Долг. Друг или враг компаний?
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства — это финансовые обязательства компании, срок погашения которых превышает один год. Текущая часть долгосрочной задолженности указывается отдельно, чтобы обеспечить более точное представление о текущей ликвидности компании и способности компании выплатить текущие обязательства по мере наступления срока их погашения. Долгосрочные обязательства также называются долгосрочными долговыми обязательствами или долгосрочными обязательствами .
Понимание долгосрочных обязательств
Долгосрочные обязательства перечислены в балансе после более краткосрочных обязательств в разделе, который может включать долговые обязательства , ссуды, отложенные налоговые обязательства и пенсионные обязательства. Долгосрочные обязательства — это обязательства, срок погашения которых не наступит в течение следующих 12 месяцев или в рамках операционного цикла компании, если он превышает один год. Операционный цикл компании — это время, необходимое для превращения запасов в наличные.
Исключение из двух вышеупомянутых вариантов касается текущих обязательств, которые рефинансируются в долгосрочные обязательства. Если имеется намерение рефинансировать и есть свидетельства того, что рефинансирование началось, компания может отразить текущие обязательства как долгосрочные, поскольку после рефинансирования обязательства перестают быть погашенными в течение 12 месяцев. Кроме того, обязательство, срок погашения которого наступает, но имеет соответствующую долгосрочную инвестицию, предназначенную для использования в качестве платежа по долгу, отражается как долгосрочное обязательство. У долгосрочной инвестиции должно быть достаточно средств для покрытия долга.
Примеры долгосрочных обязательств
Долгосрочная часть подлежащей оплате облигации отражается как долгосрочное обязательство. Поскольку облигация обычно покрывает много лет, большая часть подлежащей выплате облигации является долгосрочной. Приведенная стоимость арендной платы за последний год является долгосрочным обязательством. Отложенные налоговые обязательства обычно распространяются на будущие налоговые годы, и в этом случае они считаются долгосрочными обязательствами. Ипотека, оплата автомобиля или другие ссуды на покупку техники, оборудования или земли являются долгосрочными, за исключением платежей, которые должны быть произведены в ближайшие 12 месяцев. Часть, подлежащая выплате в течение одного года, классифицируется в балансе как текущая часть долгосрочной задолженности.
Как используются долгосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства — полезный инструмент для управленческого анализа при применении активами , такими как наличные деньги. Долгосрочная задолженность может быть покрыта за счет различных видов деятельности, таких как чистый доход от основной деятельности компании, будущий инвестиционный доход или денежные средства по новым долговым соглашениям.
Коэффициенты долга (например, коэффициенты платежеспособности ) позволяют сравнить обязательства и активы. Коэффициенты могут быть изменены только для сравнения общей суммы активов с долгосрочными обязательствами. Это соотношение называется долгосрочной задолженностью к активам . Долгосрочная задолженность по сравнению с общей суммой капитала дает представление о структуре финансирования компании и финансовом рычаге . Долгосрочный долг по сравнению с текущими обязательствами также дает представление о структуре долга организации.
Долгосрочные обязательства: Определение, виды и порядок учета
Если у предприятия есть платежи, срок погашения которых наступает не ранее чем через год, оно обычно отражает их в финансовой отчетности или балансе как долгосрочные обязательства. Организации всех размеров следуют этой практике, чтобы обеспечить адекватное управление транзакционными процессами и своевременный сбор взносов. Ознакомившись с этой важнейшей функцией, вы сможете уверенно применять ее в финансовой и деловой деятельности.
В этой статье мы обсудим, что такое финансовые обязательства, дадим определение долгосрочным обязательствам, перечислим их показатели и рассмотрим, как отразить их в балансе.
Что такое финансовое обязательство?
Финансовое обязательство — это деньги, которые одна организация должна другой. Обычно это сумма, которую клиент должен предприятию, или деньги, которые предприятие должно выплатить своим поставщикам. Обязательства указывают на финансовое состояние компании, которое может резко меняться в зависимости от того, насколько хорошо компания может ими управлять. Они важны для финансовых и бухгалтерских процессов, поскольку позволяют предприятию проанализировать, сколько денег оно должно другим, а затем принять обоснованные решения об эффективном осуществлении платежей.
Вместо того чтобы сразу требовать оплаты, предприятия часто вводят системы отсрочки платежа для клиентов, которые не могут полностью оплатить товар или услугу. Например, компания может предложить 120-дневный план оплаты, при котором клиент может вносить по $60 каждые 30 дней на сумму $240. Если клиент заплатил только $120, он все еще должен $120 в обязательствах. Вот несколько типичных примеров обязательств:
Кредиты до зарплаты
Неоплаченные остатки по кредитным картам
Обеспеченные персональные кредиты
Необеспеченные личные кредиты
Что такое долгосрочные обязательства?
Долгосрочные обязательства, или долгосрочные долги, — это платежи, срок погашения которых наступает через 12 месяцев или год. Они могут сопровождаться определенными проблемами, например, клиент больше не располагает финансами или компания выходит из бизнеса. Долгосрочные долги или обязательства требуют постоянной умеренности, чтобы гарантировать, что компания сможет успешно погасить их через длительный период времени. Слишком большое количество долгосрочных обязательств может помешать немедленному движению денежных средств компании и повлиять на внешний вид ее финансовых отчетов.
Компании, принимающие на себя больший финансовый риск, скорее всего, более восприимчивы к долгосрочным долгам. Предприятия, получающие стабильный денежный поток, могут поддерживать более высокую долговую нагрузку, не создавая дополнительного риска. Правильный баланс долгосрочных обязательств и денежного потока является идеальным для умеренного функционирования бизнеса.
Показатели долгосрочных обязательств
Кредиторы, финансовые аналитики и инвесторы используют многочисленные финансовые показатели для анализа внеоборотных долгов предприятия, чтобы оценить его задолженность и риск ликвидности. Вот несколько таких показателей:
Коэффициент задолженности
Чтобы оценить уровень долгосрочной задолженности компании, коэффициент задолженности измеряет общий долг по сравнению с общими активами. Она представляет собой процент капитала предприятия, финансируемого за счет кредита: чем меньше доля, тем меньше долг предприятия и тем лучше его собственный капитал. Более высокий процент указывает на то, что предприятие имеет значительный уровень долгосрочной задолженности, что повышает вероятность дефолта. Коэффициент задолженности 1:0 говорит о том, что чистая стоимость компании отрицательна и, скорее всего, она объявит дефолт.
Коэффициент покрытия процентов
Компания рассчитывает коэффициент покрытия процентов, чтобы узнать, достаточно ли она генерирует средств для выплаты процентов по долгосрочным долгам. Вы можете рассчитать этот коэффициент, разделив прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) на процентные расходы, произведенные за определенный период времени. Более высокий коэффициент покрытия показывает, что организация может легко справиться с выплатой процентов и при этом имеет возможность увеличить свой долг.
Типы долгосрочных обязательств
Долгосрочные обязательства могут включать:
Капитальный лизинг: Представляет собой договор, по которому арендатор имеет временное право на использование актива и принимает на себя финансовые обязательства. Примером аренды капитала является аренда квартиры на год.
Облигации к оплате: Представляет собой долгосрочное соглашение, по которому кредитор предоставляет деньги, чтобы заемщик мог завершить проект, требующий капитального финансирования. Эти долги не являются долгосрочными, если только период выплат не длится более одного года и заемщик обычно выплачивает начисленные проценты в течение всего срока действия плана.
Ипотечная задолженность: Это долгосрочное обязательство, представляющее собой сумму, которую владелец недвижимости должен выплатить за кредит под залог дома или коммерческого здания. Отдельные платежи являются краткосрочными обязательствами, но общая сумма является долгосрочным обязательством.
Долгосрочные векселя к оплате: Долгосрочные векселя к оплате, или векселя, — это кредитное соглашение, в котором заемщик обязуется полностью погасить основную сумму долга и проценты на определенную дату. Вексель помогает заемщикам оплатить покупку различных активов, таких как земля, здания и машины.
Отложенные налоговые обязательства: Это относится к сумме налогов, которые компания должна заплатить в течение определенного периода, но заплатит позже. В зависимости от текущих операций, которые пользуются отсрочкой уплаты налогов, предприятие может заплатить более высокие налоги позже.
Пособия по окончании трудовой деятельности: Представляет собой выплаты, которые сотрудник и его семья могут получить после выхода на пенсию со своей должности. Этот пенсионный план начисляет значительные средства в течение значительного периода времени, при условии, что человек остается работающим в течение всего этого времени.
Неамортизированные инвестиционные налоговые кредиты (UITC): UITC представляет собой чистую сумму между первоначальной стоимостью продукта и тем, насколько эта цена обесценилась. Часть, стоимость которой уже уменьшилась, является долгосрочным обязательством.
Долговые обязательства: Это долгосрочная необеспеченная облигация, которую часто выпускает правительство, что ограничивает риск предложения кредита. Нет залога или гарантийного обеспечения, поэтому долговые обязательства зависят от репутации эмитента, его кредитоспособности и обоснованности.
Другие виды обязательств
Помимо долгосрочных обязательств, существуют еще две классификации обязательств:
1. Текущие обязательства
Текущие обязательства — это долги и краткосрочные платежи, которые компания должна своим поставщикам в течение года. Вот несколько примеров:
Кредиторская задолженность: Это краткосрочная задолженность, которую компания должна выплатить кредитору или поставщику за продукцию, товары или услуги.
Подоходные налоги к уплате: Это относится к налогам, которые предприятие выплачивает государству в течение года. Этот расчет варьируется в зависимости от штата и города компании.
Счета к оплате: Это уникальное обязательство относится к тому, что один банк берет в долг у другого банка на краткосрочной основе.
Проценты к уплате: Это относится к сумме кредита, который компания использует для финансирования краткосрочной покупки, плюс начисляемые проценты.
Заработная плата к выплате: Это сумма дохода, накопленная работником, но еще не полученная им. Это распространено, поскольку большинство компаний выплачивают зарплату своим сотрудникам два раза в месяц.
Дивиденды к выплате: Это относится к акциям, которые компании выпускают для инвесторов, и к сумме, которую они должны выплатить своим акционерам после объявления дивидендов. Этот вид ответственности обычно возникает четыре раза в год, пока компания полностью не выплатит дивиденды.
Овердрафты банковских счетов: Это когда вы берете овердрафт на своем банковском счете, а затем начисляете комиссию, которая растет за каждый день, когда ваш счет остается в овердрафте.
2. Условные обязательства
Условные обязательства — это финансовые обязательства, которые могут возникнуть в зависимости от исхода будущего события, например, судебного процесса. Примеры включают:
Гарантии на продукцию: Это гарантия, которую компания предоставляет клиентам, если приобретенный продукт неисправен или не работает так, как должен, в течение определенного срока.
Судебные иски: Это когда клиент подает судебный иск против компании с требованием выплат, потому что продукт или услуга привели к эмоциональным или физическим страданиям.
Отзыв: Если компания отзывает свою продукцию, она может вернуть деньги своим клиентам или заменить отозванный товар.
Как отразить долгосрочные обязательства
Вот три шага, которые помогут вам отразить долгосрочные долги в балансовом отчете:
1. Решите, как организовать балансовый отчет
Первым шагом в учете долгосрочных долгов является выбор способа обозначения категорий. Это можно сделать двумя способами. Первый выбор форматирования — это организация обязательств по каждому клиенту. Этот метод позволяет непосредственно определить, сколько кто-либо должен в рамках общей суммы обязательств. Второй вариант — упорядочить баланс по видам долгосрочных обязательств компании, а затем суммировать их все.
2. Введите суммы единовременных платежей
После того как вы упорядочите баланс, отметьте общую сумму по каждому виду долгосрочных долгов. Дважды проверьте каждую сумму и ваши расчеты, чтобы убедиться, что вы ставите правильное число. Вы также можете проверить, что вы выровняли правильную сумму с соответствующим типом долга, чтобы обеспечить точность для процессов принятия решений и взыскания. Проверьте суммы по имеющимся у вас платежным документам или обратитесь за проверкой к специалисту по обязательствам.
3. Подсчитайте итоговые показатели
После того, как вы записали платежи и проверили точность сумм, подсчитайте общую сумму по всем долгосрочным долгам. Вы можете найти общую сумму вручную или использовать формулу простой суммы, которая вычисляет сумму. Как и в случае с суммами долгов, убедитесь в том, что общая стоимость годовых обязательств является точной.
Обязательства
Наиболее срочные обязательства — это обязательства, срок погашения которых составляет до трех месяцев. К ним относится кредиторская задолженность.
Среднесрочные обязательства — это обязательства, срок погашения которых составляет от трех до шести месяцев. К ним относятся займы и кредитыи прочие краткосрочные обязательства.
Долгосрочные обязательства — это обязательства, срок погашения которых составляет от шести месяцев до года. К ним относятся долгосрочные обязательства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Статьи по теме
Оценка бизнеса сегодня приобретает все большую значимость при принятии менеджментом компаний различного рода решений. Для любого предприятия она может стать тонким инструментом планирования и управления финансово-хозяйственной деятельностью. Применение оценки способно повысить эффективность использования ресурсов и обеспечить более высокий уровень безопасности и контроля.
Собственные оборотные средства (рабочий капитал) (англ. working capital) – определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Показывают сумму, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства.
В разделе рассмотрены коэффициенты: общей ликвидности, промежуточной ликвидности и другие.
Рассмотрим виды активов и что они в себя включают.
Банкротство — широко распространенная проблема, с которой сталкиваются в процессе деятельности индивидуальные предприниматели и юридические лица. Множество организаций ежегодно подвергаются банкротству в нашей стране; поэтому своевременное выявление неблагоприятных тенденций имеет первостепенное значение.