Риск профиль инвестора что это

Риск связан с доходностью. Чем выше потенциальная доходность, тем выше риск.

Вы можете купить ОФЗ и получать фиксированный купонный доход около 7%, который вам гарантирует государство. А можете купить акции Яндекса (YNDX), которые за весь 2019 год выросли на 35%, хотя в октябре проседали на 20%. При этом вы не знаете, будет Яндекс выплачивать дивиденды или нет, а акции — расти или падать. Вы идёте на этот риск ради возможной прибыли.

Облигации. Доходность по облигациям заранее известна и выплачивается в определённый срок. Владелец облигации получает купонный доход, то есть процент от номинальной стоимости облигации, обычно раз в полгода или квартал. У облигации есть цена, и можно заработать на изменении её стоимости — но она достаточно стабильна.

Главный риск облигации — это дефолт эмитента. В этом случае компания или государство могут отказаться платить по своим долгам. Поэтому самыми надёжными облигациями считаются ОФЗ (облигации федерального займа), которые выпускает Минфин — вероятность банкротства целого государства меньше, чем корпорации.

ETF. Доходность не фиксирована, ETF-фонды также могут не выплачивать дивиденды, а реинвестировать прибыль, то есть снова инвестировать доход от инвестиций. Покупая ETF, вы автоматически распределяете свои деньги на десятки ценных бумаг — это снижает риски. Однако в ETF-фонд активы отбирают по определённому признаку, например, акции компаний одной отрасли или страны. Отсюда такие риски: снижение спроса на продукцию сектора, принятие новых законопроектов в отношении сектора, международные санкции и т.д.

Акции. Доходность обычно выше, чем у облигаций, но она во многом зависит от работы компании. Например, компания отразила в отчётности снижение прибыли. Инвесторы ожидают, что подобная динамика сохранится в будущем, поэтому продают акции. Из-за этого снижается и цена акций. Ещё компания может не распределять прибыль между акционерами в виде дивидендов, а направить её на развитие бизнеса.

Также прибыль зависит от навыков инвестора: его опыте торговли на бирже и понимания экономической обстановки.

Это отношение инвестора к риску.

Риск-профиль зависит от личности инвестора, целей и сроков инвестирования.

Консервативный. Цель инвестора — сохранить капитал и защитить его от инфляции. Инвестор готов получать доход на уровне ставки по вкладам. Он не склонен рисковать, поэтому большую часть денег, примерно 70-75%, инвестирует в облигации высоконадёжных эмитентов (государства и корпораций) и держит на банковском счете. Остальное инвестирует в акции наиболее крупных и ликвидных компаний: «голубых фишек» и ETF. В случае с акциями получает доход в виде дивидендов.

Рациональный. Инвестор готов принять незначительный риск ради потенциальной доходности. Допускает колебания стоимости капитала в кратко- и среднесрочной перспективе ради потенциального дохода. Соблюдает баланс: половину капитала инвестирует в облигации и держит на депозите, 40% и больше инвестирует в акции и ETF.

Агрессивный. Приоритет такого инвестора — максимальная доходность. Он готов инвестировать в высокорисковые инструменты: акции новых технологичных компаний, ценные бумаги развивающихся рынков, IPO. Может работать на срочном рынке и торговать с плечом — некоторые брокеры таких инвесторов называют «профессиональными» или трейдерами. Как правило, в инструменты фондового рынка они инвестирует около 80% капитала.

Разделение инвесторов на консервативных, рациональных и агрессивных — самая популярная методика, но не единственная. Например, «БКС брокер» выделяет 7 типов риск-профилей, чтобы формировать клиентам наиболее подходящий портфель: консервативный, умеренно консервативный, рациональный, умеренно агрессивный, агрессивный, сверхагрессивный, профессиональный.

Если вы хотите пользоваться услугами финансового советника, то в самом начале вашего сотрудничества он предложит вам заполнить небольшую анкету риск-профилирования, разработанную по стандартам Центрального банка. Некоторые брокеры размещают эти анкеты у себя на сайте.

Определить свой примерный риск-профиль можно самостоятельно. Вот что нужно иметь в виду.

Цели и срок инвестирования

Перед тем, как покупать ценные бумаги, нужно определить цели и срок инвестирования. Если вам нужно заработать много и в короткий срок (например, вы хотите купить машину за 2 месяца), используйте агрессивную стратегию. Если вам не понадобятся инвестируемые деньги ближайшие 5-10 лет, можете инвестировать в волатильные, то есть изменчивые в цене, акции. Они могут подорожать в долгосрочной перспективе и обеспечить более высокую доходность.

Обычно чем старше инвестор, тем меньше он склонен к риску. Приближение к пенсионному возрасту говорит о том, что доход от инвестиций понадобится в ближайшем будущем в качестве надбавки к пенсии — поэтому нужно присмотреться к консервативной или рациональной стратегии. И, наоборот, если вам 30 лет, у вас есть постоянный доход и финансовая подушка безопасности, вы можете рискнуть и получить доход выше.

Человек, у которого количество денег и других активов превышает количество долгов, больше склонен к риску. И наоборот, человек с небольшим количеством активов и высокими обязательствами не хочет брать на себя риск, поскольку боится оказаться неспособным платить по этим обязательствам.

Если вы планируете инвестировать больше 50% своих сбережений — значит, вы расположены к риску. Менее 10% от сбережений — скорее всего вы консерватор.

Здесь важно, сколько лет вы занимаетесь инвестированием, и в какие именно инструменты вкладывались. Если вы несколько лет держали деньги на депозите и ничего не знаете об инвестиционных инструментах — лучше начать с консервативных бумаг и набираться опыта, инвестируя в «голубые фишки» и облигации. Чем больше у вас практических навыков в инвестировании, тем к более агрессивной стратегии вы готовы — если, конечно, это не противоречит вашей общей предрасположенности к риску и вашим целям.

Знания в области инвестиций

Экономическое образование или опыт работы в финансовой сфере больше 1 года — это гарантия того, что вы разбираетесь в базовых принципах работы биржи. Здесь можно учитывать курсы и тренинги, которые вы прошли: например, курсы «Инвестиции 101» дают новичкам хорошие знания в области инвестиций. Если же вы до конца не понимаете, что такое биткоин — покупать его точно не стоит.

Ваши действия, если в период снижения рынка стоимость ваших активов резко снизится. Например, в течение трех месяцев падение составит 25%, и ваши инвестиции в $100 000 станут оцениваться в $75 000.

a) Продам активы и переведу остатки на депозит;
b) Продам активы и инвестирую в менее рискованные;
c) Буду ожидать восстановления стоимости активов;
d) Воспользуюсь снижением цен и увеличу размер инвестиций.

1. Инвестиционный риск связан с доходностью.

2. Менее рискованными ценными бумагами считаются облигации, а самый высокий уровень риска на рынках Forex и криптовалюты.

3. Риск-профиль — это отношение инвестора к риску. Он нужен, чтобы правильно распределить активы в своём портфеле.

4. Обычно выделяют консервативный, рациональный и агрессивный типы инвестора.

5. Чтобы определить свой риск-профиль, нужно учитывать цель и сроки инвестирования, свой возраст, опыт и знания, а также сумму инвестиций и соотношение ваших активов к обязательствам. Исходя из этих данных, нужно собрать свой инвестиционный портфель и продумать стратегию.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Определение вашего риск менеджмента или риск профиля. Что это такое?

Еще

Первое, с чем сталкивается инвестор, открывая счёт у брокера, – предложение пройти тест на риск-профиль. Это же предлагают и многие сайты, посвященные обучению первым шагам на фондовом рынке. Не рекомендую игнорировать эту процедуру: неверная оценка приведет к выбору неподходящей стратегии. Результатом станут убытки и разочарование в торговле на бирже.

РЕКОМЕНДУЮ К ПРОСМОТРУ ИМЕННО ВИДЕО ТАК КАК ТАМ БОЛЕЕ ДЕТАЛЬНО Я РАСКРЫЛ ЭТУ ТЕМУ.

Что такое риск-профиль

Риск-профилем называют манеру поведения инвестора на рынке и его готовность осознавать последствия вложений в ненадежные активы. Правильное определение этой характеристики поможет грамотно подобрать инструменты для портфеля и установить их оптимальные веса.

Именно неверная оценка инвестором своей готовности принимать риск и возможную просадку стоимости активов приводят к паническим распродажам при коррекции или кризисе. Часто это становится причиной поспешного закрытия позиций. Подобные события наблюдались на бирже в 1998, 2008, 2014 и марте 2020 года. В это же время те, кто изначально дал себе объективную оценку, сумели адекватно подготовить свой портфель к возможным рискам.

Пример: инвестор, неспособный мириться с убытком в торговом терминале, на фазе роста рынка покупает рискованные активы, показывающие наибольшую доходность. При первом же серьёзном падении котировок его карьера биржевого игрока завершится. Чтобы этого избежать, нужно уравновешивать их менее прибыльными, но и не настолько волатильными инструментами. Если переоценка своей готовности к риску ведет к прямым убыткам, его ее недооценка не позволит получить ощутимую доходность.

Чаще всего выделяют три основных риск-профиля.

Консервативный. Большую часть портфеля рекомендуется строить на облигациях, за исключением «мусорных» бумаг. Вспомогательные инструменты – ETF, в первую очередь на золото, а также акции «голубых фишек» в пропорции 10–15% от депозита.

Умеренный. Такой инвестор готов видеть, что его первоначальные вложения уменьшились, но не приемлет значительных потерь. Фундаментом его портфеля также выступают облигации. Однако их доля снижается до 40–50%. Рекомендуется добавление ETF на индексы Мосбиржи и S&P 500, наращивание, по сравнению с консервативным профилем, позиции в акциях роста. Целесообразно постепенное изучение стратегии хеджирования производными инструментами (фьючерсами и опционами).

Агрессивный. Такой инвестор не только хочет заработать, но и готов принять на себя убыток вплоть до полной потери всех вложений. В частности, его выбор – акции второго и третьего эшелонов. Допускаются спекулятивные сделки на фондовом и срочном рынке.

Не следует путать эту классификацию с категориями инвесторов, предлагаемыми ЦБ. Например, студент вряд ли владеет капиталом в 6 млн руб., необходимым, чтобы считаться квалифицированным игроком. Однако он может иметь агрессивный риск-профиль, поскольку его цель – извлечение максимальной прибыли.

Что влияет на риск-профиль

Инвестиционный профиль конкретного человека определяется на основании трёх ключевых факторов:

Горизонт вложений – период, на протяжении которого не возникнет потребность воспользоваться деньгами.

Желаемая доходность – минимальный размер прибыли, который удовлетворит инвестора.

Допустимый риск – максимальная степень просадки депозита, с которой он готов смириться.

Чем короче горизонт инвестирования, тем ниже должна быть в портфеле доля акций и ETF на акции. Тем, кто планирует закрыть позиции менее, чем через три года, стоит использовать больше инструментов с фиксированной доходностью. Если речь идет о вложении на 30 лет – часть позиций могут составлять рискованные инструменты. Также будут отличаться стратегии тех, кто готов начать пользоваться полученной прибылью только спустя годы, реинвестируя её, и тех, кому необходимо создание стабильного денежного потока в ближайшее время.

Доходность ОФЗ и облигаций компаний с высоким кредитным рейтингом незначительно превышает ставки по вкладам. Те, кому такой показатель кажется неприемлемо низким, должны дополнять портфель акциями, что неизбежно ведет к снижению его устойчивости.

Если начинающий инвестор психологически не готов не реагировать на заголовки в СМИ, кричащие о кризисе и убытках, ему не следует добавлять в свой портфель существенное количество акций. Этот совет актуален, даже если планируется создание пенсионного капитала, а не краткосрочное вложение.

Ниже на модели Марковица показана кривая зависимости доходности от риска для портфеля, состоящего из двух инструментов, с учетом их весов. Аналогичные графики можно построить и для более развернутых вариантов. Главная задача инвестора – найти на них оптимальное место для себя.

Как определить свой риск-профиль

Узнать риск-профиль несложно. Для этого достаточно пройти элементарный тест. Он будет содержать 7–10 вопросов, касающихся перечисленных в предыдущем разделе факторов. Также они включают и вспомогательные данные, например:

имеющийся опыт в инвестировании;

готовность активно изучать теорию;

уровень текущего дохода и перспективы его роста.

Подобное тестирование доступно на сайте брокера сразу после заключения договора. На основании его результатов клиенту будет предложено добавить в портфель те или иные бумаги.

Главная сложность в определении своего риск-профиля – это не подбор лучшего теста. Основное препятствие, с которым сталкиваются начинающие, – неготовность быть честным с самим собой и знание особенностей своего характера. Отвечая на вопрос о том, какую просадку портфеля вы готовы принять, инвестор часто выбирает самый смелый вариант до 50%. В реальной жизни, столкнувшись с тем, что торговый терминал показывает убыток в 5–10%, он спешно закрывает позиции и открывает новые в попытке «спасти хоть что-то». При этом он выбирает инструмент, который показывает в данный момент максимальный рост. Через некоторое время ситуация повторяется.

Как определить самостоятельно свой риск-профиль?

Вот что нужно иметь в виду.

1. Цели и срок инвестирования

3. Ваши сбережения

4. Опыт на бирже

5. Знания в области инвестиций

Давайте сейчас смоделируем ситуацию на бирже, чтобы можно было представить, как вы будете действовать в критических случаях.

Сейчас я задам вопрос, и попробуйте ответить на него в комментариях под этим видео и представьте, как бы вы действовали в этот момент.

a) Продам активы и переведу остатки на депозит;

b) Продам активы и инвестирую в менее рискованные;

c) Буду ожидать восстановления стоимости активов;

d) Воспользуюсь снижением цен и увеличу размер инвестиций.

Если вы выбрали вариант «А» — это характеризует вас как консервативного инвестора, приоритет которого не доходность, а спокойствие.

Варианты «B» и «С» чаще отмечают умеренно-консервативные, рациональные и умеренно-агрессивные инвесторы, которые понимают возможные риски и психологически и финансово готовы к потерям.

Заработать на падении (вариант «D») могут профессионалы и сверхагрессивные инвесторы.

1. Инвестиционный риск связан с доходностью.

4. Обычно выделяют консервативный, умеренный агрессивный типы инвестора.

Залог успешного инвестирования – это не выбор удачной точки входа на биржу и не «секретная» стратегия, полученная из книг выдающихся инвесторов и трейдеров. Это в первую очередь готовность быть честным самим с собой, правильная оценка своего характера и способности принимать решения в стрессовой ситуации. Определение собственной реальной терпимости к риску – ключевой этап в формировании портфеля. При этом важно не обманываться и относительно своих фактических знаний. Небольшой тест поможет вам определить, владеете ли вы базовыми сведениями, необходимыми для первых шагов на бирже.

Профиль риска

Профиль риска — это оценка готовности и способности человека идти на риск. Это также может относиться к угрозам, которым подвержена организация. Профиль риска важен для определения правильного распределения инвестиционных активов для портфеля . Организации используют профиль риска как способ снижения потенциальных рисков и угроз.

Ключевые моменты

Профиль риска — это оценка готовности и способности человека идти на риск.
Профиль риска важен для определения правильного распределения инвестиционных активов для портфеля.
Организации используют профиль риска как способ снижения потенциальных рисков и угроз.

Понимание профиля риска

Профиль риска определяет приемлемый уровень риска, который человек готов и способен принять. Профиль риска корпорации пытается определить, как готовность пойти на риск (или неприятие риска) повлияет на общую стратегию принятия решений. Профиль риска для человека должен определять его готовность и способность брать на себя риск. Риск в этом смысле относится к портфельному риску.

Краткая справка

Риск можно рассматривать как компромисс между риском и доходностью, то есть компромисс между получением более высокой доходности или более низким шансом потерять деньги в портфеле.

Готовность пойти на риск относится к неприятию риска человеком. Если человек выражает сильное желание не видеть снижения стоимости счета и готов отказаться от потенциального прироста капитала для достижения этого, этот человек будет иметь низкую готовность идти на риск и не склонен к риску.

И наоборот, если человек выражает желание максимально возможной прибыли — и готов терпеть большие колебания стоимости счета для ее достижения, — этот человек будет иметь высокую готовность идти на риск и является искателем риска.

Способность идти на риск оценивается путем анализа активов и пассивов человека. Человек с большим количеством активов и небольшим количеством обязательств имеет высокую способность идти на риск. И наоборот, человек с небольшим количеством активов и высокими обязательствами имеет низкую способность принимать на себя риски. Например, человек с хорошо финансируемым пенсионным счетом, достаточным количеством сбережений на случай чрезвычайных ситуаций и страхованием, а также дополнительными сбережениями и инвестициями (без ипотечных или личных кредитов), вероятно, имеет высокую способность брать на себя риски.

Готовность и способность рисковать не всегда могут совпадать. Например, человек в приведенном выше примере с высокими активами и низкими обязательствами может иметь высокую способность брать на себя риск, но также может быть консервативным по своей природе и выражать низкую готовность идти на риск. В этом случае желание и способность идти на риск различаются и будут влиять на окончательный процесс построения портфеля.

Особые соображения

Профили риска могут быть созданы разными способами, но, как правило, начните с анкеты профиля риска. Все анкеты профиля риска оценивают ответы человека на различные вопросы, чтобы составить профиль риска, который позже используется финансовыми консультантами (как человеческими, так и виртуальными), чтобы помочь сформировать распределение активов индивидуального портфеля . Такое распределение активов будет напрямую влиять на риск в портфеле, поэтому важно, чтобы оно хорошо согласовывалось с индивидуальным профилем риска.

Профиль риска также показывает риски и угрозы, с которыми сталкивается организация. Он может включать вероятность результирующих негативных эффектов и описание потенциальных затрат и уровня нарушения для каждого риска. В интересах корпорации проявлять инициативу в отношении систем управления рисками. Некоторые риски можно свести к минимуму, если их правильно учесть. Корпорации часто создают отдел соблюдения нормативных требований, чтобы помочь в таких усилиях. Соблюдение нормативных требований помогает гарантировать, что корпорация и ее сотрудники соблюдают нормативные и этические процессы. Многие компании нанимают независимых аудиторов, чтобы помочь обнаружить любые риски, чтобы их можно было должным образом устранить, прежде чем они станут внешними проблемами.

Неспособность минимизировать риск может привести к негативным последствиям. Например, если фармацевтическая компания не проверит должным образом свое новое лечение через соответствующие каналы, это может нанести вред населению и привести к юридическим и денежным убыткам. Неспособность минимизировать риск также может привести к падению курса акций компании, снижению доходов, негативному имиджу в обществе и потенциальному банкротству .

Как узнать свою терпимость к риску

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Риск профиль инвестора что это