФа.

Получить актуальную информацию по доходности паевых фондов можно на специальной странице управляющей компании.

Если Вас не устраивает доходность ПИФов Сбербанка, или хочется большей свободы действий, то для самостоятельной торговли на фондовом рынке можем порекомендовать брокера АО “Тинькофф Банк”, № 1 на Мосбирже по числу активных клиентов.

Ликвидность — отдайте мои деньги

Или быстрая продажа. Как быстро можно скинуть актив и получить свои денежки?

Металлические счета — продаем через личный кабинет. Деньги сразу же готовы к использования. Ликвидность моментальная.

ETF — только в рабочие дни. Во время работы биржи. Маркетмейкеры и другие участники торгов обеспечивают постоянную ликвидность. И сама продажа — дело 1 секунды.

А вот деньги, по правилам торгов Т+2, будут доступны только через 2 дня с момента сделки. Плюс, если нужно будет вывести с брокерского счета — от нескольких часов до 1-2 дней.

И снова в расчет идут только рабочие дни. Хотя по факту средства, в большинстве случаев, выводятся в тот же день. Иногда на следующий (если заявка на вывод была ближе к вечеру).

ПИФЫ — до нескольких рабочих дней. Насколько я помню (но могу ошибаться), максимальный срок выдачи денег от продажи паев — до 14 дней. Обычно фонды укладываются в 3-4 дня. Плюс минус 1-2 дня. Как в большую, так и меньшую сторону.

Налоги и льготы

Вкладывая деньги в золото, мы все планируем на этом заработать. А где есть прибыль, значит где то рядом появятся и налоги.)))

при владении более 3-х лет, инвестор освобождается от уплаты налога. В противном случае с прибыли нужно отдать 13%.

Но …. ПИФ и ETF относятся к ценным бумагам. А ОМС, как бы странно это не звучало, к имуществу.

И вот здесь начинаются различия.

При владении ПИФ или ETF менее 3-х лет и продажей с прибылью — взимается налог — 13%.

С ОМС в принципе аналогичная ситуация. Но владельцы металлических счетов могут воспользоваться налоговой льготой — имущественный вычет. Продажи до 250 тысяч рублей в год не облагаются налогом.

В ПИФах тоже есть отличная плюшка. Обмен паев.

Заработали на росте золота. Можно продать, зафиксировав прибыль. И вложиться например в фонд акций. Сокращаем эти действия до одного — обмена. В рамках одной УК можно обменивать паи без налоговых последствий. И налоги платить не надо.

На бирже, результат от продажи золотого ETF можно суммировать с другими операциями по ценным бумагам: акциям, облигациям и другим ETF. И снизить или даже полностью уйти от необходимости уплаты налога.

Для примера, продали ETF на золото с прибылью. Но в тоже время получен убыток на аналогичную величину по акциям.

Плюс на минус дает …. ноль. Прибыли нет. Налоги платить не нужно.

Доходность или кто украл мои деньги

Оставил этот пункт на сладкое.

Нас не интересует обычный рост прибыли или доходность владельцев золотых инвестиций.

Главное провести сравнение — кто заработал больше. А кто меньше. И разобрать, почему так происходит.

Вы удивитесь, но разброс результатов может быть очень солидным.

За ориентир возьмем курсы ЦБ за последние 5 лет. Данные можно посмотреть самостоятельно на официальном сайте Центробанка.

Для примера добавил не один, а несколько ПИФ, инвестирующих в золото.

Комментарии здесь излишне. Цифры все говорят сами за себя. За пятилетку многие потеряли десятки процентов прибыли.

С чем связан такой разброс доходности?

В первую очередь, конечно же с ежегодными комиссиями. Каждый год они подтачивают капитал инвестора.

ETF с минимальными издержками, хоть и отстает от эталона, но не так значительно. По причине минимальных дополнительных издержек — 0,45% в год.

ПИФы красавцы. Сдирают с нас по 4-5% в год.

Дополнительно, ущерб наносит правила ПИФов — часть средств они держать в кэше.

Плюс в фондах не все идет на покупку золота. Часть может быть храниться, например в других металлах (серебро, платина, палладий) или в облигациях. В моменты падения золота это может вытащить общую доходность немного вверх.

И открою вам страшную тайну — ПИФы в большинстве случаев инвестируют в золото через покупку ETF.

В итоге получаем длинную цепочку: инвестор — ПИФ — ETF.

ETF берет комиссию, УК должна что-то накинуть себе сверху за «старания». И все эта масса двойных комиссий ложиться на бедолагу-инвестора.

Но в любом случае, наблюдается яркая закономерность влияния издержек на конечную прибыль. Больше комиссии — ниже итоговая доходность.

Фонд Денежный — как показал себя к 2019 году

Динамика роста с момента запуска (с 1 января 2021 года) составила 5,84% к стоимости пая.

Стратегия нацелена на умеренную доходность за счет вложений в депозиты отечественных банков и надежные облигации, которые проходят строгий отбор для минимизации рисков. Вхождение — от 1 тыс. рублей.

Обратите внимание, важное преимущество ПИФ Денежный — отсутствие комиссий при приобретении и погашении паев и низкая комиссия за управление (1% — УК Управление Активами и 0,3% — операционные издержки).

Его можно рассматривать как альтернативу депозиту, у вас всегда будет возможность снять средства в любое время.

Выгодно ли инвестировать в ПИФ «Сбербанк — Золото» частному клиенту: стоимость пая + подводные камни

Понимание, что деньги должны работать и приносить доход, заставляет искать максимально выгодные способы их инвестирования. Некоторые по старинке оформляют депозиты. Другие больше доверяют инвестициям в недвижимость или драгметаллы, чаще в золото. Интересный финансовый инструмент, предлагаемый частным клиентам, — ПИФ «Сбербанк — Золото». Подобные вложения дают в среднем даже большую доходность, чем депозиты Сбербанка. Сегодня я расскажу вам, что же это за фонд, как и на каких условиях он работает.

Что это такое и зачем они нужны

Структура ПИФа основывается на инвестициях вкладчиков — паях. ПИФ «Сбербанк — Золото» можно сравнить с большим кошельком, в который положили по банкноте тысячи людей. Деньги там не просто так лежат, а вкладываются в различные финансовые инструменты — акции, облигации, ценности. В данном случае УК инвестирует в западный ETF фонд SPDR Gold Trust. Цель деятельности ПИФа — получение дохода за счет роста стоимости активов. Из сформированного портфеля каждый участник получает пропорциональную вложенным средствам часть.

ПИФ Сбербанка — доступный и простой способ инвестирования в золото. На сегодняшний день это возможность стать полноправным участником фондового рынка без опыта и профессиональных знаний. Для покупки пая требуется небольшая сумма — от 1000 рублей.

Управление активами пайщиков осуществляет компания, получившая лицензию на проведение подобной деятельности. Размер общего дохода ПИФа, соответственно и прибыль участника, зависит от выбора акций и качества управления ими.

ПИФ “Золото” — что это?

Смысл ПИФа состоит в том, что его управляющий берет деньги дольщиков и вкладывает их в оговоренные в договоре активы. В нашем случае это — золото. Если стоимость пая растет, то участники фонда получают прибыль. Рассматриваемый фонд является индексным, т.е. управляющая размещает средства пайщиков в ETF PowerShares DB Gold Fund, следующий за динамикой золота.

ПИФ сформирован еще в 2011 году. Динамика стоимости пая и его котировок хорошо видна на графике и зависит от стоимости золота на рынке. Для этого необходимо отслеживать динамику СЧА (стоимости чистых активов). Этот показатель позволяет увидеть объем денежных средств, который вкладчики доверили управляющей компании. Чем выше этот показатель, тем более высокой репутацией обладает фонд, и тем дольше он представлен на рынке.

Для начинающего инвестора с минимальным размером стартового капитала — это едва ли не единственная возможность инвестировать в золото. Ведь приобретение слитков или вложение средств в обезличенные металлические счета требуют более внушительного стартового капитала, а также знаний в сфере финансов.

Условия инвестирования

• 1% от 3 млн руб.;
• 0,5% до 3 млн руб.

• период владения до 180 дней — 2%;
• от 181 до 732 дней — 1%;
• 732 и более дней — 0%.

Вознаграждение УК — 2%.

В июне 2021 года у ВТБ появился «золотой» БПИФ с тикером VTBG. Его можно приобрести на брокерский счет (в том числе ИИС) в рублях или долларах. Комиссия — 0,66% годовых. В составе фонда только акции SPDR Gold Shares, о котором говорилось выше.

За такой короткий период тяжело наглядно понять, как комиссии фонда влияют на его доходность. Фонд от ВТБ по затратам находится между FXGD и Сбербанк Золото. Комиссия самого фонда 0,66%, но в цене учитывается комиссия SPDR аналогично тому, как это происходит у Сбера.

Преимущества и недостатки ПИФа

Основной плюс инвестирования в фонды под управлением Сбербанка — это партнерство с надежным, стабильным финансовым учреждением. Среди преимуществ доверительного управления СБ РФ выделю следующие:

• профессиональное управление активами с тщательным анализом рынка;
• законность, прозрачность деятельности;
• разделение рисков путем инвестирования в несколько финансовых инструментов;
• простая процедура оформления;
• доступная сумма участия;
• высокая степень ликвидность;
• разветвленная сеть отделений Сбербанка;
• проведение операций онлайн.

К минусам паевого инвестирования относится отсутствие гарантий получения прибыли от управителя и государства. Вложения в золото могут оказаться убыточными, если цена снизится. Риски ложатся на участников. УК взимает комиссию при покупке/продаже пая, получает ежегодное вознаграждение. Но главный недостаток – двойные комиссии, т.к. все, что делает ПИФ, – собирает деньги и просто перекладывает их в западный фонд GLD.

На какую доходность можно рассчитывать?

За последние 3 года фонд продемонстрировал высокую доходность в 53,61%. Однако это сопряжено с высоким уровнем риска. Если золото упадет в цене, то и вы потерпите убытки. Риски возрастают также из-за отсутствия диверсификации. Все средства, вложенные в фонд, идут в золото. Поэтому инвестирование в этот ПИФ в идеале должно сопровождаться вложением средств и в другие активы. Потенциальную прибыль можно рассчитать с помощью онлайн-калькулятора.

Как купить и продать: пошаговая инструкция

Покупка пая в «Сбербанк — Золото» состоит из следующих этапов:

1. Подача заявки агенту в офисе УК, уполномоченном отделении Сбербанка или в личном кабинете на сайте https://my.sberbank-am.ru/webmvc/login/login (потребуется несложная предварительная онлайн-регистрация). Там же можно скачать на телефон или ноутбук приложение «Сбербанк Управление активами». Адреса офисов продаж паев ПИФа «Сбербанк — Золото» можно найти на странице https://www.sberbank-am.ru/offices/, указав для поиска нужный город и интересующий вас продукт. Центральный офис продаж находится в Москве, на Пресненской набережной, д. 10.
2. Для заполнения бланка заранее подготовьте паспорт, реквизиты вашего банковского счета. Если у вас нет расчетного счета, предварительно посетите любое удобное отделение для его открытия.
3. Перечисление денег за купленный пай с учетом комиссии.
4. В течение 3 дней данные о покупателе вносятся в реестр. Пайщик получает на руки выписку из него. С этого момента вы — пайщик фонда Сбербанка и ждете, когда цена пая вырастет, чтобы выгодно его погасить.

Для погашения пая ПИФа «Сбербанк — Золото» подается заявка, которая подлежит удовлетворению в течении 3 дней. На перечисление средств на счет инвестора фонду дается до 10 рабочих дней. Погашение пая осуществляется за минусом комиссии.

Как подобрать подходящий ПИФ

Рассмотрим как правильно выбрать доходный фонд, всегда ли этот параметр и как сформировать портфель, не приносящий убытков.

Доходность, динамика роста и СЧА

Интересно пронаблюдать динамику роста ПИФов под началом Сбербанк — Управление Активами.

К началу 2021 года доходность фондов выглядит следующим образом (расчетный срок 3 года):

Для сравнения, такой был рейтинг доходности за период с 2014 по 2017 включительно:

Падение стоимости паев вполне объяснимо: первый ПИФ потерял за счет девальвации рубля, т.к. основу портфеля составили бумаги российских эмитентов в иностранной валюте, ПИФ Золото «просел» из-за снижения цены золота и акций золотодобывающих компаний.

Важно понимать — доходность ПИФа в прошлом не гарантирует такой же прибыли в будущем. Так, паи Электроэнергетики за 3 года выросли больше, чем вполовину, но за последний год продемонстрировали убыток в 12,65%.

Оценивать доходность ПИФов под попечительством Сбербанк — Управление Активами следует по следующим правилам:

• Сравните доходность за год и за последние 3 года – динамика должна быть стабильно растущей, если цена пая колеблется, то это свидетельствует о волатильности актива;
• Сравните доходность и бенчмарк – в идеале ПИФ должен обогнать бенчмарк, но при этом очертание графика может повторять очертание графика бенчмарка, т.к. на них действуют одни и те же рыночные законы;
• Сопоставьте СЧА и доходность – расти должны оба, если СЧА падает, то непонятно откуда берется прибыль;
• Сопоставьте приток денег и доходность – если в ПИФ делались активные вливания, возможно, рост был вызван именно этим.

Обратите внимание, если динамика роста или падения ПИФ имеет сильное расхождение с кривой бенчмарка — это говорит о проблемах в управлении (на примере фонда Илья Муромец)
Но для выбора ПИФа надо обращать внимание и на другие параметры.

Ключевые параметры для анализа

Помимо доходности, рассматриваемой в динамике и с оглядкой на бенчмарк, чтобы определить, хорошо или плохо работает паевой фонд, необходимо анализировать:

• Состав активов. Например, в ПИФ Глобальный Интернет в УК Управление Активами входят акции российских и зарубежных IT-компаний: Яндекс, Mail.ru, Netflix, Alphabet, Facebook и др. Рост их котировок будет связан с подъемом отрасли в целом, следовательно, подорожают и паи ПИФов. Поэтому инвестор должен оценить ситуацию, изучить информационный материал и понять, будет ли в ближайшем будущем расти активы.
• Изменения структуры активов. Например, ПИФ Активного управления своей фишкой сделал частую замену акций, входящих в его состав. Другие же фонды, например, Сбербанк Золото, отличаются стабильностью.
• Стратегия. Рискованная стратегия приносит потенциально больший доход, но не исключены и довольно крупные просадки. Самые консервативные стратегии подразумевают сложения в облигации, депозиты или ETF. Прибыль по ним не самая большая зато более прогнозируемая.
• Команда. Здесь следует смотреть, насколько успешны другие ПИФы, находящиеся под управлением той же команды. Например, созданный в начале 2021 года ПИФ Денежный Сбербанка Управление Активами находится под управлением команды, имеющей опыт работы с фондами облигаций. Следовательно, можно рассчитывать на хороший старт.
• Коэффициенты. Их можно подсчитать самостоятельно или воспользоваться готовой аналитикой на сайте investfunds. Они помогут понять, насколько эффективно работает капитал по сравнению с рынком и бенчмарком, как соотносятся СЧА и доходность, используются ли все возможности и т.д., что значительно облегчит выбор фонда.

Использование аналитических материалов также помогает выбрать подходящий вариант.

Не стоит приобретать паи, когда цена на них составляет максимум – вполне возможно падение цены в дальнейшем (коррекция), и если вы купили бумагу, стоит быть готовым к «американским горкам».

Анализ доходности фонда поможет вычислить наиболее подходящее время для покупки благодаря цикличности.

• Паи ПИФа Илья Муромец (относится к фондам акций), выгоднее всего покупать весной или летом, после периода выплаты дивидендов.
• ПИФы облигаций падают в цене в начале года, когда управляющие проводят перебалансировку портфеля.
• Инвестировать в индексные ПИФы можно практически в любое время – динамика роста стабильна, в долгосрочной перспективе — это всегда прибыль.

Альтернативы

Специалисты советуют диверсифицировать риски и не использовать только один инструмент для получения дохода. Кроме ПИФа, золотые инвестиции в Сбербанке доступны в таких вариантах:

• физическое золото;
• металлические счета;
• ETF.

Металлические счета открывают в отделении Сбербанка. Безналичное золото покупается по курсу, который устанавливает финансовое учреждение, и вносится на счет. Доход такой инвестиции зависит от роста золотых котировок. Чем больше разница курса при продаже золота со счета, тем существеннее прибыль. Как правило, для получения дохода должен пройти не один год. Золото на ОМС — это инвестиция в долгосрочной перспективе.

При покупке золота на счет покупателю не нужно беспокоиться об условиях хранения слитков.

Наш самый опытный инвестор в золото

Недостаток ОМС заключается в том, что средства на таком счету не считаются вкладом. Значит, госстраховка на них не распространяется.

ETF (FinEx или GLD)

С биржевыми инвестиционными фондами также работают через управляющие или брокерские компании. ETF торгуют на бирже, вкладывая средства в акции, облигации, иногда физическое золото, фьючерсы. Комиссия ETF за управление средствами ниже, чем у ПИФов — до 1%.

Купить пай ETF на иностранных рынках может только квалифицированный инвестор. Альтернатива на местном рынке — фонд FinEx Gold ETF. Он проводит операции на Московской бирже, доступен широкому кругу инвесторов.

Из чего состоит фонд: состав портфеля

Направление инвестирования — акции иностранного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust. Фонд привязан к росту цен на золото. Растет данный вид актива – увеличивается и ваш доход.

ПИФ инвестирует средства пайщиков в фонд, вкладывающий денежные средства в следующие группы активов:

1. золото в слитках;
2. ОМС (обезличенный металлический счет);
3. акции золотодобывающих компаний;
4. депозитарные расписки на эти акции.

Лишь небольшая его часть состоит из денежных средств.

Налоги и льготы

Вкладывая деньги в золото, мы все планируем на этом заработать. А где есть прибыль, значит где то рядом появятся и налоги.)))

при владении более 3-х лет, инвестор освобождается от уплаты налога. В противном случае с прибыли нужно отдать 13%.

Но …. ПИФ и ETF относятся к ценным бумагам. А ОМС, как бы странно это не звучало, к имуществу.

И вот здесь начинаются различия.

При владении ПИФ или ETF менее 3-х лет и продажей с прибылью — взимается налог — 13%.

С ОМС в принципе аналогичная ситуация. Но владельцы металлических счетов могут воспользоваться налоговой льготой — имущественный вычет. Продажи до 250 тысяч рублей в год не облагаются налогом.

В ПИФах тоже есть отличная плюшка. Обмен паев.

Заработали на росте золота. Можно продать, зафиксировав прибыль. И вложиться например в фонд акций. Сокращаем эти действия до одного — обмена. В рамках одной УК можно обменивать паи без налоговых последствий. И налоги платить не надо.

На бирже, результат от продажи золотого ETF можно суммировать с другими операциями по ценным бумагам: акциям, облигациям и другим ETF. И снизить или даже полностью уйти от необходимости уплаты налога.

Для примера, продали ETF на золото с прибылью. Но в тоже время получен убыток на аналогичную величину по акциям.

Плюс на минус дает …. ноль. Прибыли нет. Налоги платить не нужно.

Ликвидность — отдайте мои деньги

Или быстрая продажа. Как быстро можно скинуть актив и получить свои денежки?

Металлические счета — продаем через личный кабинет. Деньги сразу же готовы к использования. Ликвидность моментальная.

ETF — только в рабочие дни. Во время работы биржи. Маркетмейкеры и другие участники торгов обеспечивают постоянную ликвидность. И сама продажа — дело 1 секунды.

А вот деньги, по правилам торгов Т+2, будут доступны только через 2 дня с момента сделки. Плюс, если нужно будет вывести с брокерского счета — от нескольких часов до 1-2 дней.

И снова в расчет идут только рабочие дни. Хотя по факту средства, в большинстве случаев, выводятся в тот же день. Иногда на следующий (если заявка на вывод была ближе к вечеру).

ПИФЫ — до нескольких рабочих дней. Насколько я помню (но могу ошибаться), максимальный срок выдачи денег от продажи паев — до 14 дней. Обычно фонды укладываются в 3-4 дня. Плюс минус 1-2 дня. Как в большую, так и меньшую сторону.

Как комиссии уничтожают капитал

Для наглядности сделал небольшую табличку выгодности вложений, при разных сроках инвестирования.

Сколько процентов от капитала придется отдать за владение золотым инструментом при разных сроках инвестирования. С учетом разовых и постоянных (ежегодных) комиссий.

Для простоты все расчеты сделал «практически на коленке». Не судите строго. Понятно, что при росте котировок — процент за владение, в абсолютных деньгах, будет увеличиваться. При падении — снижаться.

Главное увидеть общую картину и направления мысли…

• По ОМС взял средний спред по рынку — 6% (купля+продажа).
• ПИФ — без учета агентских сборов. Только плата за годовое владение — 3%.
• ETF — 0,45% в год — владение паями. Плюс расходы на покупку-продажу — 0,4%.

Красным выделен худший вариант, зеленый — лучший..

Фонд Денежный — как показал себя к 2019 году

Динамика роста с момента запуска (с 1 января 2021 года) составила 5,84% к стоимости пая.

Стратегия нацелена на умеренную доходность за счет вложений в депозиты отечественных банков и надежные облигации, которые проходят строгий отбор для минимизации рисков. Вхождение — от 1 тыс. рублей.

Обратите внимание, важное преимущество ПИФ Денежный — отсутствие комиссий при приобретении и погашении паев и низкая комиссия за управление (1% — УК Управление Активами и 0,3% — операционные издержки).

Его можно рассматривать как альтернативу депозиту, у вас всегда будет возможность снять средства в любое время.

Фонд Золото, УК «Сбербанк Управление Активами»

Фонд инвестирует в паи (акции) иностранного инвестиционного фонда PowerShares DB Gold Fund, а также непосредственно в золото.

График доходности

Стоимость пая на сегодня

Дата	Цена	Изменение
25.02.2022	1 723,13	-2,88%

Данные о текущей цене пая получены с официального сайта «Сбербанк Управление Активами»

Курс пая пересчитывается по будним дням около 16:00 МСК за предыдущий день. Таким образом, в понедельник вы увидите цену пая на пятницу.

Динамика стоимости пая

Дата	Цена	Изменение
25.02.2022	1 723,13	-2,88 %
24.02.2022	1 774,16	+5,97 %
22.02.2022	1 674,22	+4,59 %
21.02.2022	1 600,73	-1,31 %
18.02.2022	1 621,90	+0,61 %
17.02.2022	1 612,12	+2,60 %
16.02.2022	1 571,25	+0,31 %
15.02.2022	1 566,32	-1,96 %
14.02.2022	1 597,60	+1,70 %
11.02.2022	1 570,89	+3,28 %

Условия инвестирования

Минимальная сумма вложений для первой покупки паев:

• в личном кабинете и мобильном приложении – от 1 000 руб.
• в офисе ПАО Сбербанк или АО «Сбербанк Управление Активами» – от 15 000 руб.

Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев – от 1 000 руб.

Паи вы купите по стоимости, увеличенной на:

• 1% при покупке паев одного фонда на сумму до 3 млн рублей
• 0,5% при покупке паев одного фонда на сумму свыше 3 млн рублей

Это комиссия при покупке (надбавка к стоимости пая).

При погашении паев вы получите сумму, уменьшенную на:

• 2% при владении паями от 0 до 180 дней
• 1% при владении паями от 181 до 731 дня
• 0% при владении паями свыше 731 дня

Это комиссия при погашении (скидка со стоимости пая).

Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли подоходный налог (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.