Что относится к финансовым операциям

Финансовые операции

Финансовые операции — это любые операции с финансовыми активами, связанные с предоставлением клиентам кредитов (кредитные операции), предоставлением гарантий, поручительств, приобретением ценных бумаг, осуществлением факторинговых и лизинговых операций и оказанием других финансовых услуг.

Финансовые операции представляют собой действия, направленные на решение определенной задачи по организации и управлению денежными отношениями, возникающими при формировании и использовании денежных фондов и денежных потоков. Они означают отношения, опосредствованные движением денежных потоков, т.е. непрерывным во времени оборотом денег. Одностороннее или двухстороннее движение денежных средств одновременно означает движение денежных средств между отправителем и получателем денег. Поэтому финансовые операции — это операции, связанные как с денежными платежами (расчеты, трансферт и т.п.), так и с движением капитала (лизинг, траст, кредит, франчайзинг и др.).

Финансовые операции в контексте финмониторинга

Законодательство в сфере финансового мониторинга трактует финансовые операции следующим образом.

Финансовая операция — сделки и другие действия граждан или юридических лиц с финансовыми средствами независимо от формы и способа их осуществления, связанные с переходом права собственности и иных прав, включая операции, связанные с использованием финансовых средств в качестве средства платежа, в том числе:

• ввоз и пересылка на территорию государства, вывоз и пересылка с территории государства, а также перевозка и пересылка в пределах территории государства;
• осуществление международных денежных переводов на территорию государства и с территории государства;
• получение и предоставление финансовых кредитов;
• переводы, в том числе и в пределах государства, процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
• переводы неторгового характера с территории государства и на территорию государства, а также в пределах государства, включая суммы заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции;
• переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству государства его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;
• вложения средств в уставный капитал организаций с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении организацией;
• приобретение ценных бумаг;
• иные сделки и другие действия граждан или юридических лиц, независимо от формы и способа их осуществления, по получению, отчуждению, выплате, передаче, перевозке, пересылке, переводу, обмену, хранению финансовых средств, имущества, а равно по удостоверению или регистрации таких сделок либо иных действий.

Финансовой операцией являются любые действия в отношении активов клиента, совершенные с помощью субъекта первичного финансового мониторинга, или о которых стало известно субъекту государственного финансового мониторинга в рамках выполнения законодательства о финансовом мониторинге.

Признаками финансовой операции являются следующие аспекты:

1. операция связана с осуществлением или обеспечением осуществления платежа с помощью субъекта первичного финансового мониторинга;
2. осуществляется в свою пользу или в пользу третьих лиц за собственный счет или за счет третьих лиц;
3. ее объектом являются финансовые активы, к которым относится валюта (национальная или иностранная), ценные бумаги (в национальной или иностранной валюте), долговые обязательства и права требования долга, не отнесенные к ценным бумагам, драгоценные металлы и драгоценные камни (за исключением ювелирных изделий);
4. цель операции — получение прибыли или сохранение реальной стоимости финансовых активов.

Виды финансовых операций

Наиболее распространенными видами финансовых операций являются следующие:

• внесение или снятие депозита (вклада);
• перевод денег со счета на счет;
• обмен валюты;
• предоставление услуг по выпуску, покупке или продаже ценных бумаг и других видов финансовых активов;
• предоставление или получение займа или кредита; (перестрахование);
• предоставление финансовых гарантий и обязательств; портфелем ценных бумаг; ;
• осуществление выпуска, обращения, погашения (распространения) государственной и другой денежной лотереи;
• предоставление услуг по выпуску, покупке, продаже и обслуживанию чеков, векселей, платежных карточек, денежных почтовых переводов и других платежных инструментов;
• открытие счета.

В зависимости от объекта и цели осуществления финансовые операции делятся на 4 основных вида:

1. операции по переводу средств (трансферт, инкассо, аккредитив и т.д.);
2. операции с капиталом (коммерческое кредитование, ипотека, страхование и т.д.); (валютный и процентный арбитраж, опционы, фьючерсы и т.д.);
3. инвестиционные операции (лизинговые и трастовые операции и т.п.).

Финансовые операции предприятий

Основными видами деятельности предприятия является производство продукции, оказание услуг, выполнение работ, осуществление которых невозможно без проведения определенных финансовых операций. Так, для того чтобы начать и успешно продолжать свою деятельность предприятию требуются финансовые ресурсы, источником формирования которых могут быть собственные, заемные и привлеченные средства.

Основу формирования собственного капитала предприятия составляют финансовые операции по эмиссии акций (взносы участников в уставный фонд предприятия), полученная предприятием прибыль, в т.ч. нераспределенная прибыль, амортизационный фонд и т.п.

Заемные средства предприятия формируются в результате проведения финансовых операций по привлечению кредитов (банковские кредиты, бюджетные кредиты, коммерческие кредиты) и эмиссии корпоративных облигаций (см. также Эмиссия ценных бумаг, Корпоративные ценные бумаги).

Привлеченные средства формируются предприятием в результате таких финансовых операций: получение авансов, задатков, формирование кредиторской задолженности, возникновение задолженности по векселям и т.п.

Полученные финансовые ресурсы используются предприятием для формирования его активов. Для этого осуществляются следующие финансовые операции:

• приобретение основных средств;
• покупка нематериальных активов;
• осуществление капитальных вложений;
• осуществление долгосрочных финансовых вложений;
• формирование оборотных активов.

Основным источником формирования прибыли предприятия является выручка от реализации продукции. Свободные денежные средства предприятие может вложить в финансовые инвестиции.

Финансовые операции коммерческих банков

Финансовые операции коммерческих банков имеют свою специфику в силу особого статуса, который занимают банки на финансовом рынке. Для осуществления банковских операций коммерческий банк должен обязательно получить соответствующую лицензию (см. Банковская лицензия, Лицензирование банковских операций).

Что отличает банки от других посредников на денежно-кредитном рынке так это то, что есть 3 специфические финансовые операции одновременно которые могут выполнять только банки:

1. Привлечение депозитов.
2. Выдача кредитов.
3. Открытие и обслуживание клиентских счетов.

По функциональному назначению финансовые операции банков делятся на 3 основных вида:

, на основе которых банки формируют финансовые ресурсы (привлекают вклады, эмитируют собственные ценные бумаги, получают кредиты от других банков); , посредством которых банки используют имеющиеся у них финансовые ресурсы (предоставляют кредиты, покупают ценные бумаги). Такие операции еще разделяют на кредитные, инвестиционные, учредительные и межбанковские; — комиссионно-расчетные и торгово-комиссионные операции, предоставление гарантийных услуг, управление пакетами акций, выполнение поручений и тому подобное.

Основным источником прибыли для большинства банков являются доходы, полученные от предоставления кредитов (в структуре активов ряда банков кредитный портфель занимает до 90%). Современные банки предоставляют своим клиентам широкий спектр кредитных услуг — см. Классификация банковских кредитов. При этом помимо традиционных (классических) кредитов в последнее время банки начали активно предоставлять и такие кредиты как:

Универсальные коммерческие банки предоставляют ряд банковских услуг, в числе которых можно отметить также такие финансовые операции:

Финансовые операции, их признаки и значение

Финансовые операции – это операции, связанные с финансовыми активами, в том числе с предоставлением кредитов, поручительств, гарантий, куплей-продажей ценных бумаг, осуществлением лизинговых и факторинговых операций, а также другими финансовыми услугами.

Финансовые операции – это действия, ориентированные на то, чтобы решить определенную задачу в части управления и организации денежными отношениями. Такие денежные отношения возникают в процессе формирования и использования денежных потоков и денежных фондов. Это отношения, обусловленные движением денежного потока – иными словами, непрерывного во времени оборота денег. Движение денежных средств может быть односторонним или двусторонним. Поэтому к финансовым операциям относят как операции, связанные с денежными платежами (трансферты, расчеты), так и с движением капиталов (траст, кредит, лизинг, форфейтинг и т.д.).

В законодательстве, регламентирующем финансовый мониторинг, предлагается несколько иное определение финансовых операций.

Под финансовыми операциями понимаются сделки и прочие действия физических и юридических лиц с финансовыми средствами вне зависимости от способа и формы их осуществления, связанные с переходом права собственности на них, в том числе и операции, при осуществлении которых финансовые средства используются в качестве платежного средства.

В частности, к финансовым операциям относятся:

• осуществление международных денежных переводов с территории страны и на территорию страны,
• предоставление и получение финансовых ресурсов,
• переводы (включая проводимые внутри страны) дивидендов, процентов и прочих доходов по инвестициям, вкладам, кредитам и другим операциям, которые связаны с движением капитала,
• неторговые переводы на территорию государства и с территории государства, а также внутри государства, в том числе заработную плату, алименты, пенсии, наследство и прочие операции подобного характера,
• вложения, осуществляемые для будущего извлечения дохода и получения права управлять организацией, в формате взносов в уставный капитал,
• купля-продажа ценных бумаг и т.д.

Признаки финансовых операций

Финансовой операцией может быть признано любое действие, совершаемое с активами клиента субъектами первичного финансового мониторинга, или информацию о котором получил субъект государственного финансового мониторинга в ходе реализации законодательства о финансовом мониторинге.

Ключевые признаки финансовой операции:

• наличие связи операции с осуществлением или обеспечением осуществления платежа, проводимого с участием субъектов первичного финансового мониторинга,
• операция проводится в пользу субъекта или третьих лиц, за счет субъекта или третьих лиц,
• объект операции – финансовые активы (в частности, национальная или иностранная валюта, ценные бумаги, долговые обязательства и право требования долга, не относящиеся к категории ценных бумаг, драгоценные камни и металлы – но не ювелирные изделия),
• целью операции выступает получение прибыли или сохранение реальной стоимости финансового актива.

Виды финансовых операций

В зависимости от того, что является целью и объектом, можно разделить финансовые операции на четыре базовых вида:

Операции, связанные с переводом средств, к примеру:

• трансферт, заключающийся в односторонней передаче на безвозвратной и безвозмездной основе денежных средств, материальных ценностей (прав на собственность), товаров и услуг в порядке предоставления компенсации или оказания финансовой помощи,
• инкассо – вид банковской операции, состоящий в том, что банк получает причитающиеся клиенту денежные суммы (по оформленному клиентом поручению) от других организаций по расчетным документам, а затем зачисляет получателю на счет,
• аккредитив, представляющий собой форму расчетов, при которой банк-эмитент по поручению плательщика (своего клиента) от своего имени или в соответствии с указаниями заявителя аккредитива обязуется провести платеж в соответствии с условиями аккредитива, или поручает исполняющему банку выполнить этот платеж в пользу бенефициара,

Операции с капиталом, к примеру:

• коммерческое кредитование,
• ипотека – вариант обеспечения исполнения обязательств с помощью недвижимого имущества. Сам объект недвижимого имущества остается в пользовании и владении ипотекодателя, а ипотекодержатель приобретает право – если должник не будет выполнять обязательства, обеспеченные ипотекой – получить за счет предмета ипотеки удовлетворение своих требований преимущественно перед остальными кредиторами этого должника,
• страхование, заключающееся в создании специализированных денежных фондов, складывающихся из взносов юридических и физических лиц, и последующем использовании этих фондах в целях возмещения вреда (ущерба) при наступлении неблагоприятных событий в деятельности и жизни, а также осуществления выплат в иных случаях, установленных договором или законом,

Спекулятивные финансовые операции, например:

• процентный и валютный арбитраж. Арбитражной называется сделка, при которой одновременно производится покупка и продажа того или иного фондового или денежного инструмента на разных региональных рынках финансовых ресурсов для того, чтобы получить прибыль за счет разницы в валютных курсах, процентных ставках, ценах,
• опционы – соглашения, в соответствии с которыми владелец опциона получает право (но не обязательство) купить (продать) активы по фиксированным ценам в некоторый временной период или в заранее установленную дату,
• фьючерсные контракты – обязательные (в соответствии с законодательством) соглашения между продавцами (покупателями) финансовых активов и клиринговой палатой по вопросам поставки (принятия) фиксированного количества активов по закрепленной стоимости в конкретную будущую дату,

Инвестиционные операции, к которым относятся трастовые, лизинговые и другие виды операций.

44. Финансовые операции.

Финансовые операции – сделка со средствами финансового рынка от формы и способа ее осуществления.

В структуре ре банковской д-ти: финансовая операция – открытие счета, разовый платеж, денежный перевод, поступление, выдача, обмен или внесение средств на счет.

В стр-ре депозитарной д-ти фин.операция – открытие счета, депозитарный перевод ценных бумаг. (Закон РБ от 19.07.2000 г. № 426 – З).

Лица, совершающие финансовые операции, — организации, индивидуальные предприниматели и физические лица, от своего имени и в своих интересах совершающие сделки со средствами.

Лица, осуществляющие финансовые операции:

-банки и небанковские кредитно-финансовые организации;

-профессиональные участники рынка ценных бумаг;

-лица, занимающиеся биржевой деятельностью;

-лица, осуществляющие торговлю драг. металлами и драгоценными камнями;

-ломбарды, пункты скупки;

-страховые организации и страховые брокеры;

-организаторы лотерей и электронных интерактивных игр;

45.Финансовые услуги.

Финансовые услуги — это услуги финансового посредничества, а часто, и/или кредита. Примерами организаций, оказывающих финансовые услуги являются банки, инвестиционные банки, страховые и лизинговые, брокерские компании и множество других компаний.

Особым образом регулируются ряд финансовых услуг, право совершения которых принадлежит только банкам.

К этим услугами относятся:

-привлечение денежных средств во вклады;

-инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов;

-купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

-выдача банковских гарантий;

Существуют финансовые услуги, которые предоставляются не только банками:

-Факторинг-комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа;

-Форфейтинг-операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заёмщика (покупателя) перед кредитором (продавцом);

-Кредитование; -Денежные переводы.

Инвестиционно-банковские услуги: -Управление активами -Управление крупным частным капиталом -Доверительное управление финансовыми ресурсами -Депозитарные услуги -Брокерские услуги -Финансовое консультирование -Оценка собственности

-Страховые брокерские услуги –Страхование -Перестрахование

-Лизинговые услуги (Лизинг- вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами);

-Рейтинговые услуги (оценка платёжеспособности эмитентов, долговых обязательств, качества корпоративного управления, качества управления активами);

-Микрофинансовая деятельность (деятельность юр. лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юр. лиц, имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности).

46. Финансовые обязательства.

Фин.обязательства – сов-ть обяз-в, выраж. в денежной форме, содержанием кот. Явл. – необходимость уплаты денежных средств или передача иных фин.активов 1 субъектом хощяйствования 2-му.

Институт фин.обяз-в в зак-ве РБ практически не урегулирован.

Источник регулирования ГК, ХК в части регулирования института гр.прав и хоз-правовых обязательств.

Отличие фин.обяз-в от гр-пр. – они всегда выражены в денежной форме, подлежат исполнению посредством передачи наличных или безнал.денежных ср-в, иных формах.

Зак-во относит к фин.обяз-м предстоящий договор, кот. Будет заключен с другим субъектом хозяйствования в будущем и который породит т.о. определенный объем долговых обязат-в по этому договору.

(К категории финансовых обяз-в относятся:

Кредиторская задолженность поставщиков и подрядчиков

Кредиторская задолженность по договору займа и кредитным договорам

Кредиторская задолженность по облигациям

Кред.задол-ть по векселям

Кред.задол-ть по выданным гарантиям, обязательствам.)

К финансовым обязательствам относится кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, по договорам займа и кредитования, включая задолженность по выданным и акцептованным векселям, размещенным облигациям, выданным гарантиям, авалям и другим условным обязательствам. К финансовым обязательствам относится задолженность арендатора по финансовой аренде в отличие от оперативной аренды, которая предполагает возврат арендованного имущества в натуре.

Отсроченные доходы, полученные в счет будущих отчетных периодов, гарантийные обязательства по товарам, работам, услугам, резервы, образованные для регулирования затрат по отчетным периодам, не являются финансовыми обязательствами, так как не предполагают их обмена на денежные средства и другие финансовые активы. Любые договорные обязательства, не предполагающие передачи другой стороне денег или других финансовых активов, по определению не могут быть отнесены к финансовым обязательствам.

Финансовые обязательства не следует путать с долевыми финансовыми инструментами, которые не предполагают их погашения денежными или иными финансовыми активами. Например, опционы на акции удовлетворяются путем передачи некоторого числа акций их владельцам. Такие опционы являются долевыми инструментами, а не финансовыми обязательствами.

Финансовые операции

Термин «операции по финансированию» означает преобразование краткосрочного долга в долгосрочный. Этот процесс часто используется корпорациями вместе с правительствами для преобразования краткосрочных облигаций в пакеты долгосрочных облигаций. Финансовые операции — это просто один из способов создания более стабильного прогноза погашения путем перевода долгов с плавающей процентной ставкой в ​​предсказуемые инструменты с фиксированной процентной ставкой.

Краткий обзор

Компании и правительства могут использовать операции финансирования для создания более стабильного прогноза погашения, переводя долги с плавающей процентной ставкой в ​​инструменты с фиксированной процентной ставкой.

Понимание операций по финансированию

Операции по финансированию предоставляют правительствам и коммерческим организациям возможность консолидировать краткосрочные долговые обязательства в долгосрочные долговые инструменты, такие как облигации, по фиксированной ставке. Большинство инвесторов рассматривают долговые инструменты со сроком погашения не более года как краткосрочные по своей природе, в то время как долгосрочный долг обычно не требует полного погашения в течение года или более.

Хотя процентная ставка по краткосрочному долгу обычно ниже, чем процентная ставка по долгосрочному долгу, изменчивость процентных ставок, выдаваемых в течение краткосрочного периода, представляет собой риск ухудшения ситуации для компаний или правительств, которым требуется долгосрочное финансирование.

Когда правительства или предприятия осуществляют операции по финансированию, они ищут механизм долгосрочного долга, который может обеспечить соответствующее финансирование их ожидаемых операционных расходов в долгосрочной перспективе, а также заменить краткосрочный долг, который в настоящее время находится на балансе. Держание краткосрочных обязательств дает возможность приобретать долгосрочные долги более стратегически и реже, поскольку шансы на значительные колебания процентных ставок в краткосрочной перспективе остаются относительно низкими.

Ключевые выводы

• Операции финансирования — это конвертация краткосрочной задолженности в долгосрочную.
• Этот процесс часто используется корпорациями и правительствами для конвертации краткосрочных облигаций в пакеты долгосрочных облигаций.
• Операции по финансированию — это просто один из способов составить более стабильный прогноз выплат.
• Краткосрочная задолженность на балансе часто считается нефинансированной, в то время как долгосрочная задолженность считается профинансированной.
• Инвесторы используют накопленный заем для расчета коэффициента капитализации компании и ее чистого оборотного капитала для определения ее финансового состояния.

Особые соображения

В то время как компании и правительства могут получить краткосрочный заем на условиях фиксированной или переменной процентной ставки, любые средства, которые не будут погашены в течение года, по определению могут быть изменены по ставке, поскольку компаниям или правительствам необходимо рефинансировать долг. каким-то образом, когда придет время.

Процентная ставка по долговым инструментам с плавающей процентной ставкой периодически сбрасывается с интервалом, установленным эмитентом долга. Процентные ставки по любому краткосрочному долгу с фиксированной ставкой фактически сбрасываются, когда компании или правительства рефинансируются в новые инструменты по преобладающим ставкам.

Эмитенты, предлагающие более высокие процентные ставки по долгосрочным займам, чтобы соответствовать более высокому риску дефолта в течение более длительного периода погашения. В то же время фиксированный характер ставок обеспечивает большую стабильность организации, берущей ссуду, поскольку проценты начисляются более предсказуемо в ходе погашения. Фиксированные ставки также обеспечивают защиту в условиях роста процентных ставок, поскольку краткосрочные процентные ставки растут, а плавающие ставки сбрасываются до более высоких уровней.

Компании считают краткосрочную задолженность на своем балансе необеспеченной. Краткосрочная задолженность может включать как банковские ссуды, так и выпуски финансируемую задолженность для целей баланса.

Инвесторы используют накопленный долг для расчета двух важных коэффициентов, которые они используют для определения финансового состояния компании. Коэффициент капитализации рассматривает долгосрочный долг компании как долю ее общей капитализации. Коэффициент чистого оборотного капитала компании рассматривает долгосрочную задолженность как долю существующего капитала компании. В большинстве случаев инвесторы предпочитают, чтобы коэффициент чистого оборотного капитала составлял менее 1: 1.