Что такое риск в экономике

Понятие "риск" в экономической деятельности Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Ерофеева Софья Сергеевна

В статье дан критический обзор литературных источников по определению понятия « риск », рассмотрены основные подходы к определению риска применительно к экономической деятельности организации, раскрыта взаимосвязь и взаимозависимость риска и неопределенности . Обосновано авторское определение понятия « экономический риск ».

Текст научной работы на тему «Понятие "риск" в экономической деятельности»

ПОНЯТИЕ «РИСК» В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Аннотация. В статье дан критический обзор литературных источников по определению понятия «риск», рассмотрены основные подходы к определению риска применительно к экономической деятельности организации, раскрыта взаимосвязь и взаимозависимость риска и неопределенности. Обосновано авторское определение понятия «экономический риск».

Ключевые слова: риск, опасность, возможность, вероятность, негативные последствия, неопределенность, экономический риск.

THE CONCEPT OF RISK IN ECONOMIC ACTIVITY

Abstract. The article provides a critical review of literature on the definition of risk. The study focuses on the basic approaches to risk in relation to the economic activities of organization. The relationship and interdependence of risk and uncertainty are found. The author presents an original definition of economic risk.

Keywords: risk, danger, possibility, probability, negative effects, uncertainty, economic

Риск присущ всем сферам жизнедеятельности человека и общества, а на уровне организации наибольшее значение имеет его составляющая — экономический риск, который является своего рода «инструментом» регулирования микроэкономических отношений при принятии управленческих решений. При подготовке решений должно быть учтено влияние множества факторов и их взаимосвязей, которые характеризуют состояние хозяйственного субъекта и подвержены постоянным качественным и количественным изменениям.

Управление экономическим риском должно стать одним из приоритетных направлений менеджмента организации, которая сталкивается со многими сложными ситуациями в ходе осуществления текущей финансовой и инвестиционной деятельности. Кроме того, отказ от управления рисками при формировании финансовой, маркетинговой, ценовой, операционной политики организации может привести к кризисным явлениям и, как результат, к банкротству субъекта хозяйствования. Управление риском предполагает повышение вероятности достижения целевого результата принимаемого решения.

В целом, определения, характеризующие понятие «риск», практически идентичны. В этой связи риску присущи следующие характеристики:

— риск связан с реализацией принятого решения, выбор которого осуществляется из комплекса объективно возможных;

— выбор решения обусловлен желанием получить благоприятный результат;

— существует неполная уверенность в успешном результате реализации данного решения.

Варианты определения понятия «риск»

Автор Определение риска

С. И. Ожегов «. возможность опасности, неудачи; действие наудачу в надежде на счастливый исход» [1, с. 679]

Т. Ф. Ефремова «.возможная опасность; действие наудачу в надежде на счастливый исход дела; возможный убыток или неудачу в каком-либо деле» [2, с. 932]

Е. Н. Станиславчик «. неопределенность, изменчивость доходов, отдачи на вложенный капитал» [3, с. 7]

Г. Ю. Силкина «.предпринимательский риск — это неопределенность (неоднозначность) экономических результатов предпринимателя в будущем, обусловленная неопределенностью (неоднозначностью) этого будущего» [4, с. 15]

М. В. Грачева С. Ю. Ляпина «.возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода деятельности предприятия, что проявляется в недостижении (неполном достижении) поставленных целей и задач» [6, с. 49]

И. Т. Балабанов «.возможную опасность потерь, вытекающую из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества» [7, с. 13]

В. В. Глущенко «.возможность положительного (шанс) или отрицательного (ущерб, убыток) отклонения в процессе деятельности от ожидаемых или плановых значений» [8, с. 9].

Рассмотрев ряд определений понятия «риск», отметим, что все они имеют единую смысловую основу и соответствуют тому явлению объективной жизни, которое характеризуют. Придерживаясь данного положения, далее рассмотрим, какое место риск занимает в экономической деятельности организации.

На наш взгляд, наиболее верное определение дано в работе Н. А. Рыхтиковой, и оно является наиболее точным. По ее словам, «экономический риск — объективно существующая вероятность наступления неблагоприятных обстоятельств в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации, вызванная воздействием факторов внешней и внутренней среды» [11, с. 204].

Данное определение полностью соответствует реалиям современной экономической жизни организации. В нем отражена причина экономического риска — неопределенность, которая связана с управленческой деятельностью на уровне субъекта хозяйствования в процессе разработки и реализации стратегии по организации операций и бизнес-процессов вследствие неполного учета воздействия факторов внешней и внутренней среды. Кроме того, автор отмечает, что неопределенность приводит к вероятности возникновения неблагоприятных обстоятельств, т. е. отражаются также и последствия проявления экономического риска в деятельности организации.

Преимуществом данного определения является и то, что в нем акцентируется внимание на временном аспекте, а именно:

— при подготовке управленческих решений в рассмотрение принимается прогнозная информация о будущем, т. е. о событиях, которые еще только должны произойти;

— в преддверии будущих неизвестных событий решения должны быть приняты уже сегодня;

— большое значение имеет и прошлое, которое является источником информации о возможных будущих событиях, о вероятностях их наступления и о последствиях каждого возможного события, а также о практической значимости принятых ранее решений для субъекта хозяйствования.

Существуют подходы к определению риска применительно к экономической деятельности организации, которые сформировались в литературе по вопросам риск-менеджмента (см. рис 1).

При первом подходе авторы акцентируют внимание на причинах возникновения экономического риска, т. е. связывают его с неопределенностью осуществления бизнес-процессов организации. К данному подходу можно отнести определения Е. Н. Станиславчика и Г. Ю. Силкиной. Такой подход требует рассмотрения сущности понятия «неопределенность», под которой большинство авторов понимает «неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемое различными причинами и прежде всего неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числе затратах и результатах» [5, с. 241].

Рис. 1. Подходы к определению понятия «риск» применительно к экономической деятельности организации.

В рамках второго подхода экономисты при определении риска акцентируют внимание на последствиях его проявления. При этом выделяют следующие обстоятельства.

1. Опасность, возможность, вероятность негативных последствий (потерь, ущерба, недополучения доходов, несения дополнительных расходов, убытков). Опасность — это вероятность возникновения неблагоприятных событий, угрожающих тем или иным аспектам экономической деятельности организации, а возможность — это вероятность возникновения благоприятных или неблагоприятных событий в экономической деятельности организации.

2. Возможность отклонения от цели (плановых, прогнозных, нормативных значений). К данному подходу можно отнести определения М. В. Грачевой, С. Ю. Ляпиной, И. Т. Балабанова, В. В. Глущенко. По логике данных авторов, чем больше отклонение от цели, тем больше риск экономической деятельности. На наш взгляд, экономический риск проявляется только в случае недостижения целей, что влечет за собой возникновение потерь и неполучение экономических выгод.

В рамках третьего подхода риск определяется как причинами, так и последствиями его проявления в экономической деятельности субъекта хозяйствования. Причем последствия проявления экономического риска могут быть разными:

— как отрицательный результат: «риск — это неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации решения неблагоприятных ситуаций и последствий» [9, с. 17];

— как отклонение от цели: «риск — вероятность благоприятных и неблагоприятных последствий, которые могут наступить при реализации выбранного альтернативного решения в условиях неопределенности ситуации» [10, с. 187].

Таким образом, экономический риск непосредственным образом связан с управлением и находится в прямой зависимости от эффективности и обоснованности принимаемых управленческих решений. Ни один менеджер в процессе своей деятельности не в состоянии полностью устранить экономический риск, поэтому результат его деятельности во многом будет зависеть от учета данного фактора.

В заключение отметим, что применительно к экономической деятельности организации наиболее целесообразно использовать понятие «экономический риск». Предложенное определение позволит однозначно идентифицировать экономические риски, разработать их научно обоснованную практико-ориентированную классификацию, проводить их анализ и оценку и, как результат, обосновать тактику и стратегию развития субъекта хозяйствования.

1. Ожегов С. И., Шведова Н. Ю. Толковый словарь русского языка: 80 000 слов и фразеологических выражений / Рос. акад. наук. Ин-т рус. яз. им. В. В. Виноградова. — 4-е изд., доп. — М. : А ТЕМП, 2006. — 944 с.

2. Ефремова Т. Ф. Новый толково-словообразовательный словарь русского языка. — М.: Дрофа: Рус. яз., 2000. — 1233 с.

3. Станиславчик Е. Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. — М.: Ось-89, 2002. — 80 с.

4. Силкина Г. Ю. Теория принятия решений и управлений рисками: модели конфликтов, неопределенности, риска: учеб. пособие. — СПб.: СПбГПУ, 2003. — 70 с.

5. Смирнова К. А. Понятие неопределенности экономических систем и подходы к ее оценке // Вестник МГТУ. — 2008. — Том 11, № 2. — С. 241-246.

6. Грачева М. В., Ляпина С. Ю. Управление рисками инновационной деятельности: учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 351 с.

7. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 192 с.

8. Куницына Н. Н. Экономическая динамика и риски. — М.: Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий, 2002. — 288 с.

9. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: монография. — М.: Дашков и К, 2003. — 544 с.

10. Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 272 с.

11. Рыхтикова Н. А. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. — 240 с.

Что такое риск

Торговля на бирже связана с риском. В один день портфель может вырасти на 10%, а в другой — упасть на 30%.

Что такое риск и как определить к нему свое отношение — рассказываем в статье.

Что значит риск для инвестора

Риск — это изменение цены актива в сторону, которая невыгодна для инвестора. В одних инструментах риск высокий, в других — низкий.

Если цена актива быстро меняется — его называют волатильным и рискованным, но считают более доходным.

Например, акции TESLA за последние 5 лет подорожали на 1 920%. При этом однажды акции падали почти в 2 раза.

undefined

5 лет назад бумаги Tesla стоили $52 за штуку, теперь — почти $1000

Вклад в банке — инструмент с меньшим риском и гарантированной доходностью. С 2017 года ставки по депозитам держатся в пределах 4,5% – 8%.

Однако сейчас, на момент публикации статьи, вклады в банках могут принести свыше 20% годовых — это связано с повышением ключевой ставки ЦБ РФ.

Акции Tesla — инвестиция с большим риском, чем банковский вклад, но более выгодный.

Когда риск минимальный

Это зависит от многих факторов, о них поговорим дальше в статье. Общие правила такие:

Чем дольше владеете бумагами, тем ниже вероятность потерять вложенное. Например, люди, которые купили акции Теслы в феврале 2021 года, практически год были в убытке. Но те, кто купил в 2020 году — в минус до сих пор не уходил.
Чем больше финансовых инструментов, тем ниже риск. Это называется диверсификацией или правилом «не клади яйца в одну корзину».

Какие риски в ценных бумагах и депозитах

Инвесторы чаще покупают акции, облигации, ETF и депозиты. У каждого финансового инструмента есть свои риски.

Риски в акциях

Цена акции складывается из ожиданий будущей прибыли компании, которую она покажет в следующие 10-20 лет. Если ожидания от акций падает — снижается их цена. Ожидания падают по нескольким причинам:

Риск эмитента. Компания не оправдывает прогнозы прибыли из-за плохого менеджмента, или появления сильных конкурентов и т.п. Например, падение акций Yahoo! из-за прихода Google.
Секторальный риск. Снизился спрос на продукцию всех компаний в секторе. Например, убытки авиакомпаний в пандемию коронавируса.
Экономический и политический риск. Прибыль компании снизилась из-за внешних факторов, например санкций.

Риски в ETF

На рынке есть много видов ETF: по виду компаний, сектору или странам. Поэтому в разных видах — разные риски:

ETF из акций одного сектора. Исключает риск эмитента, но подвержен секторальному, экономическому и политическому рискам.
ETF из компаний определенных стран. Исключает риск эмитента и сектора. Подвержен экономическому и политическому.

Риски в облигациях

Облигации считаются более надёжным инструментом, чем акции и ETF. Поэтому и рисков меньше, но они есть:

Риск дефолта. Отказ эмитента выплачивать купонный доход. Если такое происходит — владельцы облигаций могут продать бумаги эмитента, чтобы забрать свои инвестиции.
Экономический риск. Стоимость облигаций зависит от процентных ставок в экономике. Если процентная ставка растет — стоимость облигации падает. Актуальную ставку смотрите на сайте Банка России.
Политический риск. Например, в 2018 году были предположения, что правительство США запретит американским фондам вкладывать в облигации правительства России. Из-за этого американские инвесторы начали распродавать облигации и их цена снизилась.

В депозитах

Банковские вклады россиян застрахованы. Если у банка отзовут лицензию, вкладчики получат деньги в размере до 1,4 млн рублей.

Поэтому единственный риск — банкротство банка. Но он минимален, если открывать вклады в 10 крупнейших российских банках. Их список — на портале banki.ru .

Что такое риск-профиль?

Например, Богдан открывает депозит в банке, потому что не готов принять потери в акциях. А Ибрагим покупает акции и ETF, потому что хочет зарабатывать больше.

Риск-профиль зависит от сроков и целей инвестирования. Хотите сохранить деньги — вкладывайте в надежные инструменты. Хотите приумножить капитал — покупайте акции.

Зачем знать свой риск-профиль?

Если знаете риск-профиль — понимаете, какие решения принимать на рынке.

Риск-профиль существует не только у частных инвесторов. Фонды и управляющие компании тоже определяют уровень риска, с которым готовы работать. Например, один фонд рассчитан на высокую доходность, поэтому состоит из акций третьего эшелона. А другой предназначен для сохранения капитала и инвестирует только в облигации.

Что будет, если не соблюдать риск-профиль

Разберем два примера.

Первый. Ибрагиму 25 лет, и он начинает откладывать на пенсию. Для этого он покупает на все деньги облигации под 7% годовых. Ибрагим взял слишком мало риска, поэтому заработал меньше, чем мог.

Ему стоит пересмотреть стратегию и купить в портфель акции и ETF.

Второй. Богдан — начинающий инвестор. Он только пришел на биржу и сразу купил акции на все деньги. Как только появляются неблагоприятные новости — рынок становится волатильным и портфель Богдана уходит в минус.

Он пугается и распродает активы, чтобы не потерять все деньги на инвестировании. Богдан неправильно оценил свой риск-профиль и сделал более рисковые инвестиции, чем следовало.

Ему стоит добавить в портфель облигации или открыть вклад в банк.

Запомнить

1. Риск — вероятность потерять деньги при инвестировании.

2. Отношение инвестора к риску — риск-профиль.

3. Чтобы инвестировать — определите риск-профиль.

4. Риск-профиль зависит от сроков и целей инвестирования.

5. Знаете свое отношение к риску — грамотно распределите вложения в рисковые и безрисковые инструменты.

6. Если не следовать риск-профилю — можете потерять часть потенциальной прибыли или потерять часть инвестиций.

Слово дня — IPO

Новогоднее ралли на американском рынке

8 ошибок инвестора, снижающие доход от инвестиций

1 000 000 человек уже интересуется грамотным инвестированием с нами!

Присоединяйся к нам и получай новые знания!

Теперь вы студент Школы Московской биржи. Выбирайте курсы и учитесь грамотно распоряжаться своими деньгами.

Подтвердите свою электронную почту, чтобы мы могли напоминать вам о занятиях. Для этого перейдите в раздел «Мой профиль» и кликните «Подтвердить» у поля с почтой.

Подборки курсов
Бесплатные курсы
Платные курсы
Курсы для начинающих
Курсы для продвинутых
Бесплатные трансляции
Статьи

О школе
Наши эксперты
Каталог акций
Контакты
Вопросы и ответы

Курс «Путь инвестора»
Курс «Деньги делают деньги»
Курс «Энциклопедия технического анализа»
Каталог курсов
Каталог трансляций

Конкурс «Лучший частный инвестор»
Открыть счёт
Вклады
Кредиты
ОСАГО

на QR — код и скачай бесплатное приложение Школы Московской биржи

© Школа Московской биржи, 2017–2023 г. — Работает в рамках ПАО Московская биржа. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Пользовательским соглашением. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте Биржи, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия Биржи.

Информация, которую вы получаете на мероприятии, носит консультационный характер и не является рекомендацией или побуждением к действию. Если Вы используете ее для принятия инвестиционных решений и совершения операций на финансовом рынке, то делаете это на свой страх и риск, а также принимаете на себя ответственность за любые последствия таких решений. Организаторы мероприятия не несут ответственности за практическую применимость информации, за достижение каких-либо финансовых результатов, связанных с практическим применением информации, а также за любые убытки, полученные в результате инвестирования на основе полученной в ходе мероприятия информации. Организаторы мероприятия и лекторы не предоставляют никаких гарантий в отношении соответствия предоставляемой на мероприятии информации Вашим конкретным целям и ожиданиям.

Экономические риски

Обобщенно, экономический риск можно охарактеризовать как вероятность того, что инвестиции будут зависеть от макроэкономических условий, таких как государственное регулирование, обменные курсы или политическая стабильность. Поэтому зачастую этот вид риска называют макроэкономическим риском. Другими словами, в случае финансирования проекта экономический риск представляет собой риск того, что результаты проекта не принесут адекватных доходов для покрытия эксплуатационных расходов и погашения долговых обязательств.

Экономический риск, однако, является весьма «расплывчатым» термином, т.к. имеет множество определений (трактовок). Образно говоря, экономический риск относится к риску того, что предприятие будет экономически неустойчивым в следствие воздействия различных факторов, связанных как с экономическими условиями ведения бизнеса, так и с мошенническими действиям, которые оказывают негативное влияние на результаты проекта.

Экономические риски: понятие и определение

Экономические риски — возможность потерь вследствие случайного характера результатов принимаемых хозяйственных решений или совершаемых действий.

В инвестиционной сфере экономические риски — это вероятность возникновения убытков в результате вложения капитала. Когда капитал вкладывается в облигации, не исключена возможность не только неуплаты процентов, но и неполучения назад номинальной стоимости облигаций. При вложении средств, например, в акции, доходы компании могут оказаться столь незначительными, что по итогам финансового года акционеры не получат дивиденды на свои акции и их курс упадет ниже уровня, зафиксированного на момент приобретения этих акций.

В проектном финансировании экономический риск — это риск того, что продукция проекта не сможет быть продана по цене, покрывающей операционные и эксплуатационные издержки проекта, а также расходы по обслуживанию долга.

Экономический риск можно рассматривать по-разному, используя широкий спектр систем моделирования. В качестве простого примера, давайте предположим, что запланировано жилищное строительство. В этом случае экономический риск заключается в том, что выгоды от разработки и реализации проекта не покроют все понесенные затраты. Это может произойти из-за спада на рынке недвижимости, отсутствия интереса к жилью, незапланированного перерасхода средств и прочих факторов.

Экономические риски — вероятность того, что экономический спад окажет негативное влияние на инвестиции. Например, запуск продукта класса «люкс» непосредственно перед или во время рецессии несет большой экономический риск. Экономический риск тесно связан с политическим риском, поскольку правительственные решения, влияющие на экономику, также могут повлиять и на инвестиции. Например, центральный банк может повысить учетную ставку или законодательный орган может повысить ставку налога, и это может привести к экономическим условиям, негативно влияющим на инвестиции.

Экономический риск, связанный с определенной страной — события в национальной экономике, которые могут повлиять на результаты международной финансовой сделки. Страны со стабильным экономическим ростом имеют меньший уровень риска по сравнению с теми странами, экономический рост которых быстро меняется во времени.

Виды экономических рисков

Глобально все экономические риски можно разделить на 2 категории:

макроэкономические риски;
микроэкономические риски.

К числу макроэкономических рисков можно отнести:

К числу микроэкономических рисков можно отнести:

В структуре экономических рисков предприятия более всего подвержены следующим видам рисков:

Риск повышения цен на сырье, материалы и энергоресурсы. Этот риск обязаны учитывать все производственные компании на высококонкурентных рынках с эластичным спросом на выпускаемую продукцию, т.к. цена реализации скорее всего останется на прежнем уровне, а при увеличении общих издержек вырастет себестоимость продукции и снизится рентабельность.
Риск снижения рыночных цен на продукцию. Данный риск может проявляться в следствие перенасыщения рынка, падения спроса, выхода на рынок новых крупных игроков (эффект масштаба) и прочих факторов. При неизменной расходной части снижение цен на реализуемую продукцию в лучшем случае приведет к падению рентабельности, в худшем — к возникновению убытков.
Риск увеличения уровня минимальной заработной платы. В случае, если правительство принимает решение об увеличении минимального уровня заработной платы предприятия вынуждены откорректировать их уровень согласно данных требований, что неминуемо приведет к росту издержек.
Риск увеличения налоговых ставок и таможенных пошлин также приведет к росту издержек.
Валютный риск. Риску изменения курса валюты особенно подвержены компании ведущие внешнеэкономическую деятельность.

Для минимизации негативного воздействия экономических рисков на финансовые результаты деятельности компании на предприятиях внедряются системы риск-менеджмента с целью управления рисками.

Управление рисками

Деятельность любого предприятия связана с риском. Риск — это любое событие или действие, которое может помешать компании достигнуть тактических и стратегических целей. Система управления рисками обеспечивает оптимальный баланс между максимизацией прибыли и долгосрочной стабильностью бизнеса.

Классификация основных видов риска

Рыночный риск — влияние внешних по отношению к предприятию факторов, возникающих в результате изменения конъюнктуры рынка: колебания цен, курсы валют, котировки ценных бумаг. Рыночным рискам в наибольшей степени подвержены самые ликвидные активы компании: денежные средства, ценные бумаги, товарные запасы.

Кредитный риск — вероятные потери, связанные с отказом или неспособностью контрагента полностью или частично выполнить свои кредитные обязательства.

Риск ликвидности — вероятность получения убытка из-за недостатка денежных средств и неспособности выполнить свои обязательства. Последствия риска ликвидности: штрафы, пени, ущерб деловой репутации, банкротство. Риск возникает по причине непрофессионального управления оборотным капиталом.

Инвестиционный риск — риск возникновения потерь, связанные с инвестициями: нарушение графика или превышения бюджета проекта. Риск нарушения графика проекта приводит к увеличению бюджета, и, следовательно, срока его окупаемости как напрямую, так и за счет недополученной выручки.

Операционный риск — потенциальные потери, вызванные ошибками, либо непрофессиональными или противоправными действиями персонала компании, а также сбоем в работе оборудования.

Юридический риск — возможные потери в результате изменения законодательства, а также из-за несоответствия документов законодательным нормам. Последствия риска: признание сделки недействительной, наступление ответственности по заключенным договорам.

Налоговый риск — возможные потери в результате изменения налогового законодательства, а также непрофессиональных или противозаконных действий персонала. Последствия налогового риска: пени, штрафы, доначисления налогов в бюджет, административная и уголовная ответственность.

Информационный риск — опасность возникновения рисков, вызванных утечкой информации и использованием ее конкурентами и сотрудниками в целях, противоречащих интересам компании, а также риск технических сбоев каналов передачи информации.

Маркетинговый риск — это риск недополучения прибыли из-за снижения объема реализации или цены товара. Ошибки в планировании дохода происходят из-за недостаточного анализа рынка: неверной оценки конкурентоспособности или неправильного ценообразования. Также на маркетинговый риск влияют ошибки в стратегии продвижения: недостаточный бюджет на продвижение или неправильный способ продвижения.

Классификация рисков по характеру влияния:

Влияющие. Причина риска напрямую, без участия промежуточного бизнес-процесса влияет на результативность оцениваемого бизнес-процесса.
Управляемые. Наличие у структурного подразделения методов управления, передачи или отказа от риска.
Контролируемые. Наличие у структурного подразделения методов контроля за управлением, передачей или отказом от риска.

Методы управления рисками:

В зависимости от характера воздействия методы управления рисками подразделяются на группы:

Отказ от риска — устранение опасности, отказ от совершения действий и/или принятия решений, характеризующихся высоким риском: переход на безопасную технологию, отказ от взаимодействия с сомнительным контрагентом, отказ от проекта с неопределенным спросом, продажа рискового актива, уход с рынка в странах с неустойчивой политической системой.

Уменьшение риска — снижение вероятности наступления рискового события и масштаба потенциального ущерба: диверсификация бизнеса, более совершенная технология, кредитный лимит на клиента, разработка стратегии по работе в рисковых странах.

Сохранение риска — мониторинг риска без активного воздействия на него в случаях, когда граница риска находится на приемлемом уровне или воздействие на этот риск невозможно или экономически неоправданно: инструкции по технике безопасности, формирование резервов на покрытие убытков.

Передача риска контрагентам — передача риска контрагентам через контрактные обязательства в случаях, когда воздействие на него невозможно или экономически не оправдано, а граница риска превышает допустимый уровень: включение в контракт статьи об ответственности поставщика за срыв поставки и размере штрафных санкций, факторинг без регресса.

Передача риска третьим лицам — передача риска третьим лицам путем страхования или хеджирования в случаях, когда воздействие на него невозможно или экономически не оправдано, а граница риска превышает допустимый уровень.

Передача риска на аутсорсинг — передача непрофильных функций другим организациям, позволяет не только снизить риски, но и повысить эффективность деятельности, уменьшить затраты: автоматизация управленческого учета, строительные работы, перевозочная деятельность.

Выбор методов и инструментов управления рисками осуществляется по каждому риску в зависимости от потенциальных потерь и вероятности возникновения рисковых ситуаций.

Управление рисками включает:

1. Выявление рисков

2. Анализ рисков

3. Принятие решений

Анализ рисков включает:

Карта рисков — это графическое и текстовое описание ограниченного числа рисков организации, расположенных в прямоугольной таблице, по одной оси которой указана сила воздействия или значимость риска, а по другой — вероятность или частота его возникновения.