Что будет с кредитами при дефолте в россии 2020

Содержание:

Что такое девальвация?
Что такое дефолт?
Как обезопасить капитал?

Что такое девальвация?

Девальвация — это обесценивание активов. В этом случае рассматриваем ситуацию, когда, например, доллар растет, а рубль падает. Когда биржа была закрыта и покупка валюты на ней была невозможна, девальвация искусственно сдерживалась.

Нам привозят валюту те страны, которые покупают у нас энергоресурсы. Несмотря на разговоры о том, что оплата будет происходить в рублях, конвертация валюты все равно происходит на российской бирже. Тратить валюту практически не на что, потому что из-за санкций импорт ограничен. Таким образом, валюта остается внутри страны.

Это помогло «‎окрепнуть» рублю по отношению к доллару и быть на относительно низком значении — сейчас доллар стоит 80 рублей, тогда как месяц назад его цена доходила до 120-130 рублей по курсу ЦБ.

Девальвация в первую очередь скажется на тех, кто тесно связан с валютой:

RB.RU организует встречу проекта Founders’ Mondays для начинающих и опытных предпринимателей. Дважды в месяц по понедельникам.

часто ездит за границу;
помогает финансово родственникам из других стран;
имеет бизнес, который занимается внешнеэкономической деятельностью.

Повлияет девальвация и на цены. Рост курса доллара выгоден нашим экспортерам — чем выше доллар, тем больше рублей за него будет получено, тем дороже будет продаваться нефть и газ.

Импорт сырья и товаров тоже подорожает. Учитывая, что российская экономика построена на экспорте энергоресурсов, санкции не дают много покупать за границей, а также идет курс на импортозамещение и внутренний рынок — в большей степени нам даже выгодно, чтобы курс доллара был высокий.

Что такое дефолт?

Дефолт — это невозможность платить по своим долгам. Сейчас в России речь идет о техническом дефолте и невыплате купонов по некоторым государственным еврооблигациям иностранным инвесторам в валюте. У государства есть деньги, но они лежат на замороженных счетах тех стран, которые в основном и должны получить свои купоны.

Технический дефолт отразится только на владельцах еврооблигаций. Есть вероятность, что купоны выплатят в рублях, а не в валюте. В этом случае рейтинговые агентства могут не принять это решение и объявить о дефолте.

Экономического кризиса, как в 1998 году, не будет. Сейчас РФ получила много валюты от европейских стран за энергоресурсы, поэтому, скорее всего, ее хватит на выплату купонов.

Как обезопасить капитал?

Несмотря на поддержку государства или времени, когда возникновение кризисов минимально, нужно знать, как защитить капитал от девальвации и дефолта.

Финансовая подушка и финансовые карманы

Финансовая подушка — это запас денег, которых хватит на 3-6 месяцев, если вдруг вы останетесь без основного источника дохода.

Финансовые карманы — это тоже запас денег, но на относительно небольшие регулярные цели. На ежегодный поход к стоматологу, на осмотр и ремонт машины или на путешествие на выходные.

Эти деньги можно тратить только на то, для чего вы их копили. Хранить лучше на отдельном банковском счете или наличными — у вас должен быть легкий доступ к деньгам, если они понадобятся.

То есть подушка безопасности не может быть в виде золотых слитков или иностранных акций, потому что перевести эти активы в наличные деньги может быть проблематично.

Маркетинг со стороны банков убеждает клиентов, что деньги в банке под защитой и государство нас поддержит. Да, государство и Центральный Банк оказывают очень мощную поддержку банкам. Но не известно, справятся ли банки при усугублении ситуации.

Поэтому если хотите хранить крупную сумму в банке — лучше распределить ее в нескольких организациях. Чтобы в случае санкций или технических сбоев доступ к деньгам был всегда.

Валюта

Рост курса доллара может помочь заработать тем, у кого есть активы в валюте. Хотя тут тоже есть подводные камни из-за санкций и технических сложностей, поэтому не нужно хранить все деньги в одной валюте. Идеально, если валюта вложена еще и в какие-то активы.

Как покупать валюту:

Определите, сколько рублей и как часто вы будете вкладывать. Покупка ради заработка в ближайшие пару месяцев — плохая идея. Валюту покупают, чтобы хранить деньги в долгосрок — на 5-10+ лет.
Покупайте валюту на бирже через брокера, там всегда выгодный курс. Можно покупать через банк, но так выходит дороже.
Чтобы вывести эти деньги с биржи, нужно в банке открыть валютный счет. До 9 сентября стоит ограничение — снять наличными можно не больше 10 000 долларов.

Банковские вклады

Государство страхует деньги на вкладах до 1,4 млн рублей. Если хотите положить больше денег — выберите несколько банков. Банковские депозиты жестко регламентированы законом, поэтому вне зависимости от процентной ставки любой вклад относительно надежен — на нем спокойно можно хранить финансовую подушку.

Какие еще есть риски:

По некоторым депозитам возможны гибкие условия, которые позволяют банкам снижать процентную ставку по вкладам. Поэтому есть риск, что открывая вклад под 20% годовых, клиент примерно через месяц узнает, что теперь будет 17%.
Ваши деньги могут быть заморожены на фоне политической обстановки. Поэтому лучше выбирать вклады до 6 месяцев и с возможностью в любой момент вывести деньги.
Государство в первую очередь будет поддерживать банки с госучастием — Россельхозбанк, Газпромбанк, Сбербанк, ВТБ и др. Поэтому в этих банках могут быть низкие ставки. Негосударственные банки могут привлекать клиентов более высокими ставками. С одной стороны, такой банк не попадет под санкции, потому что никак не связан с государством, с другой стороны, государство не будет его так активно поддерживать.

В любом случае нужно следить за ситуацией в мире и в частности — как дела у вашего банка.

Фото на обложке: Shutterstock / LanaMais

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей и событий!

Ипотеку платить придется: экономисты объяснили, что будет, если наступит дефолт

По мнению экспертов, россиянам не стоит бояться, так как все, что могло произойти негативного, уже случилось. А вот рассчитывать на прощение всех долгов не стоит.

Международное рейтинговой агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг России до уровня «С». За этой сложной экономической формулировкой кроется тот факт, что в России в любой момент может начаться дефолт.

Эксперты даже называют возможные даты, их две: час-икс может наступить 16 марта, когда РФ подойдет срок выплатить два купона по государственным облигациям. Или на месяц позже, так как страна может взять «льготный период» из-за трудностей с переводом средств и расчетами. Это формально отодвинет дефолт на месяц.

В широком смысле слова дефолт — это невыполнение своих долговых обязательств. Причем дефолт может быть как внешним — перед другими странами, так и внутренним, перед гражданами страны. В таком случае бюджетники, пенсионеры остаются без выплат, льготники не получают компенсаций, банки — субсидий.

Россиянам эта ситуация уже знакома. В 1998 году произошел обвал рубля, банковская система пустилась в свободное плавание и несколько лет ушло на то, чтобы стабилизировать ситуацию.

Повторится ли история в 2022-ом? Многие уверены, что в сложившейся ситуации дефолт это даже хорошо, так как банки спишут все долги. Не придется возвращать кредиты, а ипотеку просто простят, при этом квартиру непременно оставят.

«Никому ничего не простят. Любые задолженности перед банками так ими и останутся. То, что мы видим сейчас — это государство не хочет платить по своим обязательствам. Деньги у нас есть, но в рублях, активы в валюте заморожены. Мы говорим зарубежным кредиторам, что не отказываемся, но платить можем только в своей валюте. От того, примет ли иностранная сторона эти обязательства в рублях, и будет зависеть дальнейшее развитие ситуации. Но нам дефолт, даже если он наступит в ближайшие пару месяцев, уже ничем не грозит. Иностранный бизнес ушел из наших активов, в ближайшие пару лет он не вернется. Так что можно не переживать что-то потерять. А внутренние долги платить все равно придется. Не платятся они только когда объявляется режим чрезвычайной ситуации. Но я очень сильно сомневаюсь, что наступит такое. Уровень задолженности граждан и бизнеса перед банками колоссальный. Так что не простят, не рассчитывайте», — говорит Woman.ru Анна Бодрова, старший аналитик компании «АльпарИ».

С ней согласен экономист Денис Ракша. Он вовсе отмечает, что дефолт уже случился, но никто на него не обратил внимание. Речь идет про ограничения для иностранных инвесторов, с которыми мы хотим рассчитываться рублями. То есть, обязательства не выполняются в срок и в полном объеме.

Все это имеет очень косвенное отношение к простым людям и их ипотеке. Разве что скажется на курсе рубля, он ослабнет.

«Это единственная связь дефолта с нашей с вами реальной жизнью. А история из 1998 года, когда не платили зарплату, это вовсе не дефолт. Тогда в бюджете страны просто не было денег. Сейчас у нас в бюджете деньги на все внутренние обязательства есть, есть и на внешние, но не в той валюте. Можно не переживать. А значит, ипотеку и кредиты пока платить придется. Если уж не будет денег на зарплаты, то правительство наверняка что-то придумает, чтобы ипотечники не остались на улице. И в отличие от того времени, наши власти уже научились пользоваться бюджетным станком. Они просто напечатает рубли, которые попадут в бюджет. У этого есть свои минусы, но ситуацию спасут», — заключил Денис Ракша.

Что будет с ипотекой в 2022 году при дефолте или девальвации рубля – мнение экспертов

Доходы населения

На фоне экономической нестабильности держатели ипотечных кредитов задаются вопросом о судьбе ипотеки. В народе ходят разные версии: от полного прощения государством долгов по кредитам до повышения процентов до неподъемных сумм.

Расскажем, что будет с ипотекой при дефолте в России — каковы прогнозы экспертов, на сколько вырастут ставки, что случится со льготной ипотекой. Что говорят об этом специалисты в сфере экономики и статистика банков.

Чем опасен дефолт для ипотеки

Отказ государства от исполнения своих обязательств по внешним и внутренним долгам является дефолтом. Наступление дефолта в рамках страны означает для экономики существенные потрясения. Если вспомнить дефолт 1998 года — рубль обесценился в четыре раза, ВВП сократился втрое, часть предприятий стали банкротами, граждане потеряли свои сбережения в разорившихся банках, уровень жизни упал.

В 1998 году ипотечное кредитование еще не имело таких масштабов, как сейчас. По данным Банка России в 2021 году выдано ипотечных кредитов на общую сумму в 5,7 трлн рублей, что стало рекордным показателем. В сравнении с 2020 годом общая сумма ипотек выросла на 30%. Прогнозировался рост показателей и в 2022 году. Прогнозы изменились с наступлением санкционной войны в отношении России.

С началом военной спецоперации в Украине в отношении России были введены санкции, оказавшие существенное влияние на жизнь граждан. Цены растут, курс рубля падает, звучат прогнозы экспертов о полном упадке экономики страны. Ставка рефинансирования ЦБ РФ с 28 января 2022 года установлена в 20%, а процентные ставки российских банков по ипотекам продолжают расти и уже преодолели отметку в 20%.

Граждане, успевшие заключить ипотечный кредитный договор до повышения ставок или решающиеся на заключение прямо сейчас, задаются вопросом, что будет с ипотекой в 2022 году в случае дефолта. Понятие «ипотечного дефолта» в законодательстве РФ не существует. Списание долгов по ипотеке может произойти только в результате процедуры банкротства. Дефолт не может стать причиной прекращения ипотечного договора.

Ипотека при дефолте в России, по мнению вице-президента Ассоциации юристов по регистрации, ликвидации, банкротству и судебному представительству Владимира Кузнецова, списана не будет. Не предусмотрено прямых законодательных механизмов для этого, отметил он. Предмет ипотеки находится в залоге у банка, поэтому списать имеющуюся задолженность не получится.

Девальвация рубля и ипотека

Девальвация означает падение курса рубля относительно мировых валют, являющихся самыми конвертируемыми, это доллар, евро, швейцарский франк, английский фунт и японская йена. Последствием девальвации является повышение цен, так как импортное сырье и товары дорожают. Доля импортного влияния на производство в стране велико.

Что будет с ипотекой при девальвации рубля в 2022 году — большинство экспертов сходятся во мнении, что ставки по ипотеке будут расти и дальше.

По словам директора Центра конъюнктурных исследований Института статистических следований и экономики знаний НИУ ВШЭ Георгия Остапковича, ипотечная ставка в России обычно на 4-5% выше ставки ЦБ. Значит ожидается рост ставки до 25%. Спасти ситуацию сможет вмешательство правительства страны путем расширения льготных оснований для кредита как можно большему числу граждан.

Льготное ипотечное кредитование в период кризиса

С льготной ипотекой дела обстоят лучше. Сохраняется ставка в размере 7% 3 млн кредит. Действие программы по предоставлению льготной ипотеки заканчивается 1 июля 2022 года. Правительство планирует выделить более 200 млрд рублей на поддержку ипотечных программ с господдержкой, сообщил вице-премьер Марат Хуснуллин.

Что будет со следующими государственными льготными программами:

С сельской ипотекой. Льготная ставка для желающих приобрести жилье в сельской местности сохраняется на уровне до 3%. Минимальный первоначальный взнос составляет 10%.
С семейной ипотекой. Льготное кредитование семей, в которых в период с 1 января 2018 года по 31 декабря 2022 года родились первый или последующие дети, а также дети с ограниченными возможностями, сохраняется. Процентная ставка составляет 6%.
С дальневосточной ипотекой. До конца 2024 года продолжает действовать программа кредитования для россиян, желающих приобрести жилье в Дальневосточном федеральном округе. При соблюдении прочих условий ставка по ипотеке составляет 2%.

Гражданам с действующей ипотекой стоит обратиться к условиям своего кредитного договора. Если в договоре есть условие об одностороннем изменении процентной ставки — оно может действовать только в сторону ее уменьшения. Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 года № 395-1 установлен запрет на увеличение размера процентов по договору. Это значит, ни дефолт, ни девальвация рубля не смогут повлиять на условия ипотечного договора в пользу банка.

Программы льготного кредитования могут быть под угрозой. В случае наступления дефолта государство может прекратить финансирование программ и приобрести жилье по сниженным процентным ставкам уже будет нельзя.

Что такое дефолт простыми словами

Что такое дефолт для государства и для отдельной организации простым языком? Чем он отличается от банкротства? Разбираемся в статье.

«Капитализм без банкротства – все равно что христианство без преисподней» (Фрэнк Борман, американский астронавт, топ-менеджер нескольких аэрокосмических компаний США). Это очень точные слова, которые демонстрируют, насколько велика опасность краха финансовой системы и экономики при неэффективном управлении как для отдельной организации, так и для целого государства.

Что такое дефолт

Простыми словами, дефолт (англ. default – «неуплата») – это отказ некоего субъекта выплачивать кредиторам долги.

Понятие очень близко по своей сути к банкротству. Однако области применения двух терминов немного не совпадают. И тот, и другой применяют для описания положения должника, который отказывается возвращать заемные деньги.

Вместе с тем есть и различия.

На уровне страны вероятность дефолта определяется способностью государственных финансовых институтов обслуживать госдолг. В основном он заключен в специальных ценных бумагах – государственных облигациях.

Госдолг состоит из обязательств перед:

внешними кредиторами (другими странами, международными фондами, иностранными корпорациями);
внутренними кредиторами (отечественные банки, фонды, инвесторы и простые граждане страны), в том числе по выплате пенсий и соцпособий.

Российский госдолг заключен в облигациях федерального займа (ОФЗ). В настоящее время инвестирование в ОФЗ считается одним из самых надежных способов приумножения накоплений. Он более прибыльный, чем банковский вклад, и позволит обогнать разогнавшуюся в последнее время инфляцию на 2-3%.

Универсальная карта «Халва» — не просто удобное платежное средство. Она словно швейцарский нож содержит десятки полезных финансовых инструментов в одном пластике и мобильном приложении. Кешбэк до 10%, рассрочка в 250 000+ магазинов и доход на остаток до 12% с бесплатным обслуживанием. Сделайте свою жизнь слаще и удобнее!

Причины дефолта

Если говорить об организации, то речь, как правило, идет о неспособности ее руководства погасить кредиторскую задолженность. Причины могут быть разными:

неэффективное управление финансовой деятельностью компании;
непокрытая дебиторская задолженность со стороны недобросовестных контрагентов и клиентов;
увеличение количества конкурентов, которые к тому же могут применять более передовые технологии при производстве, снижая издержки или повышая привлекательность своего товара для клиентов;
задержки поставок сырья и комплектующих;
форс-мажоры (стихийные бедствия, аварии и катастрофы на элементах производственной базы, локдаун в связи с эпидемией) – если компания не подготовила заранее резервы и планы разрешения кризисных ситуаций.

Конечно, чаще всего на компанию воздействует не одна, а целый комплекс причин.

На государственном уровне все немного сложнее, потому что здесь добавляется политика – как внутренняя, так и внешняя. Причины могут быть следующими:

неправильная политика по созданию денежных резервов;
расточительство руководства страны на различные социальные проекты для поддержания лояльности населения к нынешней власти;
санкционная политика со стороны других государств и международных фондов (МВФ);
«голландская болезнь» – это когда вся экономика страны строится вокруг какой-то одной технологии или ресурса; чаще всего проявляется в виде «нефтяной иглы».

Как и в случае с компанией, одна какая-то причина вряд ли может вызвать крах финансовой системы целого государства. Все они воздействуют в комплексе.

Отдельно стоит остановиться на такой причине, как отказ нового руководства страны погашать старые долги государства, в которые влезла предыдущая власть.

Виды дефолта

Выделяют два вида: простой и технический. При этом второй может предшествовать первому, а вот наоборот не бывает.

Простой дефолт означает, что заемщику нечем платить по долгам, и никаких надежд исправить эту ситуацию уже нет. В случае с компанией дальше стартует процедура банкротства, и активы организации распродаются на торгах для погашения обязательств перед кредиторами.

На уровне государства это значит, что международное сообщество должно взять на себя бремя реструктуризации долга или найти другой выход из ситуации, например, простить часть задолженности. На это обычно идут, чтобы не допустить распространения «заразы» финансовой и экономической нестабильности на другие регионы мира. Потому что в глобальной экономике все взаимосвязано.

Теперь о техническом. Можно сказать, что это лекарство от настоящего (простого) дефолта. Его объявляет должник, который может погасить обязательства в обозримой перспективе, хоть и со значительным превышением установленных сроков. В этом случае решением суда компании может быть навязано новое кризисное руководство, задачей которого будет не экономический рост, а исключительно расчет по займам без банкротства.

В случае с государством роль кризисного менеджера, как правило, берет на себя МВФ. Его эксперты составляют план выхода из кризиса, которому должна следовать страна. В качестве примера можно привести Грецию, которая смогла предотвратить финансовый крах в середине 2010-х введением широкого комплекса мер ограничений, снижением зарплат бюджетникам и повышением налогов.

Примечательно, что простой дефолт меньше сказывается на благосостоянии населения страны, чем технический. Именно поэтому некоторые страны отказываются от следования указаниям МВФ. Так поступила в 2008 году маленькая, но гордая Исландия.

Чем грозит дефолт: какие бывают последствия

Помимо краха экономики технический дефолт для организации (а для государства – любой) несет следующие долговременные последствия:

доверие к должнику сильно упадет, кредитные организации откажут в кредитах или будут предлагать их на крайне невыгодных условиях;
государство опустится в мировом кредитном рейтинге;
ухудшится инвестиционный климат;
сотрудники компании потеряют рабочие места или значительную часть зарплаты, а государство надолго забудет о процветании.

Несмотря на всю разрушительность этого экономического явления, для государства при грамотном подходе оно может стать мощным импульсом к развитию, как это, к примеру, было в России начала 2000-х.

Девальвация местной валюты укрепляет позиции экспортеров в стране-банкроте. Так, обвал рубля дал мощный импульс для развития экспорта углеводородов в России, поскольку на вырученные доллары (евро, фунты или иены) добытчики получали намного больше рублей, чем раньше. Теперь их с избытком хватает и на уплату налогов, и на развитие компании, и на премии сотрудникам.

Некоторые нефтяные компании начали вкладывать средства в науку и программирование для того, чтобы повысить эффективность предприятия. В результате это послужило толчком для развития ряда направлений информационных технологий в России.

Кроме этого, из страны уходят иностранные предприятия, а это снижает конкуренцию и помогает небольшим отечественным компаниям «выйти из тени».

В конце концов, некоторые кредиторы, опасаясь потерять вообще все, могут пойти на уступки и облегчить финансовое бремя заемщика.

Как защититься от дефолта

Финансовый крах никогда не нагрянет неожиданно, если должник – неважно, государство или предприятие, – будет уделять должное внимание анализу состояния рынка, оценке собственных возможностей и прогнозировать изменение частной и общей ситуации.

Можно обратиться к услугам частных аналитических компаний. В нашей стране этот рынок услуг еще не так развит, как на Западе, тем не менее в интернете есть немало предложений подобного рода.

В целом экономическую ситуацию в определенных секторах экономики страны иногда можно спрогнозировать на одних только заявлениях главы Центробанка.

Например, если вы услышали, что ЦБ РФ собирается поднять ключевую ставку, скажем, на 0,5%, будьте готовы к тому, что это отразится на услугах банков. Стоимость кредитов на внутреннем рынке начнет расти, значит, спрос на дорогие товары (к примеру, недвижимость) снизится в ближайшей перспективе. Пока еще не настало время «затягивать пояса», стоит пересмотреть финансовые планы компании и, возможно, подкорректировать маркетинг.

Кто-то может возразить, что форс-мажоры не поддаются прогнозам. Это так, но можно снизить их разрушительное воздействие, имея заранее составленный кризисный план по действиям при возникновении типичной аварии.

Кроме того, хорошим ответом может стать заблаговременное создание запасов материалов (деталей, комплектующих) и заключение фьючерсных контрактов на поставку. В этом случае резкий рост цен на необходимые вам ресурсы не ударит по карману, так как у вас на руках будет договоренность с поставщиком исполнить обязательства по заранее оговоренной цене.

периодически анализировать состояние макроэкономики в стране, вашего рынка и деятельность конкурентов;
постоянно иметь неснижаемый резерв ресурсов, финансовых и материальных;
заключать по возможности долгосрочные контракты.

Что будет с кредитами после дефолта

Вопрос достаточно сложный, но точно можно утверждать, что большие кредиты вроде ипотеки, к сожалению, вам придется платить как и раньше. Причем независимо от того, накрыл ли финансовый крах банк, через который вы купили квартиру, или все государство.

В первом случае ваш долг просто выкупит другая кредитная организация, которая пострадала от сотрудничества с обанкротившимся банком. В крайнем случае нового бенефициара ваших обязательств назначит суд.

Если дефолт накрыл всю страну, то банковская система в целом останется работоспособной. Для того чтобы снизить нагрузку на финансовые институты, власть может наложить ограничение на выдачу новых кредитов, но по старым все останется в силе. То есть взять новую ипотеку на выгодных условиях уже не получится.

Единственный момент, вселяющий оптимизм, – это снижение реальных затрат на погашение ипотеки в связи с девальвацией национальной валюты. Несмотря на потрясения, зарплаты рано или поздно начнут расти вслед за стремительной инфляцией, а вот выплаты по кредитам останутся по прежним графикам.

Если вы планируете взять потребительский кредит на крупную покупку, нужно оценить свои финансовые возможности. Удобный калькулятор вам в этом поможет.

Примеры дефолтов

В рядах развивающихся стран это довольно распространенное явление, поскольку их финансовые институты сравнительно молоды. Но история показывает, что уязвимыми могут оказаться и развитые экономики.

Россия в 1998 году

В сознании большинства россиян, рожденных в прошлом тысячелетии, дефолт ассоциируется в первую очередь с разрушительным финансовым кризисом в августе 1998 года. Тогда правительство молодого государства не справилось с управлением экономикой переходного периода. Неграмотное финансовое планирование привело к катастрофически быстрому росту госдолга страны. Масла в огонь подлили падение цен на углеводороды и нарастающий кризис в странах Восточной Азии.

Реальный сектор экономики находился в упадке, налоговая система буксовала, поэтому поступления в государственную казну были мизерными.

Фактически денежно-кредитная политика России представляла собой финансовую пирамиду – долги по более ранним обязательствам погашались за счет новых займов. При этом на негативных ожиданиях внешние кредиторы еще сильнее повышали процентные ставки по новым кредитам.

В конце лета 1998 года, когда большая часть руководства страны находилась в отпусках, ситуация вышла из-под контроля и начала стремительно развиваться.

Ключевая ставка Центробанка подскочила до 42%, что сделало невозможным развитие экономики – стоимость любых кредитов в банках стала неподъемной.
Доходность ГКО (государственных краткосрочных облигаций) приблизилась к 100% – а это верный признак предстоящего финансового краха. К примеру, в США инвесторы начинают паниковать при приближении доходности 10-летних трежерис (аналог российских длинных ОФЗ) всего лишь к 2%.
Правительство приняло неверное решение (к такому выводу позднее пришла специальная комиссия по расследованию причин кризиса) всеми силами поддерживать стабильный курс рубля, потратив на это значительную часть финансовых резервов. Однако уже через месяц рубль вырвался за пределы установленного валютного коридора и пустился «в свободное плавание». За 3 месяца доллар подорожал в 2,5 раза.
Предприятия и компании, которые были жестко завязаны на импорт, начали массово банкротиться.
Доходы населения резко упали, зарплаты стали задерживать. Сильно пострадали работники бюджетной сферы (учителя, врачи и т. п.).

Как видим, дефолт в России стал результатом глубокого системного кризиса: одни обстоятельства по принципу домино запускали другие, которые в свою очередь инициировали третьи, одновременно усугубляя те, что возникли раньше.

Благодаря проведенной работе над ошибками и высоким ценам на углеводороды уже к 2000 году Россия в значительной степени восстановила экономику, а в 2002 году окончательно преодолела последствия кризиса.

Аргентина в 2001 году

Это относительно молодое государство вообще часто погружается в кризис. Самый мощный произошел в 2001 году. Государство находилось в фазе бурного роста:

активно шла приватизация государственных предприятий;
правительство жестко привязало аргентинское песо к курсу доллара;
усилия прилагались для создания благоприятного инвестиционного климата в стране;
большое внимание уделялось социальной политике;
руководство оказало существенную финансовую помощь соседней Бразилии, увязшей двумя годами ранее в кризисе.

Казалось бы, все эти факторы по отдельности носят позитивную окраску, и Аргентину даже ставили в пример переживавшей не лучшие времена России. Однако в комплексе они оказали разрушающее действие на финансовую систему. В конце 2001 года правительство страны объявило об отказе выплатить обязательства перед внешними кредиторами на сумму более 130 млрд долларов. Последствия этого решения были преодолены лишь через несколько лет.

Исландия в 2008 году

Это небольшое островное государство многим представляется чем-то вроде северного рая. И тем неожиданнее оказался серьезный кризис, в который погрузилась его банковская система. Основная причина – чрезвычайная перекредитованность экономики в связи с бездумной политикой банкиров, построивших еще одну финансовую пирамиду государственного масштаба. Общая сумма задолженности составила 3,5 млрд евро – очень много для страны с населением меньше, чем в Иваново.

Надо отдать должное гордым исландцам: они не пошли на поводу у МВФ, провели референдум и всю ответственность переложили на группу банкиров, а долги кредиторам «простили».

В заключение хотелось бы успокоить тех, кто до сих пор ждет повторения в России сценария 1998 года. Несмотря на последствия коронакризиса, локдаунов, международные санкции и нестабильные цены на нефть и газ, у финансовой системы нашей страны высокий запас прочности и достаточно большие резервы.

Возвращаясь к словам Ф. Бормана, стоит отметить, что если к капитализму дозированно и грамотно добавить государственное управление рынком, банкротства можно избежать.

Хороший способ сберечь деньги — онлайн-копилка с возможностью пополнения и снятия средств. Откройте онлайн-копилку до 7% годовых в мобильном приложении «Халва — Совкомбанк».

Что будет с кредитами при дефолте в россии 2020