Что такое стоп маркет на бирже

Типы ордеров: Limit, Market, Stop Market, Stop-Limit, MOO, LOO, MOC

Все ордера можно разделить на две категории: рыночный и лимитный.

• рыночный ордер — заявка на покупку/продажу актива, которая отправляется в торговый стакан моментально и исполнение поручения выполняется по текущей рыночной цене спроса или предложения;
• лимитный или отложенный ордер — заявка, которая отправляется для получения конкретной указанной цены. Исполнение такой заявки может занять некоторое время. Лимитный ордер может и не исполниться вовсе никогда, если цена не достигнет указанной в заявке.

Все отложенные ордера попадают в биржевой стакан — таблицу заявок на покупку и продажу, упорядоченную по цене от наибольшей к наименьшей, которая отображается в торговом терминале. Между лучшими ценами на покупку и продажу всегда есть некоторый «зазор», который называется спредом. Чем ликвидней финансовый инструмент, тем спред меньше.

Описание ордеров в торговом терминале

Market

Ордер, характеризующийся моментальным исполнением на бирже по текущей рыночной цене. Для ордера на покупку buy market актив будет куплен по ближайшему ask, который отображается в биржевом стакане. Для ордера на продажу sell market исполнение произойдет по ближайшему bid в стакане на момент поступления заявки.

Limit

Вид заявки для покупки или продажи по конкретной фиксированной цене или лучше. Лимитные ордера используются для следующих целей:

• если трейдер хочет получить более низкую или высокую цену при покупке или продаже инструмента, чем существующая цена на данный момент;
• для фиксации прибыли выставляется тейк-профит в виде лимитного ордера. Существует buy limit для покупки и sell limit, соответственно для продажи;
• для любых других ситуаций, когда требуется купить или продать актив по определенной цене, но физической возможности находиться возле торгового терминала нету.

Stop Market

Отложенный ордер для исполнения по определенной обозначенной цене или хуже. Используется в большинстве случаев для ограничения убытка по позиции. Сразу после покупки (или продажи) финансового инструмента трейдер может выставить Stop Market и если позиция будет приносить убыток, то она закроется при достижении стоп-цены. Данный вид ордера часто применяется и для открытия позиции, когда требуется получить цену хуже рыночной на данный момент: выше текущей цены при использовании buy stop или меньше текущей рыночной цены при выставленном ордере sell stop.

Stop-Limit

Тип ордера, который работает следующим образом: при достижении цены актива значения стоп-цены сразу же выставляется лимитный ордер (limit order) на покупку или продажу. Значение цены лимитного ордера может совпадать со значением стоп-цены, а может и отличаться.

LOO

Ордер исполняется при открытии биржи по указанной цене или лучше. Данный тип ордера работает не на всех биржах и не во всех торговых терминалах.

MOO

Исполнение ордера происходит в момент открытия биржи по самой первой цене. При использовании ордера MOO можно получить цену сильно отличающуюся от ожидаемой цены или цены закрытия торгов предыдущего дня. На волатильном рынке или при наличии частых гепов цена исполнения может отличаться на десятки процентов от прогнозируемой, поэтому с данным типом ордера нужно быть очень осторожным.

MOC

Исполнение заявки трейдера по последней котировке перед закрытием торгов на бирже.

Существует еще trailing-stop, суть которого заключается в постоянном «подтягивании» ордера stop-market к текущей цене. Если цена актива начинает расти и выставлен trailing stop на продажу, то вслед за ростом цены будет изменяться и стоп-цена исполнения в сторону увеличения. При снижении цены актива стоп-цена будет оставаться на месте и заявка исполнится, как только рыночная цена сравняется со стоп-ценой.

При использовании рыночных или лимитных ордеров может случиться «проскальзывание» (slippage). Проскальзыванием называется расхождение между ценой указанной в заявке или видимой в стакане котировок и фактически полученной при исполнении ордера. Это связано с тем, что любой отправленный ордер не может исполниться мгновенно. Выставленная трейдером заявка из торгового терминала отправляется брокеру, далее брокер пересылает её на биржу, где она попадает в очередь на исполнение. Этот процесс может занимать доли секунды, но при волатильном рынке цена актива изменяется значительно быстрее.

Что такое Стоп Маркет?

Стоп-лосс ордера предназначены для ограничения количества денег, теряемых в одной сделке, путем выхода из сделки, если достигнута определенная цена. Например, трейдер может купить акцию за 40 долларов, ожидая ее роста, и разместить ордер стоп-лосс на $ 39,75. Если цена идет вразрез с ожиданиями трейдера и достигает 39,75 долл., Ордер стоп-лосс будет исполнен, ограничив убыток до 0,25 долл. На акцию.

Профессиональные трейдеры использовать некоторую форму стратегии стоп-лосс. На самом деле они не могут физически выставить ордер на стоп-лосс, но они знают, куда они пойдут, если сделка пойдет не так, как планировалось. Настоятельно рекомендуется, чтобы все новые трейдеры использовали стоп-лосс. Стоп-лосс размещается, как только трейдер входит в позицию. Рынки могут двигаться очень быстро, а стоп-лосс служит для ограничения возможности потери убытка из-под контроля. Фактически, размещение стоп-лосса также позволяет избежать того, что трейдеру приходится самим выходить из сделки, если цена идет против них. Иногда бывает трудно вывести убыточную сделку, а стоп-лосс служит для того, чтобы угадать догадки по сокращению убытка.

Существуют разные типы ордеров стоп-лосс. «Стоп лосс» — это общий термин, используемый для описания ордера, который выводит трейдера из убыточной сделки, если цена движется против них. Стоп-лосс можно разместить как предел заказ или рынок приказ .

Стоп Лосс MarketOrders

В рыночных ордерах Stop Loss ордера Stop Market используются в качестве основного типа ордера. Это будет иметь смысл после прочтения этого раздела.

Ордера Stop Market размещаются по определенной цене. Если рыночная цена достигает этой цены ордера, ордер становится «живым» и исполняется как рыночный ордер.

Рыночные ордера всегда выполняются, если цена достигает указанной цены. Это означает, что с рыночным ордером трейдер всегда выходит из проигрышной сделки. Однако рыночные ордера исполняются по лучшей доступной текущей цене. Это означает, что стоп-лосс может быть исполнен по любой цене, а не обязательно по указанной цене. Когда рынок движется быстро, рыночный ордер стоп-лосс может исполниться или исполниться по цене, намного меньшей ожидаемой.

Например, предположим, что трейдер покупает акцию по 30 долл. И размещает стоп-лосс по 29,90 долл. Основные новости выпущены о запасе, и все покупатели тянут свои заявки со всего региона 30 долларов. Никто не хочет покупать, кроме как за 29,60 долларов, где у кого-то еще есть заказ на покупку по этой цене. Как только цена падает ниже $ 29,90, стоп-лосс рыночный заказ будет искать тех, кто хочет купить по $ 29,90 или ниже. Поскольку ближайший покупатель стоит $ 29,60, именно здесь будет исполнен рыночный ордер стоп-лосс. В этом случае трейдер только ожидал потерять 0,10 доллара за акцию, но вместо этого потерял 0,40 доллара. Это называется проскальзывание .

Такие события случаются, но вероятность того, что проскальзывание будет дневная торговля активы с высоким объем . Избегайте удержания позиций во время основных выпусков новостей, связанных с торгуемым активом, поскольку такие новостные события могут привести к значительному проскальзыванию.

В то время как проскальзывание является возможный Проблема со стоп-лоссом рыночных ордеров, по крайней мере, трейдер выходит из позиции и защищен от дальнейших потенциальных потерь. Кроме того, проскальзывание не происходит все время. При нормальных условиях рыночный ордер стоп-лосс выведет трейдера по ожидаемой цене.

Остановить убыток предел заказы

Лимитные ордера Stop Loss являются ордерами Stop Loss, в которых в качестве базового типа ордеров используются ордера Stop Loss Стоп-лимитные ордера размещаются по определенной цене, и если рыночная цена достигает цены ордера, ордер будет исполнен как лимитный ордер.

Лимитные заказы исполняются только по цене заказа (или по лучшей цене, если таковая имеется). Однако лимитные ордера не всегда выполняются. Это означает, что лимитный ордер стоп-лосс не может вывести трейдера из проигрышной сделки. Когда рынок движется быстро (или если рынок имеет большой Спред бид / аск ), лимитный ордер стоп-лосс может оставаться незаполненным бесконечно, подвергая трейдера все большим и большим убыткам. Иногда это может сэкономить трейдеру немного денег.

Например, предположим, что трейдер покупает акции по 26 долл. США и размещает лимитный ордер стоп-лосс по 25,90 долл. США. Это означает, что стоп-лосс попытается продать позицию по цене $ 25,90 или выше, если цена достигает $ 25,90. Представьте, что большой ордер на продажу выходит на рынок, поглощая все ордера на покупку вплоть до 25,80 долларов. Поскольку стоп-лосс является лимитным ордером, он не будет исполняться по 25,80 долл., А будет пытаться продать позицию по 25,90 долл. (Или выше). Несколько мгновений спустя цена может отскочить до 25,90 долл., Что приведет к тому, что трейдер выйдет по той цене, которую он желает. Если бы стоп-лосс был рыночным ордером, он взял бы любую цену, которую мог получить, что привело бы к выходу трейдера на уровне 25,80 долларов. В этом случае лимитный ордер сэкономил бы трейдеру $ 0,10 / акцию.

Это работает, только если цена возвращается к цене ордера стоп-лосс. Если цена продолжит идти в неправильном направлении, использование лимитного ордера стоп-лосс не выведет трейдера из сделки, а убыток в сделке увеличится. В приведенном выше примере, если цена падает до 25,80 долл. США, не выполняя лимитный ордер стоп-лосс, а затем цена продолжает падать, трейдеры несут неопределенные убытки.

Какой тип заказа следует использовать?

В целом, ордера Stop Loss должны быть рыночными. Весь смысл ордера стоп-лосс состоит в том, чтобы выйти из сделки, и ордер стоп-лосс является единственным типом ордера, который будет всегда выполнить это. Дополнительные потери, вызванные проскальзыванием, минимальны по сравнению с потенциальными потерями, которые могут возникнуть в результате сделки, которая вообще не закрывается (из-за незаполненного лимитного ордера стоп-лосса). Кроме того, обычно можно избежать проскальзывания, торгуя активами с большими объемами, и не удерживая позиции во время крупных новостных событий, которые могут вызвать резкие движения (которые часто вызывают проскальзывание). Другими словами, проблему проскальзывания по рыночному ордеру обычно можно избежать, в качестве проблемы ограничения по стоп-лоссу. неисполнение ордера — это гораздо более серьезная проблема. особенно, если вы не на своем компьютере, чтобы выйти из сделки, если потеря сохраняется монтаж!

Виды заявок на криптовалютных и фондовых биржах

Статья подготовлена командой бесплатного скальперского терминала CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте адрес электронной почты в форме ниже.

Лимитная заявка

Лимитная заявка – это заявка на покупку или продажу торгового инструмента по заданной цене. Это самый распространенный тип заявок на бирже. При подходящей цене лимитная заявка исполняется мгновенно. В противном случае она попадает в книгу ордеров (стакан) и исполняется тогда, когда поступает встречная заявка. Лимитный ордер можно снять в любой момент до ее исполнения. Выставленные лимитные заявки анонимны, но их цена и объем видны всему рынку.

Преимущество лимитной заявки – исполнение по цене, заданной трейдером. Но исполнение лимитного ордера не гарантировано. Если на рынке будет более выгодное предложение, лимитка исполнится частично или не исполнится.

Рыночная заявка

Рыночная заявка – заявка на покупку или продажу торгового инструмента по лучшей цене на рынке. Это самый простой, но и самый рискованный вид заявки на бирже. Обычно рыночный ордер используется тогда, когда нужно срочно открыть или закрыть позицию. При высоком уровне спроса и предложения на рынке заявка исполнится мгновенно.

Преимущество рыночной заявки – гарантированное исполнение. Риск заключается в том, что рыночная заявка исполняется по текущей лучшей цене, которая может измениться за несколько секунд. Иначе говоря, существует риск проскальзывания.

Стоп-ордер

Стоп-ордер – заявка, срабатывающая при достижении ценой определенного уровня (выше или ниже указанной точки). Выделяют стоп-маркет и стоп-лимит ордера. Первые исполняются по рынку, вторые как лимитные заявки.

Стоп-маркет заявки – buy-stop (заявка на покупку) и sell-stop (заявка на продажу). Цена исполнения заявки указывается трейдером.

Buy-stop выставляется, когда трейдер предполагает, что цена, поднявшись до определенного уровня, продолжит рост. Buy-stop выставляется в зоне продавцов – покупка происходит, если цена поднимается до заданного уровня.

Sell-stop выставляется, когда трейдер предполагает, что цена, упав до определенного уровня, продолжит падение. Sell-stop выставляется в зоне покупателей – продажа происходит, если цена опускается до указанного уровня.

Стоп-лимит заявки – buy-limit (заявка на покупку) и sell-limit (заявка на продажу). Цена исполнения заявки указывается трейдером.

Buy-limit выставляется тогда, когда трейдер предполагает, что цена будет падать, а затем отскочит от уровня поддержки и начнет расти. Buy-limit выставляется в зоне покупателей ниже текущей рыночной цены. Покупка происходит, если цена опускается до указанного уровня.

Sell-limit выставляется тогда, когда трейдер предполагает, что цена будет расти и, достигнув определенного уровня, начнет падать. Sell-limit выставляется в зоне продавцов по цене выше текущей рыночной. Продажа происходит если цена поднимается до заданного уровня.

Buy-stop, sell-stop, buy-limit и sell-limit – это отложенные стоп-заявки, не связанные с открытой позицией. К стоп-ордерам относятся также Stop-Loss и Take-Profit. Они выставляются только при наличии открытой позиции: Stop-Loss для ограничения убытков, Take-Profit для фиксации прибыли. SL/TP выставляются в объеме открытой заявки и исполняются по рынку.

Стоп-ордера на EXMO

Стоп-ордер – это вид отложенного биржевого приказа для автоматического совершения сделки по продаже или покупке актива (на заданное количество актива) при достижении рыночной ценой заданного порогового значения (Стоп Цены), с целью хеджирования курсовых рисков при негативном движении курса.

• Продукт
• 22-07-2020

Что такое стоп-ордер?

Для того, чтобы понять суть “Стоп ордера”, давайте вспомним, что такое уже привычные “Market order” (Ордер по рынку) и “Limit order” (Лимитный ордер). Итак:

Ордер по рынку (Market order)

Ордер по рынку (Market order) – это ордер, который позволяет вам купить или продать актив “здесь и сейчас” по рыночной цене. Его преимуществом является моментальность исполнения, а недостатком то, что вы не можете прогнозировать четкую цену по которой вы купите (или продадите) актив.

Как это работает: Например, вы хотите купить Bitcoin на сумму $10000. Быстро. Здесь и сейчас. И допустим, рыночный курс продажи BTC сейчас – $10000 за 1BTC. Таким образом, в идеальной ситуации вы получите в результате обмена 1BTC. Но! Поскольку происходит продажа по рынку, то в “биржевом стакане” может просто не оказаться предложений от других участников биржи на сумму 1 биткоин по такой цене и ваш ордер продолжит автоматически “покупать” биткоин из более дорогих ордеров по возрастанию цены, пока не купит BTC на всю заданную вами сумму.

Таким образом, вы получите Bitcoin моментально, но итоговая цена покупки будет отличаться от той рыночной, при которой вы нажали кнопку “Купить”. В нашем примере вы можете получить не 1 BTC, а например 0.95BTC, а его усредненный курс покупки составит $10526 за 1 BTC.

Лимитный ордер (Limit order)

Лимитный ордер (Limit order) – В отличие от Market order он просто позволяет выставить вашу личную заявку на покупку (или продажу) по фиксированной цене. Но при этом ваш ордер исполнится не моментально, а только тогда, когда рыночная цена “дойдет” до установленной вами. При этом указанная в ордере сумма средств списывается с вашего свободного баланса и резервируется в ордере.

Общей чертой и Market order и Limit order является то, что они производят действие здесь и сейчас. Один – выставляет заявку “в стакан”, второй – “исполняет уже выставленные заявки”.

Но что делать трейдеру, если у него сейчас есть 1BTC, он верит в рост биткоина и поэтому не хочет его продавать сейчас? При этом трейдер боится, что курс может пойти вниз и не хочет потерять свои средства при значительном проседании курса. Тут-то и приходят на помощь “Стоп-ордера” (Stop orders).

“Стоп-ордер” (Stop order)

Стоп-ордер не создает биржевую заявку прямо сейчас. По факту, Stop order является вашим распоряжением бирже (биржевым приказом) примерно такого содержания: Если вдруг цена моего актива опустится ниже уровня ХХ, продай “столько-то” моего актива с помощью выставления Market order (продажи по рынку).

И если цена действительно “пойдет не туда” и достигнет значения ХХ – ваш STOP order создаст Market order, который продаст ваш актив по правилам рыночного ордера.

Если привести формальное определение то:

Стоп-ордер – это вид отложенного биржевого приказа для автоматического совершения сделки по продаже или покупке актива (на заданное количество актива) при достижении рыночной ценой заданного порогового значения (Стоп Цены), с целью хеджирования курсовых рисков при негативном движении курса.

Это справедливо как для ордеров на покупку актива, так и на продажу. И соответственно они называются Stop Sell Order и Stop Buy Order.

• Стоп-ордер на продажу (Stop Sell Order) – это приказ на продажу актива при падении его рыночной цены до заданного уровня (заданного Стоп-ценой). Этот ордер используется трейдерами, когда трейдер ожидает рост цены актива, но страхует себя от возможного падения цены. Stop Sell Order выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной.Важно! Стоп-ордер на продажу будет выполнен на указанноеколичествоактива, но не гарантирует получение итоговой суммы, которая была рассчитана при создании ордера.
• Стоп-ордер на покупку (Stop Buy Order) – это приказ на покупку актива при росте его рыночной цены до заданного уровня (заданного Стоп-ценой). Этот ордер используется трейдерами, когда трейдер ожидает падение цены актива, но страхует себя от возможного роста цены. Stop Buy Order выставляется по цене, которая выше текущей рыночной.Важно! Стоп-ордер на покупку выполняется на указанную общую сумму ордера, а не на указанное пользователем количества актива.

Почему стоит использовать стоп-ордер?

• Ограничение рисков: использование стоп-ордеров предполагает возможность заранее определить ценовой уровень, который позволяет зафиксировать убытки в каждой выставленной сделке.
• Автоматическое исполнение сделок: при использовании стоп-ордеров у трейдера нет необходимости постоянно и “вручную” следить за открытыми торговыми позициями и движениями курса.

Рассмотрим самые популярные кейсы по использованию Стоп-ордеров. Итак:

Как использовать стоп-ордер?

Кейс 1: У нас есть 1 BTC, текущая цена BTC/USD: 10000, и мы верим, что курс будет расти

Часть 1: Предположим для полноты картины, что мы купили ранее этот биткоин по цене 9500$, т.е. сейчас мы уже в плюсе на 500$, но хотим заработать больше. И все же, если курс пойдет вниз – мы бы не хотели “зайти в лосс”.

Таким образом, мы сейчас ставим Stop Sell Order по цене 9700$ и спокойно идем пить чай в ожидании, когда же цена на Bitcoin вырастет. Теперь мы не переживаем, что потеряем наш депозит, ведь если цена упадет до 9700$ – наш биткоин продастся, и мы по крайней мере не уйдем в минус, но и заработаем чуть меньше 200$*.

Часть 2: Предположим, что мы вернулись к торгам через пару часов, а цена не только не упала, но и выросла до $11000. Мы не хотим продавать наш Bitcoin, ведь мы все также верим в него, но почему бы нам не “передвинуть” наш Stop Order чуть повыше к текущей цене? Переставляем Stop Sell Order по цене 10700$. Теперь мы точно спокойны, ведь если цена пойдет вверх мы заработаем больше, а если вниз, то “зафиксируем прибыль” на цене 10700$. 1200$ уже у нас в кармане*.

Кейс 2: У нас есть 10000$, текущая цена BTC/USD: 10000, и мы верим, что курс BTC будет падать

Понятно, что имея доллар на руках и рассчитывая, что курс BTC будет падать, мы не имеем никакого желания его покупать сейчас, но были бы не против купить по минимально возможной цене. В этом случае действуем также, как и в предыдущем кейсе, но с точностью до наоборот:

Ставим Stop Buy Order по цене 10300$, на случай если мы ошиблись и курс пойдет вверх (ведь, скорее всего, если курс пойдет вверх, он не остановится на нашей Стоп-цене в 10300$ и таким образом у нас будет возможность вовремя “впрыгнуть” в восходящий тренд и начать зарабатывать на росте курса).

И в это время сидим и ждем свершения наших прогнозов (падения курса), периодически “двигая вниз” стоп-ордер при снижении курса. Теперь, как только курс пойдет вверх, вы окажетесь “в лодке”.

Кейс 3: Торговля частями актива

Предположим у нас есть 1BTC, который мы купили по цене 10000$. Мы верим, что курс будет расти и ожидаем его рост до 12000$. При этом, мы не хотим сидеть перед монитором и ждать этого роста, а хотим, чтоб сделка исполнялась на уровне 12000$, при этом мы хотим защититься от риска падения курса.

В этом случае, мы выставляем Limit Order на продажу 0.5BTC по цене 12000$ и ставим Stop Sell Order на 0.5BTC по цене 9500$. Таким образом мы и обеспечим получение прибыли при движении курса вверх, и диверсифицируем риски при движении его вниз.

Кейс 4: Минимизация рисков при уходе Offline

Предположим, что вы просто хотите защитить свои инвестиции от значительных колебаний (или обвала) рынка пока находитесь offline. Ушли “на перекур”, “до завтра” или вы просто HODLer, который не собирается торговать, но и не хочет бесконтрольно терять значительную часть депозита. Установка соответствующих стоп-ордеров – ваш единственный и лучший инструмент защиты от значительных изменений курса.

* Механика биржевого проскальзывания в данных примерах не учитывается, но ввиду того, что ордер исполняется “по рынку” – покупка (продажа) будет производиться из биржевых “стаканов” и фактическая цена будет отличаться от “Стоп-цены”.

Как пользоваться Стоп-Ордерами: подробная видео-инструкция для новичка.

Выводы

Риски при торговле на финансовых рынках – это будни! Они были всегда, и никуда не денутся впредь. А Stop Order – это основной инструмент для планомерной и осознанной работы с этими рисками. Ни один профессиональный трейдер не игнорирует использование Стоп-ордеров.

EXMO предоставляет вам этот необходимый инструмент, а вот умелое использование его по назначению – это и есть ваш профессионализм. Удачных торгов!