СПб Биржа (SPB) акции
Заблокированные акции. Разблокировка. Обманутые инвесторы ВТБ
Мои коллеги, добрый день!
Вниманию всем, сейчас расскажу как банк ВТБ и СПБ Биржа заблокировали наши средства и акции.
Отобрали средства и кинули несколько тысяч граждан РФ.
Обычные граждане РФ покупали акции американских компаний через приложение ВТБ Мои Инвестиции на СПБ Бирже. Директор этой биржи — Горюнов Рома.
А теперь по пунктам:
1) Банк ВТБ постоянно рекламировал для обычных граждан России открытие брокерских счетов ВТБ в 2020-22 году по ТВ, зазывал на биржу обычных граждан.
2) Дальше банк ВТБ без предупреждения клиентов заблокировал доступ к нашим активам в марте 2022 года и лживо врал про санкции и подмену депозитариев учета. СПБ Биржа и Цб покрывает данные действия и данный обман.
Минфин США давал целый месяц март на завершение операций для ВТБ, и тем более обычным людям неподсанкционным.
3) Брокер Совкомбанк в такой же ситуации дал клиентам до конца марта 2022 года продать все акции своим клиентам. ВТБ просто отключил возможность продажи. Значит они настоящие мошенники.
4) Дальше ВТБ стал врать что использовал депозитарий НРД, хотя во всех документах указан депозитарий БЭБ.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
IB или квал на СПБ? Выбор есть?!
До известных событий у меня было вполне понятное разделение: на ИИС — российский рынок, на брокерском счете — другие страны.
Политика внесла свои коррективы: пришлось продать почти всё на брокерском, деньги вывести и обналичить. Оба счета поменяли принудительно пару брокеров, и осели в БКС. Но, если на ИИС практически всё те же фигуранты, то на брокерском только блокированные остатки.
Но жизнь продолжается и несмотря на все достижения МБ, иногда нет-нет, а хочется прикупить чего-нибудь импортного.
И вот тут мне непонятно: зачем с одной стороны ограничивать людей в их желании потерять собственные деньги, а с другой принуждать их потерять 6млн., а в перспективе 12-24 млн.
А если я не хочу терять так много?!
Мне представляется вполне логичным разрешить торговать иностранные акции на СПБ всем на сумму до 10 тыс.у.е. Такая сумма вполне бы устроила 80% любителей быстрой наживы! Но нет, нельзя.
А потом власти еще жалуются на отток капитала за рубеж! Многие переводят туда, чтобы иметь возможность торговать любые акции на свои же деньги. При этом переводят суммы, как раз вписывающие в лимит до 10тыс.у.е. А так бы они поигрались на СПБ и успокоились.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
СПБ Биржа с 17 июля 2023 года изменит время начала организованных торгов ценными бумагами 13 ETF в Режиме основных торгов. Торги ценными бумагами перечисленных ниже фондов будут начинаться в 10:00 мск. Сейчас ценные бумаги этих ETF торгуются с 14:30 мск.
Список ETF, ценные бумаги которых начнут торговаться с 10:00 мск:
SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL),
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT),
ProShares UltraPro QQQ (TQQQ),
The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP),
SPDR Gold Trust (GLD),
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD),
Invesco QQQ Trust, Series 1 (QQQ),
VanEck Gold Miners ETF (GDX),
Vanguard FTSE Europe ETF (VGK),
iShares MSCI China ETF (MCHI),
The Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU),
iShares TIPS Bond ETF (TIP),
SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB).
Обращаем внимание, что сделки с ценными бумагами перечисленных ETF доступны только квалифицированным инвесторам.
Что будет с бизнесом двух главных российских бирж
Главные российские торговые площадки – Мосбиржа и «СПБ биржа» пережили непростой год. После 24 февраля значительно пострадала выстраиваемая годами инвестиционная инфраструктура, которая была плотно интегрирована в глобальную, и прежде всего западную, финансовую систему, в частности, разрушен мост с Euroclear и Clearstream. Но биржам удалось выдержать удар. В конце года Мосбиржа организовала вторичное размещение акций (SPO) Positive Technologies и первичное (IPO) компании Whoosh. Петербургская площадка, которая традиционно является основной для иностранных акций, в июне начала торги гонконгскими бумагами и за полгода довела количество доступных эмитентов до 79.
Акции бирж отреагировали на внешние факторы по-разному. Бумаги Мосбиржи упали с начала года на 42,36% до 88,11 руб., что коррелирует с тенденцией рынка – главный российский бенчмарк потерял 43,85%. А вот акции «СПБ биржи» на фоне блокировки иностранных активов инвесторов оказались одними из главных аутсайдеров финансового сектора – они потеряли 88,5% (113,5 руб.).
Пережили по-своему
Суммарный объем торгов на рынках Мосбиржи с начала года по 16 декабря составил 1 квадриллион 9 трлн руб. Результат уже превысил показатели прошлого года на 8 трлн руб. За 12 месяцев площадка запустила торги пятью новыми валютами: армянским драмом, южноафриканским рэндом, узбекским сумом, киргизским сомом и таджикским сомони. С августа уже восемь компаний заняли средства у российских инвесторов в китайской валюте (12 выпусков на 40 млрд юаней, или 368 млрд руб.). Еще шесть эмитентов разместили 20 выпусков замещающих облигаций на 463 млрд руб.
У «СПБ биржи» обороты упали: за 11 месяцев объем торгов составил 119,1 млрд руб., что в 3,3 раза меньше показателя всего прошлого года ($393,43 млрд). Торги акциями с листингом на Гонконгской фондовой бирже только набирают обороты – объем сделок с бумагами по итогам ноября увеличился на 75,89% по сравнению с октябрем, но до сих пор составляет совсем скромную часть – $131,75 млн, или около 3,8% от всего оборота. В ноябре начались торги 115 международных ETF, в декабре – акциями «Казмунайгаза» в казахстанских тенге.
Для Мосбиржи уходящий год выдался не таким плохим, как ожидалось в феврале (торги на рынке акций были остановлены почти на месяц, от них отрезали нерезидентов), считает эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. По его словам, драматическое падение торговой активности из-за заморозки нерезидентов компенсировал рост процентных доходов и увеличение тарифов на некоторых рынках. Комиссионные доходы площадки диверсифицированы, обращает внимание аналитик УК «Ингосстрах-инвестиции» Артем Аутлев: более половины из них приходится на оказание расчетно-депозитарных, информационных и других услуг на денежном рынке, который устойчив к внешним потрясениям. Кроме того, с 1 ноября Мосбиржа повысила в 1,5 раза комиссию на рынке акций, напомнил эксперт. Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов также обращает внимание на неплохую устойчивость бизнеса биржи в кризисных условиях: EBITDA (прибыль до вычета выплаты процентов, налогов, износа и амортизации) компании в III квартале выросла на 27,5% год к году до 11,9 млрд руб., чистая прибыль – на 29,3% до 8,7 млрд руб.
Снижение объемов торгов сказалось на комиссионном доходе обеих площадок (обе биржи их не раскрывают), говорит старший аналитик УК «Первая» Артем Перминов, но Мосбиржа выиграла благодаря позитивной динамике объемов торгов на валютном рынке (+62% в III квартале г/г).
Сокращение доходов «СПБ биржи», скорее всего, соизмеримо со снижением объема торгов, предполагает Перминов, поскольку площадка концентрировалась в основном на иностранных акциях. Бизнес «СПБ биржи» пострадал куда сильнее ее коллег, согласен Аутлев: помимо санкций против НРД на деятельность площадки значительное негативное влияние оказали введенные с 1 октября ограничения на покупку иностранных ценных бумаг для неквалифицированных инвесторов. В связи с этим объемы торгов сократились более чем в 11 раз (до $3,5 млрд в ноябре), количество активных клиентов – в 4,4 раза (до 205 000). Доходы от услуг и комиссий могут также значительно снизиться, рассуждает Аутлев, но в связи с ростом процентных ставок, скорее всего, ощутимо выросли процентные доходы. Но они вряд ли могут заметно компенсировать падение комиссионной выручки, добавляет Перминов. Соответственно, инвесторы, скорее всего, увидят значительное сокращение чистой прибыли.
Что будет с бизнесом
Мосбиржа планирует начать с I квартала следующего года расчет индекса замещающих облигаций и запуск системы внебиржевой торговли акциями. На рынке драгметаллов площадка планирует запустить торги платиной и палладием за рубли. В планах на 2023 г. – запуск торгов дирхамом ОАЭ, азербайджанским манатом и египетским фунтом.
«СПБ биржа» в грядущем году планирует нарастить количество гонконгских бумаг до 500. Среди других возможных опций – рынки материкового Китая, а также развивающиеся страны, например Индия, Бразилия и ЮАР. Также менеджмент хочет добавить ETF, номинированные в гонконгских долларах и юанях. Еще одна новая ниша, которую хочет занять биржа, – это рынок ЦФА. Площадка планирует получить статус оператора информационной системы.
Один из ключевых запросов рынка к Мосбирже – вариативность инструментов, рассуждает Пучкарев, и, судя по планам площадки, они собираются максимально закрыть эту потребность в следующем году. Наибольший потенциал прироста доходов будет связан с ростом оборотов на рынке акций и облигаций после существенной просадки в 2022 г., добавляет Аутлев.
Ситуация в фондовой секции Мосбиржи может улучшиться при снятии ряда ограничений, рассуждает аналитик ИК «Велес капитал» Елена Кожухова, но вряд ли в следующем году можно говорить о перспективе допуска на рынок инвесторов из недружественных стран. Следовательно, фокус развития Мосбиржи сосредоточится на долговом и товарном рынках, а интерес к акциям может резко возрасти в случае улучшения геополитической обстановки, резюмирует она. Комиссионный доход Мосбиржи постепенно восстановится за счет объема торгов, предполагает Пучкарев, но это будет зависеть от активности локальных инвесторов. Важно, что биржа не переставала публиковать отчетность, отмечает аналитик, это повышает доверие и к эмитенту, и к рынку в целом.
0,15% потерял в среду индекс Мосбиржи
Бенчмарк российского фондового рынка в среду, 21 декабря, потерял 0,15% и опустился до 2116,13 пункта. Его долларовый аналог, индекс РТС, снизился на 2,81% до 940,03 пункта. Доллар за день вырос на 2,12 руб. до 70,99 руб. евро – на 2,2 руб. до 75,70 руб. Юань укрепился на 18 коп. и добрался до 10,078 руб. Лидерами роста в среду стали бумаги Мосбиржи (5,16%), Polymetal (1,51%), «Фосагро» (1,49%), «Полюса» (1,24%) и «Новатэка» (1,1%). Среди лидеров снижения оказались бумаги UC Rusal (-2,97%), VK (-2,89%), ММК (-2,85%), «Транснефти» (-1,93%) и En+ Group (-1,65%). Факторами поддержки в среду выступали растущие цены на сырье и слабость рубля, говорит инвестиционный стратег «БКС мир инвестиций» Александр Бахтин: импульс восстановительного роста оказался непродолжительным и несильным. Вероятно, сказывается приближение новогодних праздников, предполагает эксперт, и часть инвесторов предпочитает отложить покупки до начала следующего года, опасаясь реализации какого-либо внешнерыночного или геополитического негатива в первые январские дни. Индекс потребительского климата в Германии (GfK) показал восстановление лучше ожиданий. Котировки Brent сделали еще шаг к тому, чтобы закрепиться выше $80 за баррель. Рынок продолжает держать в фокусе историю с потолком цен на российскую нефть и реакцией Москвы на эту санкционную инициативу, говорит Бахтин. По его словам, в четверг картина торгов на российском рынке вряд ли претерпит кардинальные изменения, но возможны выборочные покупки. «Яндекс» проведет общее собрание акционеров. Важные статданные в этот день выйдут в США – оценка ВВП за III квартал 2022 г. и недельное число первичных заявок на получение пособий по безработице. По оценкам БКС, 22 декабря индекс Мосбиржи будет формироваться в пределах 2075–2175 пунктов. Прогноз по курсу рубля к доллару до конца текущей недели – 68,2–71,2.
Рассчитывать на рост показателей у обеих бирж уже за счет прилива новых розничных инвесторов не приходится, говорит инвестиционный советник «Открытие инвестиций» Сергей Трощенков. На его взгляд, успешность бизнеса обеих компаний в следующем году будет зависеть от общеэкономической ситуации и изменений в украинском конфликте. Для дальнейшего развития инфраструктуры, восстановления объемов торгов и ликвидности жизненно необходима определенность, добавил он.
Что будет с акциями
В «Ингосстрах-инвестициях» видят потенциал роста котировок Мосбиржи, говорит Аутлев. Основным риском для ее бизнеса в 2023 г. он считает возможное введение санкций на НКЦ, что может привести к приостановке валютных торгов и потере части комиссионных доходов. Рынок акций Мосбиржи теперь на 80% состоит из физлиц, что может ограничить его объемы, предупреждает Кожухова.
Большинство из счетов на Мосбирже (23 млн инвесторов имеют более 40 млн счетов) пока нулевые или с остатком менее 10 000 руб., что, наоборот, может говорить о потенциале роста рынка, добавляет Аутлев. Результаты за весь год площадки также, скорее всего, окажутся весьма уверенными, предполагает он, и можно надеяться, что в 2023 г. компания вернется к выплате дивидендов.
Ожидания по акциям Мосбиржи на 2023 г. у Пучкарева умеренно позитивные. В определенной степени бумаги можно назвать защитным инструментом, говорит аналитик, а их текущая оценка выглядит привлекательной относительно исторических уровней. Драйверами роста могут стать постепенное увеличение торговой активности при стабилизации настроений, а также рост комиссионных доходов благодаря развитию финансового маркетплейса, предполагает Пучкарев.
Выход на зарубежные рынки и запуск гонконгских ETF способны частично компенсировать «СПБ бирже» обвал объемов торгов, но глобально ситуация вряд ли изменится, предполагает Аутлев. Площадке предстоят трудные времена, соглашается Додонов: будущее ее акций будет зависеть от развития ситуации с санкциями и новых регуляторных шагов ЦБ. Покупка акций биржи может оказаться интересной для инвесторов с большим горизонтом планирования и высокой склонностью к риску, добавил он.
В обозримой перспективе площадке вряд ли удастся вернуться на докризисные объемы торгов и, соответственно, комиссионной выручки, предполагает Перминов.
Почему падают акции спб биржи сегодня
«СПБ Биржа» опубликовала на своем сайте отчет о работе в 2022 году. Биржа является единственной в России площадкой для торговли акциями иностранных компаний.
Согласно документу, объем сделок с акциями иностранных компаний на «СПБ Бирже» за год упал на 68,9% относительно 2021 года и составил $122,19 млрд. Чистая прибыль площадки снизилась на 25,1%, скорректированная EBITDA (объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации) упала на 14,3%.
Около 30,8 млрд рублей из всех совокупных активов «СПБ Биржи» составили недополученные из-за санкций и блокировки ценных бумаг доходы и выплаты, сообщила площадка. Биржа работает над тем, чтобы добиться разблокировки доходов и выплаты их инвесторам, подчеркнула пресс-служба.
Ранее «СПБ Биржа» сообщила, что разблокирует торги бумагами иностранных компаний, ведущих деятельность в России. К ним относятся «Яндекс», X5 Group, Ozon, «Циан», TCS Group и другие.
Фото на обложке: katjen / Shutterstock
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей и событий!
Акции тонут, золото и нефть взлетают. Что для нас значит шторм на мировых рынках
Мировые рынки стали мишенью, которой никто не хотел быть. Одного дня хватило, чтобы инвесторы почувствовали себя неспокойно, российский рынок акций рекордно рухнул, акции начали падать во всем мире. Разбираемся, что происходит с акциями и можно ли найти «тихую гавань», когда надвигается «идеальный шторм».
Основной удар пришелся на российский валютный и фондовый рынки. Падение российских индексов 24 февраля ускорилось до 40–45% и стало максимальным за всю историю, российский рубль побил исторический рекорд. Масштабы можно оценить на инфографике.
Отголоски этого «идеального шторма» прокатились по всем мировым фондовым площадкам. Подобной участи не избежал и американский рынок.
— Россия объявила о военной операции в Украине. Военные действия — это экстраординарное событие, и реакция рынков на такие новости понятна и предсказуема, — объясняет финансовый консультант, эксперт фондового рынка Михаил Грачев. — Основу рынков составляют инвесторы, которые вкладываются в ценные бумаги в расчете получить прибыль. Когда возникают кризисные явления, инвесторы начинают паниковать, уходить в кэш и избавляться от бумаг.
Любое массовое избавление от ценных бумаг приводит к резкому, обвальному падению цен и котировок. Так произошло и сейчас: инвесторы избавляются от бумаг, уходят в наличные деньги, это ведет к обвальному падению.
Что делать с акциями, когда на рынке все плохо?
Как будут развиваться события, сейчас никто не сможет предсказать. Если падение происходит по каким-то экономически обоснованным причинам, то можно с той или иной степенью достоверности прогнозировать сроки восстановления и рост рынка.
— К большому сожалению, нынешняя ситуация далека от подобных условий. Военно-политические события абсолютно непредсказуемы, говорить о каких-то ближайших последствиях для рынков было бы опрометчиво.
— Это сравнимо с поведением водителя на дороге: если вы каким-то образом попали в ДТП или видите, что авария неминуема, то нужно проявить хладнокровие, насколько вы в состоянии это сделать, и постараться как-то удержать под контролем ситуацию, как бы ни было трудно.
В нашей ситуации это значит не бежать в ближайший обменник, не пытаться купить валюту по самому высокому курсу. Это только вопрос времени, когда курс развернется — может, рубль подешевеет не настолько, но 99%, что коррекция последует. То же самое касается и фондового рынка.
«Падающий нож» — так говорят о резком падении стоимости ценной бумаги. Инвестор пытается купить акции «на дне», но их стоимость еще больше уходит вниз. Тогда он пытается купить эти бумаги снова.
Такие обвалы на рынке акций бывали раньше?
Да, на рынке не бывает всегда все хорошо или все плохо. В истории есть даты, за которыми закрепились названия «черного понедельника» или «черного четверга».
Из последнего — пузырь доткомов в 2000 году, когда обвалился технологический индекс NASDAQ и обанкротилось множество стартапов, глобальный экономический кризис 2008 года, обвал российского фондового рынка в 2014 году после референдума по Крыму.
Падение акций «Сбербанка» вдвое и «Газпрома» на треть — как понимать эти цифры?
Кто-то может посчитать, что у банка автоматически стало вдвое меньше денег, но это не так.
— Есть понятия рыночной капитализации и собственного капитала. Собственный капитал находится у банка на счетах, в резервах, металлах, ценных бумагах, — объясняет Михаил Грачев. — А рыночная капитализация показывает, сколько стоит компания именно на рынке, сколько стоят акции. Были примеры, когда падали акции Facebook, Tesla, и за одну ночь компании теряли в цене десятки миллиардов. Так что падение акций влияет на рыночную капитализацию, но не на собственный капитал.
«Сбербанк» подешевел на рынке, но не стал хуже именно как финансовое предприятие и субъект хозяйствования. На данный момент банк как выполнял свои функции и операции, так и будет выполнять, активов у него хватит.
Почему падали акции именно «Сбербанка» и прочих? Вероятно, инвесторы опасались, что именно эти компании и структуры попадут под влияние западных санкций, как вариант. И вечером 24 февраля действительно было объявлено о новых санкциях.
Если на Московской бирже снова остановятся торги, ждать еще худших событий?
Если коротко: остановка торгов — это больше технический момент и защитный механизм при высокой волатильности. Хотя, конечно, когда он срабатывает, хорошего в этом мало.
— Торги на биржах идут в электронном виде. Есть технические параметры торгов, при достижении которых торги автоматически прекращаются. Это как если бы напряжение в сети увеличилось и автоматически сработал предохранитель. Так было и сейчас: когда акции и курс обвалились до установленных Московской биржей границ, торги автоматически прекратились. Потом снова возобновились. Ничего сверхъестественного в этом нет, такое бывало и на других площадках.
Так что остановка торгов — однозначно не хорошо, но это стоит рассматривать как защитный предохранитель для того, чтобы кто-то не улетел в такой глубокий минус, что его потом придется доставать из петли.
А как в этой ситуации действуют крупные инвесторы?
По возможности они стараются избегать вложений в рисковые активы. А российский рынок всегда относился к этой категории, объясняет эксперт.
Тем не менее и у крупных трейдеров бывают провалы.
— Допустим, знаменитый инвестор Джордж Сорос, которого называют чуть ли не одним из величайших трейдеров, приводил пример, когда он якобы обвалил курс британского фунта. Но на самом деле мало кто знает, что и в его практике были провальные моменты, например, когда он вкладывался в бумаги на Гонконгской бирже, но в итоге понес убытки.
Еще один пример с Соросом: вместе с Владимиром Потаниным он выкупил у Михаила Прохорова акции «Норникеля» по высокой цене, а затем эти бумаги резко упали в цене и они вместе с Потаниным потеряли миллиарды долларов.
И еще неплохой совет от знаменитого инвестора Уоррена Баффета: «Самое важное, что нужно сделать, если вы окажетесь в яме, — это перестать копать».
Золото удержалось, а биткоин нет. Почему?
Михаил Грачев объясняет это тем, что биткоин, в общем-то, спекулятивная валюта, он не является никаким реальным активом в отличие от того же золота.
— При всех прочих обстоятельствах (и так было долгое время) золото было надежной, проверенной инвестицией. Покупательная способность золота не меняется на протяжении столетий. Поэтому очевидно, куда уходят деньги, когда складывается кризисная ситуация.
Акции упали — это плохо только для инвесторов?
Нет, последствия куда серьезнее. Рынок акций — это часть фондового рынка, который является отдельным сегментом большого финансового рынка. Поэтому естественно, что все сегменты — фондовый рынок, долговой рынок, рынок «Форекс», сырьевой рынок — связаны между собой.
— Если начинает лихорадить в одном месте, то это затрагивает и другие сектора. Это как если бросить камень, то волны от него идут во все стороны. Точно так же и на финансовом рынке.
Украина и Россия — одни из крупнейших поставщиков на мировой рынок зерна, энергоносителей, металлов, угля. И естественно, что нынешняя ситуация и по сути военные действия не могут не отразиться на стоимости активов. Цена на нефть уже подскочила выше сотни долларов. Это все звенья одной цепи, которая называется финансовый рынок.
«Onlíner па-беларуску» у Telegram. Падпісвайцеся, каб не прапусціць нашы новыя тэксты на роднай мове
Наш канал в Telegram. Присоединяйтесь!
Есть о чем рассказать? Пишите в наш телеграм-бот. Это анонимно и быстро